Là chỉ tiêu được dùng để đánh giá khả năng thanh toán nhanh và các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp trong kỳ, nó thể hiện khả năng về tiền mặt và các loại tài sản có thể chuyển đổi ngay thành tiền để thanh toán nợ ngắn hạn.
Ktt nhanh = Tiền + Đầu tư ngắn hạn + Các khoản phải thu ngắn hạn (đ/đ) Nợ ngắn hạn
Kn = 0,5 ÷ 1 : bình thường Kn =< 0,5 : căng thẳng
Với số liệu từ bảng cân đối kế toán và công thức trên ta có bảng 2-22
Vốn luân chuyển và hệ số thanh toán của PVC năm 2012
ĐVT:tr đồng Bảng 2-24
Chỉ tiêu ĐVT Cuối năm Đầu năm so sánh
+/- % TS ngắn hạn Tr.đồng 7.435.338 3.814.580 3.620.758 194,92 Nợ ngắn hạn Tr.đồng 7.522.898 4.610.959 2.911.939 163,15 Vốn luân chuyển Tr.đồng -87.560 -796.379 708.819 10,99 Hệ số TT ngắn hạn đ/đ 0,9884 0,8273 0 119,47 Tiền Tr.đồng 236.623 214.241 22.382 110,45
Đầu tư TC ngắn hạn Tr.đồng 70.100 6.937 63.163 1.010,52 Các khoản phải thu
NH Tr.đồng 5.007.246 3.232.594 1.774.652 154,90
Hệ số TT nhanh đ/đ 0,7064 0,7490 0 94,30
Qua bảng cho thấy vốn luân chuyển cuối kỳ tăng 708.819 trđồng tăng so với năm 2011. Do tài sản ngắn hạn tăng 3.620.758.707.486 đồng tương ứng tăng 94,9% so với đầu năm, nợ ngắn hạn cũng tăng 4.610.958.867.006đồng tương ứng tăng 63,1% so với đầu năm. Vậy ta có thể thấy tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn cao hơn so với tốc độ tăng của nợ ngắn hạn. Nhưng mặc dù tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn lớn hơn tốc độ tăng của nợ ngắn hạn nhưng tài sản ngắn hạn vẫn nhỏ hơn nợ ngắn hạnnên dẫn đến vốn luân chuyển âm. Điều này cho thấy lượng vốn không đảm bảo được cho quá trình sản xuất- kinh doanh của doanh nghiệp cũng như việc sẵn sang thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Hệ số thanh toán ngắn hạn cuối năm tăng so với đầu năm phản ánh mức độ đảm bảo của vốn lao động đối với các khoản nợ ngắn hạn tăng lên. Nhưng hệ số thanh toán ngắn hạn vẫn ở mức thấp (0,988) trong khi hệ số này >=2 mới coi là tốt.
Hệ số thanh toán nhanh của công ty ở 2 năm đều trong tình trạng căng thẳng, báo động trong trả nợ đúng hạn. Mặc dù năm 2012 giảm 5,7% so với 2011 nhưng mức giảm này là vô cùng thấp. Như vậy, khả năng về tiền mặt và các tài sản có khả năng thanh khoản cao không thể đáp ứng cho thanh toán nợ ngắn hạn.