)
5. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
1.2.3.1. Tín dụng thương mại cấp cho người xuất khẩu
1.2.3.1.1. Đối với LC trong thanh toán hàng xuất khẩu.
Theo thời gian thực hiện LC chúng ta có thể chia thành 3 giai đoạn:
Ngay sau khi nhận được thụng báo LC đã mở của Nhà xuất khẩu: Cho vay thực hiện hàng xuất khẩu theo LC đã mở
Nhà xuất khẩu sau khi nhận được thông báo đã mở LC từ ngân hàng người nhập khẩu qua ngân hàng phục vụ mình theo yêu cầu của nhà nhập khẩu, thì nhà xuất khẩu được sự đảm bảo thanh toán của Ngân hàng mở sau khi giao hàng nếu xuất trình bộ chứng từ hợp lý phù hợp với điều kiện đã ghi trong LC. Khi đó, để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất, thực hiện lô hàng đã ký kết, theo đúng LC quy định, nhà xuất khẩu có thể nhờ ngân hàng phục vụ mình cấp một khoản tín dụng. Trên cơ sở LC đã được chấp nhận ngân hàng có thể cấp tín dụng cho nhà xuất khẩu để tiếp tục sản xuất, những quy định pháp lý và các điều khoản ghi trong LC sẽ là một phần đảm bảo để ngân hàng cấp tín dụng cho nhà xuất khẩu.
Mục đích của tín dụng Ngân hàng lần này là thực hiện hàng xuất khẩu. Doanh nghiệp có thể đi vay để thu mua hàng trong nước hoặc vay vốn để nhập khẩu hàng từ nước ngoài.
Sau khi có bộ chứng từ thanh toán nhưng chưa xuất trình cho Ngân hàng để thanh toán - Cho vay chiết khấu hoặc ứng trước chứng từ hàng xuất khẩu:
Để đáp ứng nhu cầu vốn - cú thể sử dụng vốn vào mục đích kinh doanh nào đó, nhà xuất khẩu sau khi giao hàng xong có thể thương lượng với ngân hàng thực hiện chiết khấu bộ chứng từ hoặc ứng trước tiền trước khi bộ chứng từ được thanh toán.
- Chiết khấu bộ chứng từ hàng xuất khẩu là hình thức ngân hàng cấp tín dụng
cho nhà xuất khẩu thông qua việc mua lại hoặc cho vay trên cơ sở giá trị bộ chứng từ xuất khẩu hoàn hảo được người xuất khẩu xuất trình.
Trị giá chiết khấu phụ thuộc vào giá trị bộ chứng từ, loại hàng hoá mua bán thể hiện trên chứng từ, các quy định và khả năng thanh toán tiền trên bộ chứng từ của người mua.
Có hai hình thức chiết khấu:
+ Chiết khấu miễn truy đòi (chiết khấu đúng): Ngân hàng mua lại bộ chứng từ xuất khẩu hoàn hảo của người xuất khẩu. Giá mua sẽ thấp hơn giá trị bộ chứng từ (để tính trừ lại chi phí chiết khấu và thời gian cần thiết trung bình để đòi tiền người nhập khẩu nước ngoài). Chiết khấu miễn truy đòi có nghĩa là người xuất khẩu bán hẳn bộ chứng từ cho ngân hàng, nhận tiền và không còn trách nhiệm hoàn trả, trách nhiệm thu tiền và quyền sử dụng số tiền thu được hoàn toàn thuộc về ngân hàng. Ở nước ta, các NHTM ít sử dụng hình thức này vì nó tiềm ẩn nhiều rủi ro cho ngân hàng.
+ Chiết khấu có truy đòi (chiết khấu mở): Ngân hàng thực hiện việc cho vay trên cơ sở người xuất khẩu xuất trình bộ chứng từ hoàn hảo. Thời gian cho vay được tính bằng thời gian trung bình cần thiết để đòi tiền người nhập khẩu nước ngoài. Khi đó trách nhiệm của người xuất khẩu vẫn còn cho đến khi ngân hàng đòi được tiền từ người nhập khẩu. Lãi suất sử dụng để tính là lãi suất chiết khấu và mức phí sẽ thấp hơn hình thức chiết khấu miễn truy đòi vì độ rủi ro thấp hơn.
