S D NG V NăL Uă NG TRONG DOANH NGHI P
3.1.3. n hh ng phát tr in ca Công ty CP ToyotaTh ngLong
Có th nói nhu c u th tr ng ôtô Vi t Nam r t đa d ng và phong phú. Nó đ c hình thành t nhi u ngu n khác nhau: t vi c đ u t xây d ng c s h t ng c a Nhà
n c, t ch tr ng c a Nhà n c trong vi c phát tri n các lo i hình giao thông, t nhu c u du l ch c a khách trong n c và ngoài n c ngày m t t ng, t nhu c u mua s m ôtô c a các gia đình khá gi . N m b t đ c nhu c u trên Công ty đư xây d ng cho mình đ nh h ng phát tri n trong th i gian t i. C th là:
- Duy trì m c đ n đ nh, đ t đ c nh ng k t qu s n xu t kinh doanh theo k ho ch ho c v t ch tiêu đư đ ra.
- n đ nh và gi v ng th tr ng hi n t i, tích c c tìm ki m khách hàng, phát tri n m r ng th tr ng.
- u t quy ho ch, m r ng Công ty, đ u t thay th các thi t b c kém ch t
l ng, c i ti n máy móc ph c v s n xu t.
- Gi m các kho n chi phí và nâng cao n ng su t lao đ ng đ t ng kh n ng c nh tranh v i các đ i th khác trên th tr ng.
- T ng tr ng b n v ng d a trên l i th c nh tranh, t o ra s khác bi t và qu n
lý hi u qu .
- Xây d ng đ i ng nhân s có trình đ chuyên môn t t, n ng đ ng nhi t tình và
có đ o đ c ngh nghi p.
- u t thêm trang thi t b , k thu t hi n đ i ph c v đ c bi t cho tr m b o
70
- i u ch nh, hoàn thi n công tác ti p th , qu ng cáo, khuy n mưi và đ c bi t phát huy t t d ch v sau bán hàng đ không ng ng nâng cao ch t l ng ph c v khách hàng c a Công ty.
3.2. M tăs ăbi năphápănh mănơngăcaoăhi uăqu ăs ăd ngăv năl uăđ ngăt iăCôngătyă C ăph năToyotaăTh ngăLong
3.2.1. Xác đ nh nhu c u v n l u đ ng
Vi c qu n lý và s d ng v n l u đ ng m t cách hi u qu và phù h p ph thu c r t nhi u vào công tác xác đ nh nhu c u v n l u đông. Vì v y, t m quan tr ng c a công tác này c n đ c công ty đánh giá đúng m c đ có th xây d ng m t h th ng khoa h c h n. Theo k ho ch mà công ty đ ra thì m c tiêu c a n m 2014 là doanh thu
thu n c a công ty ph i t ng h n so v i n m 2013 là 20%. Vì v y, theo c tính thì doanh thu thu n c a công ty trong n m 2014 là:
1.492.893.808.537 + (1.492.893.808.537*20%) = 1.791.472.570.000 đ ng
D a vào b ng cân đ i k toán c a Công ty và s li u tính toán trên v n l u
đ ng n m 2013 là 146.682.956.203 đ ng, s vòng quay v n l u đ ng n m 2013 là 11,08 vòng. Ta có th xác đ nh đ c v n l u đ ng ròng c n thi t n m 2014 nh sau: VL CT2014 = 1.791.472.570.000 = 161.685.250.000 đ ng 11.08
Ngu n v n ph i huy đ ng thêm cho n m 2014 là:
161.685.250.000 ậ 146.682.956.203 = 15.002.293.800 đ ng
ây là m t trong nh ng cách tính đ n gi n đ xác đ nh đ c nhu c u v n l u đ ng c a công ty, tuy nhiên đ chính xác không đ c cao v i lý do doanh thu thu n
trong n m 2014 ch là d đoán. V i n n kinh t khó phát tri n nh n m 2014 thì vi c
công ty có đ t đ c doanh thu thu n trong n m 2014 theo nh d đoán trên không v n là m t câu h i ch a có l i gi i.
có th xác đ nh đ c nh c u v n l u đ ng sát v i th c t h n thì ta có th dùng ph ng pháp t l ph n tr m trên doanh thu.
