- huế phải nộp của công tynăm 2011 tăng so với năm 2010 là 5.331 trđtương ứn với tốc độ tăng là 150,8% qua đó cho thấy công ty đã thự
ađất nưc hiện ny, nếu so vớicác donh nghiệp cùng ngành thì chỉ tiêu kỳ luân chuyển VLĐ củ Công ty Cổ phần Đầu tư Đô thị và Khu công nghiệ
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011
Chênh lệch Số tuyệt
đối
%
1.Doanh thu thuần Tr.đ 94.682 925.624 830.942 877,6
2.TSNH Tr.đ 228.043 611.070 383.027 168
3.VLĐ bình quân Tr.đ 158.203 419.557 261.354 165,2
4.Vốn bằng tiền Tr.đ 70.536 266.968 196.432 278,5
5.Lợi nhuận trước thuế Tr.đ 14.104 45.038 30.934 219,3
6.Nợ ngắn hạn Tr.đ 336.356 345.063 8.707 2,6
7.Hàng tồn kho Tr.đ 535 252.192 251.657 47.038,7
8.Số vòng quay VLĐ=(1)/(3) Vòng 0,6 2,2 1,6 266,7
9.Kỳ luân chuyển VLĐ = 360/(8) Ngày 600 163,6 -436,4 -72,7
11.Hệ số sinh lời VLĐ = (5)/(3) 0,08 0,1 0.02 25 12.Hệ số thanh toán hiện thời
= (2)/(6)
0,68 1,77 1,09 160,3
13.Hệ số thanh toán nhanh = (2-7)/(6)
0,68 1,04 0.36 52,9
14.Hệ số thanh toán tức thời = (4)/(6)
0,2 0,77 0,57 285
Sông Đà 7 đạt mức khá cao, cho thấy hiệu quả sử
ụng VLĐ tạ Công ty tốt . BẢNG3.3 : MỘT S
CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG vỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ ĐÔ THỊ & KHU CÔNG NGHIỆP SÔNG ĐÀ 7 NĂM 2010 – 2011
(Nguồn: theo báo cáo tài chính năm 2010 - 2011) 2.2.4.3. H ệ số mức đảm
hiệm v ốn lưu động
Mức đảm nhiệm vốn lưu động cho biết để đạ đưc mộtđơ vị doanh thu thuần, công ty cần phải bỏ ra bao nhiêu đơn vị vốn lưu độn. Chỉ têu này càng nhỏ, hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp càng cao.
Tại Công ty Cổ phần Đầu tư Đô thị & Khu công nghiệp Sông đà 7 , n ă20 10 , để đạt được 1 đồng doanh thu, Công ty phải bỏ ra 1,67 đồng VLĐ; năm 20 11 là 0 ,45 đồng VLĐ. Chúng ta thấy mức đảm nhiệm VLĐ qua 2 năm 2010-2011 đã
iảm rõ rệt với mức chênh lệ
1,22 tương ứng tỷ lệ giảm là 73% . Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty đang có xu hướng tăng. Như vậy là việc sử dụng VLĐ của Công
ty trong những năm gần đây là có hiệu quả. 2.2.4.4. Hệ số sinh lời VLĐ
Chỉ tiêu này cho biết cứ một đồng VLĐ bỏ vào hoạt động SXKD tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận. Đây là chỉ tiêu quan trọng
hất để đánh giá hiệu qả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty nói chung và hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng. Nó là kết quả tổng hợp của mt loạt các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động cácbộ phận cấu thành ên VLĐ.
Qua 2 năm 2010-2011, h ệ số inh lời của Công ty Cổ phần Đầu tư Đô thị & Khu công nghiệp Sông đà 7 đag có xu hướng tăng nhẹ, cụ thể: Năm 20 10, nếu bỏ 1 đồng
Đ vào sản xuất kinh doanh thì C ông ty thu được 0, 08 đồng lợi nhuận; sang năm 2011 cứ 1 đồng vốn bỏ ra thì tạo ra được 0,1 đồng lợi nhuận, ứng với tỷ lệ tăng 25 %. Điều này chứng tỏ Công ty đang kinh doanh cóh
u quả.
Tóm lại: Nhìn chung so với c
Công ty cùng ngành xây dựng và kinh doanh bất động sản thì chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty Cổ phần Đầu tư Đô thị & Khu công nghiệp Sông đà 7 đạt mức độ trung bình ngành .
2.2.4.5. Các hệ số khả năng thanh toán
Tình hình quản lý tài chính của Công ty mạnh hay yếu thể hiện trước hết ở khả năng
ah toán. Trong nền kinh tế thị trư
g, các đối tác kinh doanh và những nhà cung cấp tín dụng đều quan tâm đến khả năng thanh toán của Công ty để có thể đánh giá và ra quyết định có hp tác kinh donh hoặc cho vay hay không.
* Hệ số khả năng thanh toán hiện thời
Chỉ tiêu này thể hiện khả năng chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tiền để trang trải nợ ngắn hạn. Qua 2 năm 2010-2011, hệ số này đã tăng đáng kể. C ụ thể: Năm 20 10, hệ số khả năng thành toán hiện thời của Công t
l 0,68. Đến năm 2011 hệ số này đ
tăng lên mức 1,77, với mức chênh lệch so với năm 2010 là 1,09. Điều này thể hiện rằng toàn bộ nợ ngắn hạn đều đảm bảo bằng TSLĐ và Công ty vẫn duy
ì được khả năng thanh toán hiện thời nợ đến hạn. * Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Chỉ tiêu này thể hiện khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn đến hạn thanh toán mà không lệ thuộc vào việc phải bán các vật tư, hàng hóa tồn kho.
Năm 2010 hệ số thanh toán nhanh của Công ty là 0,68. Năm 2011, hệ số này đã tăng so với năm 2010 và dừng lại ở mức 1,04. Điều này cho thấy Công ty đã cải thiện được khả năng thanh toán nhanh của mình qua 2 năm. Nguyên nhân chủ yếu là do năm 2011, tổng TSLĐ của Công ty đã tăng đáng kể so với năm 2010. Tuy nhiên do
cthù ngành của Công ty, nên khoản
c hàng tồn kho của Công ty qua 2 năm tăng mạnh và còn chiếm tỷ trọng lớn. Hàng tồn kho có tính thanh khoản thấp nên khi chiếm tỷ trọng lớn sẽ làm giảm tương đối khả năng thanh toán nhanh của Công ty.
* Hệ số khả năng thanh toán tức thời
Hệ số này thể hiện khả năng thanh toán một cách ngay lập tức tại mộtthời điểm, không phụ thuộc vào các khoản phải tu à dự trữ nhưng liên quan trực tiếp đến vốn bằntiền của Công ty. ốnbằng tiền củaCông ty càng nhiu thì khảnăng thanh toán tức thời của Công ty càng cao. Vốn băng tiền của Công ty năm 201 1 là 266.968 trđ tăng 19
432 trđ so với năm 20 10 , dẫn đến khả năng thanh toá tức thời năm 201 1 của Công ty là 0, 77 , tức tăng , 57 so với năm 20 10 là 0,2 . Điu này cho thấy Công ty đã cải thiện khả năng thanh toán và nâng cao uytín của mình với các đối tác.
Qua phân tích ta thấy việc quản lý và sử dụng VLĐ ở C ông ty qua 2 năm 2010-2011 tăng chiều hướng tích cực , tuy nhiên hiệu quả vẫn chưa cao , số vòng quay VLĐ còn thấp, kéo theo chu kỳ luân ch