Ý nghĩa của hoạt động chiết khấu của ngân hàng: Cho vay vốn lưu động cho người xuất khẩu để đảm bảo sản xuất kinh doanh liên tục, không bị gián đoạn trong thời gian chờ người nhập khẩu nước ngoài thanh toán tiền hàng.
Phạm vi chiết khấu bộ chứng từ thường chỉ áp dụng trong phương thức thanh toán quốc tế tín dụng chứng từ, do phương thức này có sự ràng buộc chặt chẽ việc giao hàng của người xuất khẩu và trách nhiệm thanh toán của người nhập khẩu thông qua các ngân hàng phục vụ các bên, rủi ro thấp so với các phương thức thanh toán quốc tế khác.
- Khi người xuất khẩu đã xuất trình bộ chứng từ thanh toán cho Ngân hàng - Tín dụng thanh toán trước tiền trước khi bộ chứng từ được thanh toán:
Sau khi hoàn tất nghĩa vụ xuất chuyển hàng hóa cho người mua, người xuất khẩu lập bộ chứng từ thanh toán (bao gồm các chứng từ liên quan đến hàng hoá và hối phiếu thương mại) xuất trình cho Ngân hàng nhà nhập khẩu. Thời gian chờ thanh toán là một quá trình khá dài nên nhà xuất khẩu cũng cần một khoản tín dụng của ngân hàng, đó là khoản tín dụng ứng trước.
Việc cấp vốn tín dụng ứng trước tiền trước khi bộ chứng từ được thanh toán phụ thuộc vào các yếu tố sau:
+ Khả năng thanh toán của nhà nhập khẩu; + Khả năng thanh toán của bộ chứng từ;
+ Khả năng cạnh tranh của hàng hoá và giá trị của hàng hoá dự kiến;
+ Chính sách kinh tế và chính sách chính trị của nước nhập khẩu đối với ngân hàng nhà xuất khẩu;
+ Những rủi ro về tỷ giá hối đoái .
Ngân hàng vẫn có quyền truy đòi đối với người xuất khẩu khi bộ chứng từ gửi đi không thu được tiền.
1.2.3.1.2. Phương thức thanh toán nhờ thu.
Nhờ thu đi trong thanh toán hàng xuất khẩu: Nhà xuất khẩu có thể chuyển nhượng quyền lợi từ sự uỷ nhiệm cho ngân hàng thu chứng từ và nếu ngân hàng chấp nhận ứng trước tiền hàng trước khi thu tiền về từ ngân hàng nước ngoài (ngân hàng nhà nhập khẩu) thì có nghĩa là cho nhà xuất khẩu một khoản tín dụng tương đương với giá trị của khoản chuyển nhượng. Nhưng giá trị của khoản chuyển nhượng này phụ thuộc rất lớn vào khả năng thanh toán của người vay tín dụng vì không có sự bảo đảm chắc chắn rằng các chứng từ của người xuất khẩu sẽ được người phải thanh toán (người nhập khẩu) chấp nhận và được thanh toán; nó phụ thuộc vào giá trị hàng hóa được thanh toán và ý chí của người nhập khẩu.
Trong hoạt động thanh toán quốc tế, phương thức nhờ thu được chia làm ba loại: Nhờ thu trơn, Nhờ thu kèm chứng từ DP, Nhờ thu kèm chứng từ DA. Mỗi loại nhờ thu đều có mức rủi ro khác nhau nhưng nhìn chung rủi ro không thanh toán được tiền hàng rất lớn và trong phương thức này, ngân hàng chỉ tham gia vào giao dịch với tư cách trung gian mà không đưa ra một cam kết thanh toán nào cả. Trong đó phương thức Nhờ thu trơn là rủi ro nhất do việc thanh toán và giao hàng không phụ thuộc lẫn nhau. Mặc dù trong phương thức nhờ thu kèm chứng từ Nhà nhập khẩu chỉ được nhận bộ chứng từ nhận hàng khi đã thanh toán hoặc chấp nhận thanh toán trên hối phiếu nhưng rủi ro về thanh toán vẫn có thể xảy ra nếu nhà nhập khẩu từ chối nhận hàng hoặc từ chối thanh toán hối phiếu đã chấp nhận thanh toán [13].