D a vào s li u B ng cân đ i k toán qua 3 n m 2011 ậ 2013 c a công ty C ph n Toyota Th ng Long, chúng ta có b ng s d bình quân các kho n m c c a v n
B ngă3.1.ăS ăd ăbìnhăquơnăcu iăn mă2013 n v tính: ng CH TIÊU S d ăbìnhăquơn TÀI S N TÀI S N NG N H N 134.703.422.103 Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 57.899.151.293 Các kho n ph i thu ng n h n 29.245.622.884 Hàng t n kho 46.139.625.168 Tài s n ng n h n khác 1.419.022.759 TÀI S N DÀI H N 10.022.977.999 Tài s n c đnh 10.022.977.999 T NG C NG TÀI S N 144.726.400.102 NGU N V N N PH I TR 125.269.824.232 N ng n h n 124.855.358.309 1.Vay và n ng n h n 92.600.000.000 2.Ph i tr ng i bán 4.475.322.511 3.Ng i mua tr ti n tr c 21.935.327.914 4.Thu và các kho n ph i n p Nhà n c 2.396.727.500 5.Ph i tr ng i lao đ ng 2.486.584.621 6.Chi phí ph i tr 814.659.675 7.Các kho n ph i tr ng n h n khác 73.368.045 N dài h n 414.465.923 V N CH S H U 19.456.575.870 V n ch s h u 19.456.575.870 T NG C NG NGU N V N 144.726.400.102 (Ngu n: Phòng K toán tài chính)
72
Theo s li u c a Công ty thì ta có doanh thu thu n c a n m 2013 đ t đ c là
1.492.852.681.137 đ ng. tính đ c nhu c u s d ng v n l u đ ng trong ph ng
pháp ph n tr m theo doanh thu thì ta ph i xác đ nh đ c các kho n m c trên b ng cân
đ i k toán có liên quan ch t ch đ n doanh thu, đó là các kho n m c thu c v n l u đ ng và m t s kho n n c a công ty.
B ngă3.2. T ăl ăph nătr măcácăkho năm căcóăquanăh ăch tăch ăv iădoanhăthu Tài s n T l trên doanh thu (%) Ngu n v n T l trên doanh thu (%) Ti n 3,88 Ph i tr ng i bán 0,3
Các kho n ph i thu 1,96 Thu và các kho n ph i
n p nhà n c 0,16
Hàng t n kho 3,09 Ph i tr công nhân viên 0,17
TSL khác 0,1
C ng 9,03 C ng 0,63
(Ngu n: Phòng K toán tài chính)
t ng thêm nhu c u v n l u đ ng thì c n ph i t ng 0,0903 đ ng v n l u đ ng
khi mà công ty b ra đ u t và c m t đ ng doanh thu thu n t ng lên thì các kho n n ng n h n phát sinh 0,0063 đ ng. Nh v y, đ t ng thêm m t đ ng doanh thu thu n thì công ty c n v n l u đ ng ròng là:
0,0903 -0,0063 = 0,084 đ ng
V i m c tiêu mà Công ty đ ra trong n m 2014 là doanh thu thu n đ t 20% so v i doanh thu thu n n m 2013 v i m c doanh thu là 1.791.472.570.000 đ ng thì Công
ty c n b sung thêm m t l ng v n l u đ ng ròng là:
(1.791.472.570.000 - 1.492.852.681.137) * 0,084 = 25.084.070.660 đ ng
3.2.2. Qu n lý ti n m t
Ti n m t là m t kho n m c chi m t tr ng l n trong t ng v n l u đ ng c a công ty không nh ng v y nó còn liên quan tr c ti p đ n nhi u ho t đ ng kinh doanh. Và
đ c bi t là nó là kênh thanh toán t c th i c a công ty. Vi c công ty d tr m t l ng ti n m t h p lý và t i u s giúp công ty đ m b o kh n ng thanh toán c ng nh kh n ng huy đ ng v n nhanh chóng ngay khi c n.
