Cơ sở tính toán :
+ Vòng đời của dự án : 7 năm
+ Mốc tính thời gian được tính từ khi dự án được bắt đầu đi vào hoạt động sản xuất.
+ Công suất hoạt động của dự án : Công suất thiết kế và mức tăng trưởng công suất qua các năm . Năm đầu tối đa 70%, các năm tiếp theo tăng trưởng 10%
+ Cơ sở xác định doanh thu : theo giấy chứng nhận đầu tư công suât thiết kế 45 triệu viên/1 năm tuy nhiên theo thực tờ công suất nhà máy là 41 triệu viên/1 năm. Với cơ sở giá bán thị trường trong nước 750 đồng/1 viên.
Các chi phí:
a. Chi phí nguyên vật liệu theo giá thị trường + Đất sét thành phẩm đã phong hóa : 35000đ/m3 + Phụ gia ( tỉ lệ 16%): 25000đ/m3
+ Than : 600000đ/tấn
Điện : giá bình quân 1000đ/1KW
b. Chi phí nhân công : bình quân 135đ/ viên ( tương đương 2 triệu đồng / người lao động ) tính theo lương bình quân đầu người của từng nhóm lao động
c. Chi phí sửa chữa lớn được tính định mức 5% năm theo nguyên giá TSCĐ
Chi phí quản lí doanh nghiệp: 2,7% ( dự kiến theo bộ máy quản lí) Chi phí bán hàng : 2,5% ( Chi phí tiếp thị, giới thiệu sản phẩm ). Thuế VAT : 10% chi phí nguyên vật liệu trực tiếp
Bằng phương pháp thẩm định dòng tiền ta có kết quả như sau : + Tổng chi phí của dự án 7 năm : 159334 triệu đồng
+ Tổng doanh thu của dự án; 196800 triêu đồng
+ Tổng lợi nhuận sau thuế ( 7 năm ) : 30253 triệu đồng + Hệ số NPV = 11 958 triệu đồng , IRR= 19.69%
+ Thời gian hoàn vốn của dự án: 6 năm kể từ khi dự án bắt đầu đi vào hoạt động sản xuất.
Ta thấy từ kết quả cho thấy NPV dương , chỉ số IRR cao hơn lãi suất chiết khấu điều đó chứng tỏ sau hơn 7 năm giá trị của dòng tiền hàng năm thu
được trong tương lai quy về hiện tại bằng mức vốn đầu tư ban đầu và đem lại nguồn lợi nhuận cho doanh nghiệp. Do đó dự án khả thi.
- C. Khảo sát độ nhạy ;
Phân tích độ nhạy của dự án được thực hiện với một số thông số chính như : Mức độ tăng giảm tổng mức đầu tư , mức độ tăng giảm chi phí đầu vào, mức độ tăng giảm giá bán sản phẩm và mức độ tăng giảm công suất huy động hàng năm cho ta thấy.
+ Khi chi phí đầu vào tăng 15 % thì dự án vẫn hiệu quả, nếu tăng 20 % thì dự án không còn hiệu quả.
+ Nếu giá bán giảm 10% thì dự án vẫn hiệu quả nếu giảm 11% thì dự án không hiệu quả.
+ Khi mức huy động công suất thiết kế năm đầu tiên của dự án giảm xuống 30 % thì dự án hiệu quả nếu giảm xuống 31 % thì dự án không hiệu quả.
+ Khi mức giá bán của sản phẩm thay đổi -11% thì dự án không còn hiệu quả nhưng dự án vẫn hiệu quả khi giá bán giảm 11 % và công suất thiết kế năm đầu giảm 6%.
+ Nếu giá bán sản phẩm giảm 11% thì dự án không hiệu quả , tuy nhiên tại thời điểm có phí đầu vào giảm 5% thì dự án vẫn hiệu quả