Nếu nhà nhập khẩu được giao các chứng từ khi họ chấp nhận một hối phiếu đòi nợ thì có thể kèm theo việc chiết khấu hối phiếu ở ngân hàng nhà xuất khẩu cũng như ở ngân hàng nhà nhập khẩu.
1.2.3.1.3. Tín dụng trên cơ sở hối phiếu.
Một trong những chức năng hữu ích mà hối phiếu đem lại đó là sự xuất hiện
hình thức tín dụng được xây dựng trên cơ sở hối phiếu: Chiết khấu hối phiếu.
Tín dụng chiết khấu thương phiếu là nghiệp vụ tín dụng ngắn hạn được thực hiện dưới hình thức khách hàng chuyển quyền sở hữu thương phiếu chưa đáo hạn cho ngân hàng để nhận một số tiền bằng mệnh giá của thương phiếu trừ đi lãi suất chiết khấu và hoa hồng phí chiết khấu, thực chất là ngân hàng mua lại hối phiếu trước khi đến hạn thanh toán.
* Cơ sở để xác định khối lượng tín dụng này là giá trị của hối phiếu sau khi đã trừ đi giá trị chiết khấu và lệ phí nhờ thu mà ngân hàng chiết khấu hưởng. Các ngân hàng sẽ xác định khối lượng tín dụng này theo công thức:
Tck = M (1- Lck× T) - P
3600
Trong đó: Tck: Giá trị chiết khấu
M : Mệnh giá hối phiếu
Lck: Lãi suất chiết khấu (theo năm)
T : Thời gian chiết khấu (theo ngày) P : Lệ phí
Khi kết thúc thời hạn chiết khấu, ngân hàng sẽ đòi tiền ở người có nhiệm vụ trả tiền hối phiếu.
* Các rủi ro xảy ra đối với ngân hàng trong nghiệp vụ chiết khấu là:
- Người có nghĩa vụ trả tiền hối phiếu từ chối việc trả tiền hoặc không có khả năng thanh toán kịp thời khi hối phiếu đến hạn.
- Chiết khấu phải những hối phiếu không hợp lệ.
Chính vì vậy khi chiết khấu hối phiếu, ngân hàng cần xem xét một cách thận trọng để hạn chế rủi ro có thể xảy ra.
1.2.3.1.4. Tín dụng qua nghiệp vụ bảo lãnh và tái bảo lãnh.
Trong thương mại quốc tế, rủi ro là một yếu tố luôn luôn xuất hiện trong các thương vụ khác nhau. Để hạn chế rủi ro thì giữa các bên quan hệ phát sinh nhu cầu bảo lãnh ngân hàng.
Nhu cầu bảo lãnh đối với nhà xuất khẩu là do không nắm chắc chắn được khả năng tài chính để thanh toán và mức độ tín nhiệm của nhà nhập khẩu trong việc giao hàng và giao hàng đúng hợp đồng và thường yêu cầu Ngân hàng cấp bảo lãnh thực hiện hợp đồng.
Trách nhiệm của ngân hàng bảo lãnh là bảo đảm thi hành đúng cam kết với nước ngoài trong trường hợp người xin bảo lãnh không thực hiện đầy đủ một nghĩa vụ nào đó với bên nước ngoài.
Các hình thức bảo lãnh của ngân hàng là Phát hành thư bảo lãnh với nước ngoài hay tái bảo lãnh.
Ý nghĩa của nghiệp vụ này:
- Đối với bên được bảo lãnh: Đáp ứng kịp thời các yêu cầu phát triển và mở rộng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, phục vụ cho sản xuất kinh doanh và tiêu dùng.