Vi c qu n lý ti n m t c n ph i đ c ki m tra ch t ch , tránh th t thoát lãng phí gây nh h ng đ n các ho t đ ng kinh doanh c a công ty. Qua b ng 2.2, ta th y kho n m c ti n c a công ty ch a đ c xác đnh rõ ràng. Giai đo n 2011 ậ 2012, l ng ti n c a công ty t ng 538,6%, trong khi đó đ n giai đo n n m 2012 ậ 2013 l ng ti n này
l i gi m 37,2%. i u này cho th y công ty ch a xác đ nh đ c l ng ti n c n l u tr hàng n m c đnh là bao nhiêu.
Qua ch tiêu k luân chuy n v n l u đ ng cho th y ch tiêu này gi m d n qua các
n m ch ng t s vòng quay v n l u đ ng có thay đ i theo chi u h ng tích c c h n. i u này cho th y t c đ luân chuy n v n l u đ ng nhanh, tình hình tài chính n đ nh. Có m t s ph ng án giúp công tyt ng vòng quay ti n nhanh chóng ngay khi c n thi t
đó là vay v n Ngân hàng ho c m r ng ph m vi liên doanh liên k t v i các doanh nghi p khác. Vay Ngân hàng hi n nay tuy có khó kh n, nh ng n u có nh ng l trình h p lí và gi i đáp đ c nh ng v ng m c c a Ngân hàng thì công ty chính là bên
h ng l i, d dàng nh n đ c ti n t o đ c nhi u c h i đ u t , đ y m nh ti n đ
hoàn thành các d án dang d h n.
Hi n t i, th tr ng ch ng khoán n c ta đang d n phát tri n, đây c ng là m t công c h u ích đ công ty có th đ u t v a mang l i l i ích sinh l i bên c nh đó giúp công ty đi u ch nh l i đ c l ng ti n m t có hi n t i trong két c a công ty m t cách h p lỦ. ây c ng là m t trong nh ng cách huy đ ng kho n ti n m t nhàn r i mà công
ty có đ c, v a mang l i kh n ng sinh l i v a làm gi m đ c kh n ng r i ro do y u t l m phát tác đ ng vào. N u nh công ty có nhu c u s d ng ti n m t l n, mà m c d tr ti n m t thì không đ , công ty có th s d ng ch ng khoán thanh kho n cao đ
b sung l ng ti n m t d ki n còn thi u.
3.2.3. Qu n lý các kho n ph i thu khách hàng
N i dung c a qu n lý các kho n ph i thu là ph i v a t ng doanh s bán hàng mà
không đ b chi m d ng v n quá nhi u. Trong m y n m qua, doanh nghi p đư ch a có
nh ng chính sách thu h i v n m t cách có hi u qu . Hi n t i, Công ty C ph n
Toyota Th ng Long công tác qu n lý các kho n ph i thu còn đ n gi n, ch a đ c ch t ch . Công ty c n xây d ng chính sách tín d ng th ng m i thông qua phân tích n ng
l c khách hàng, trích l p phòng r i ro cho các kho n ph i thu.
- Chính sách tín d ng th ng m i
Trong ch ng II ta th y kho n m c ph i thu khách hàng chi m t tr ng khá l n
trong t ng s v n l u đ ng c a Công ty, đi u này ph n ánh t m quan tr ng c a chính sách tín d ng trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty. Công ty c n xây d ng
b ng phân tích n ng l c tín d ng c a nh ng khách hàng mà mình th ng xuyên giao
d ch ho c nh ng khách hàng t ng lai s giao dch. Trên c s đó đánh giá, phân lo i x p h ng tín d ng cho t ng nhóm khách hàng đ ki m soát h n m c tín d ng th ng
m i trong ph m vi h p lý và nhanh chóng thu h i khi c n thi t, đ n h n. i v i t ng kho n tín d ng đ c đ ngh c n đ c tính toán ch t ch giá c đ đ m b o giá tr
74
nh n đ c t ng x ng v i tình tr ng v n b đ ng đ ng th i c ng phù h p n ng l c,
nhu c u c a khách hàng.