- Đối với nhà nhập khẩu: Hồn toàn yên tâm rằng sẽ được giao hàng đúng hạn và chất lượng đáp ứng yêu cầu. Nếu trong trường hợp nhà xuất khẩu vi phạm Hợp đồng, Nhà xuất khẩu sẽ yêu cầu Ngân hàng thực hiện bảo lãnh đã cam kết.
- Đối với ngân hàng bảo lãnh: Nhận được sự tin tưởng tín nhiệm của các bên xuất khẩu, nhập khẩu. Khi bảo lãnh cho khách hàng, ngân hàng chỉ cho vay trừu tượng, nghĩa là ngân hàng không bỏ ra một khoản vốn nào cả, mà chỉ lấy uy tín, danh dự của ngân hàng ra cho vay, làm cơ sở cho vay. Và như vậy ngân hàng sẽ góp phần vào sự kiềm chế lạm phát, góp phần tạo thế cân bằng cung cầu và bình ổn giá cả trên thị trường.
Tuy nhiên cũng cần nhận thấy nghiệp vụ bảo lãnh tín dụng là một nghiệp vụ có nhiều rủi ro đối với các NHTM, vì thời hạn bảo lãnh thường kéo dài (từ 3 đến 6
tháng trở lên). Mặc dù vậy nhưng bảo lãnh tín dụng vẫn là một hình thức đầu tư có hiệu quả cho nền kinh tế đặc biệt đối với các nền kinh tế đang phát triển như Việt Nam hiện nay. Vì vậy, các NHTM không thể coi nhẹ nghiệp vụ này. Vấn đề cốt yếu là làm sao hạn chế đến mức tối đa rủi ro có thể xảy ra.
1.2.3.1.5. Tín dụng bao thanh toán tương đối và tuyệt đối.
Theo hình thức tín dụng này, ngân hàng sẽ mua lại các chứng từ thanh toán, các khoản nợ chưa đến hạn thanh toán từ những hoạt động xuất khẩu để thành chủ nợ trực tiếp đứng ra đòi nợ nhà nhập khẩu nước ngoài. Khác với hoạt động mua lại chứng từ thanh toán, hoạt động bao thanh toán không sử dụng LC và các hối phiếu ngoại thương vì hoạt động bao thanh toán chỉ được sử dụng cho những hoạt động xuất khẩu thường xuyên theo định kỳ, theo hợp đồng dài hạn và cho nhiều nhà xuất khẩu khác nhau trong cùng một nước hoặc do nhiều nước trong cùng một thời điểm. Trên nguyên tắc chỉ có 3 thành viên tham dự vào hoạt động bao thanh toán là: nhà xuất khẩu hàng hoá đồng thời là người bán các khoản thanh toán, nhà nhập khẩu hàng hoá và người mua những khoản thanh toán. Nhưng trong thực tế, để đảm bảo cho hoạt động của mình, người mua những khoản thanh toán này luôn cần có mối quan hệ giao dịch với một tổ chức bao thanh toán tại nước ngoài (nước nhập khẩu) để giao dịch thông tin và những điều kiện làm cơ sở bảo đảm an toàn cho ngân hàng bao thanh toán.
Hiện nay, trên thế giới có 2 loại factoring là:
− Factoring tương đối: Là ngân hàng bao thanh toán sẽ thanh toán cho nhà xuất
khẩu nhưng với thoả thuận là nhà xuất khẩu vẫn chịu trách nhiệm khi rủi ro xảy ra là nhà nhập khẩu không trả tiền.
− Factoring tuyệt đối: Là việc ngân hàng bao thanh toán sẽ phải gánh chịu mọi
rủi ro nếu nhà nhập khẩu không trả tiền.
Hoạt động bao thanh toán của ngân hàng giúp cho nhà xuất khẩu có vốn ngay để tiếp tục hoạt động kinh doanh của mình, dự bán thu tiền ngay hay bán chịu. Đồng thời, nghiệp vụ này của ngân hàng cũng giúp cho nhà xuất khẩu không phải bận tâm đến việc quản lý thanh toán phức tạp kéo dài trong thời gian dài. Tuy nhiên, để được bao thanh toán nhà xuất khẩu phải trả một khoản phí khá cao.