Trên th c t , các doanh nghi p đ u có ho t đ ng mua bán ch u và Công ty C ph n Toyota Th ng Longc ng không ngo i l . Công ty đư áp d ng chính sách đ a ra
th i h n bán ch u v i th i gian n là 30 ngày. Không ch có th i h n tr n mà chính sách tín d ng th ng m i c a công ty c ng đ c p đ n th i h n tr đ h ng chi t kh u. N u khách hàng mua hàng và tr ti n trong vòng 10 ngày k t ngày mua hàng
thì công ty cho h ng chi t kh u 2% trên t ng giá tr hóa đ n mua hàng. N u khách hàng không tr ti n trong vòng 10 ngày đ u thì không đ c h ng chi t kh u và sau 30 ngày là th i h n thanh toán cho phép ph i hoàn tr ti n mua hàng cho công ty.
ây là m t trong nh ng chính sách đ c công ty áp d ng v i mong mu n làm
t ng doanh thu, m r ng quy mô s n xu t, t ng giá bán, và t o d ng nhi u m i quan h g n bó v i nh ng khách hàng ti m n ng. Nh ng di kèm v i chính sách th ng m i tín d ng này là nh ng kho n chi phí phát sinh theo nh : chi phí c h i c a kho n ph i thu, chi t kh u thanh toán, chi phí thu ti n, n x u không thu đ c. Vì v y, công ty nên phân tích và so sánh k gi a chi phí phát sinh v i l i ích mang l i c a chính sách tín d ng th ng m i này.
Khi th c hi n chính sách tín d ng th ng m i này, công ty c n cân nh c t i chi phí phát sinh theo th i gian tín d ng mà công ty cung c p cho khách hàng. Nh v y, công ty s xu t hi n thêm các kho n ph i thu khác cho nên công ty c n b trí ng i theo dõi ch t ch các kho n ph i thu này nh m đ m b o các kho n n đ c thu đúng
h n, không b th t thoát.
- Trích l p phòng r i ro cho các kho n ph i thu
Thông th ng khách hàng v n s thanh toán đ u đ các kho n n v i công ty
nh ng v n có nh ng t i ro không th l ng tr c đ c trong kh n ng thanh toán.
Cho nên, có th công ty s có m t vài kho n n mà không th thu h i đ c. Hi n nay, công ty thì công tác trích l p phòng các kho n ph i thu khó đòi không di n ra th ng xuyên, nên không th ki m soát đ c h t các kho n n . Trong t ng lai, công ty nên
trích l p d phòng ph i thu ng n h n khó đòi đ ki m soát các r i ro. Công ty nên d ki n đ c m c t n th t có th x y ra ho c tính ra tu i n c a các kho n n đư, đang và
s s p đ n th i h n và ti n hành công tác trích l p d phòng cho t ng kho n n ph i
thu khó đòi, kèm theo các là các ch ng t có liên quan đ n nh ng kho n n khó đòi đó. i v i n ph i thu quá h n thanh toán thì công ty có m c trích l p d phòng nh
sau:
+ 30% giá tr đ i v i kho n n ph i thu quá h n t trên 6 tháng đ n d i 1 n m.
+ 70% giá tr đ i v i kho n n ph i thu quá h n t 2 n m đ n d i 3 n m.
+ 100% giá tr đ i v i kho n n ph i thu t 3 n m tr lên.
- T ng c ng công tác thu h i n
Trong công tác thu h i n , công ty c n lên k ho ch, xây d ng m t quy trình thu h i n sao cho đ t hiêu qu cao nh t. Là m t công ty chuyên v kinh doanh ô tô, khách hàng c a công ty có th là các cá nhân, nh ng c ng có th là các t p th l n vì v y đ đ m b o cho vi c thu h i n công ty c n ph i đ a ra nh ng chính sách riêng đ i v i t ng khách hàng. Công tác này tuy không ph i là quá khó kh n nh ng c n ph i có nh ng chính sách phù h p nh m t o đi u ki n thu n l i cho khách hàng đ ng th i c n ph i có nh ng qui đ nh v th i gian, ph ng th c thanh toán, khuy n khích khách hàng tr ti n tr c th i h n nh m thu h i n nhanh nh s d ng hình th c tri t kh u cho khách hàng tr n tr c th i h n…. Ngoài ra, đ i v i nh ng kho n n hi n có c a