- M c tiêu kinh doanh c a công ty phù h p v i n n kinh t h i nh p hi n nay
- Nhà n c đã ban hàng m t s lu t thu nh : Thu GTGT, thu thu nh p doanh nghi p, thu tiêu th đ c bi t, nh m khuy n khích t o c h thu n l i cho công ty ho t đ ng.
- Do s c g ng n l c c a cán b công nhân viên trong công ty. c bi t là c c u lao đ ng r t tr là m t l i th l n cho công ty.
- Công ty đã t ch c qu n lý t t quá trình s n xu t kinh doanh c a mình, các khâu t ch c, s n xu t đ c giám sát ch t ch , có s ph i h p gi a các khâu tránh đ c tình tr ng lãng phí v n trong qu n lý.
- Th ng xuyên t ch c phân tích ho t đ ng kinh doanh giúp công ty n m b t đ c tình hình tài chính c a mình.
- Uy tín c a công ty ngày càng l n và đ c kh ng đnh b i các b n hàng thân thi t.
Nh ng h n ch và nguyên nhân c a vi c s d ng v n công ty TNHH 2.4.2.
Hoàng Ngân
2.4.2.1. V chi n l c qu n lý v n
Khi xem xét s li u và bi u đ v chi n l c qu n lý v n thì chi n l c qu n lý v n c a công ty trong c 3 n m đ u là chi n l c qu n lý v n th n tr ng. Tuy nhiên khi đi sâu phân tích m c đ gia t ng các con s , các kho n m c thì cách th c s d ng v n c a công ty còn nhi u b t c p, ví d nh dùng ngu n v n vay ng n h n đ đ u t dài h n trong n m 2012. i u này đã làm sai l ch đi chi n l c qu n lý v n mà công ty đã đ ra m c dù chi n l c qu n lý v n th n tr ng là chi n l c phù h p v i th i đi m hi n t i. Vì v y công ty c n s d ng đúng m c đích các kho n v n vay ng n h n và dài h n sao cho h p lý, tránh tr ng h p phát sinh r i ro và chi phí tr lãi quá cao, m t kh n ng thanh toán…
2.4.2.2. H n ch trong vi c s d ng v n c đnh
Nh đã trình bày trong các ph n tr c, đ có th thu hút đ c khách hàng qua các s n ph m v i ch t l ng t t, m u mã phong phú thì công ty ph i th ng xuyên đ u t đ i m i máy móc thi t b , đòi h i công ty ph i có m t l ng v n l n, do đó nhu c u v v n c đ nh t ng lên. Th c t Công ty đã không đ u t đúng m c cho ngu n v n này th hi n là v n dành cho đ u t TSC không t ng trong khi đó ngu n v n dài h n khá d i dào công ty l i đ u t cho các tài s n ng n h n nh hàng t n kho, do đó
57
trong công tác qu n lý và s d ng v n c đ nh đã g p nhi u tr ng i v m t c c u v n không h p lý. H n n a, vi c đ u t tài s n c đ nh trong n m 2011 v a qua đã đ c công ty trích kh u hao g n h t trong 2 n m 2012 và 2013. i u này cho th y trong n m 2014 công ty đang s d ng các máy móc đã h t th i gian kh u hao, đi u này t o ra dòng ti n l i nhu n thu n cho công ty giúp công ty có biên l i nhu n cao h n. i u này ch ng t vi c đ u t vào tài s n c đnh đã đem l i hi u qu nhanh và đóng góp đáng k vào ho t đ ng kinh doanh c a công ty. Tuy v y r t có m t s tài s n c đnh không c n dùng vào s n xu t kinh doanh mà v n ph i tính kh u hao, nh v y đã làm
nh h ng đ n k ho ch doanh thu c a công ty. 2.4.2.3. H n ch trong vi c s d ng v n l u đ ng - Ti n
Trong 2 n m 2011 và 2012, công ty gi khá ít l ng ti n m t trong công ty. i u này làm gi m kh n ng thanh toán nhanh và kh n ng thanh toán t c th i. Tuy nhiên n u gi m c ti n m t th p thì công ty không ph i chu chi phí l u gi ti n. Trong n m 2013, công ty l i d tr quá nhi u ti n m t. Do đó công ty c n xác đ nh đ c m c đích gi ti n m t c a mình đ cân đ i gi a kh n ng thanh toán và chi phí l u gi ti n sao cho h p lý. Tình tr ng b chi m d ng v n c a ng i bán và dùng các kho n vay n ng n h n đ s n xu t kinh doanh s gây ra nh ng r i ro và chi phí l n đ i v i công ty. - Hàng t n kho
Ngoài ra vi c t ng d tr hàng t n kho g p 3 l n trong giai đo n t 2011 đ n 2013 khi n cho chi phí c a công ty t ng m nh. Trong khi doanh thu bán hàng c a công ty ch t ng trung bình 25% m i n m đã d n t i vi c công ty ph i s d ng ngu n ti n, các kho n v n chi m d ng t m th i và ngu n v n dài h n đ đ u t vào tài s n mang tính r i ro cao trong giai đo n s c tiêu dùng c a ng i dân suy gi m đáng k là ch a h p lý. Ch a k đ n vi c cung c p v t li u xây d ng ch ho t đ ng m nh trong giai đo n t tháng 3 đ n h t tháng 7 hàng n m còn các tháng khác thì ho t đ ng c m ch ng mà kém hi u qu . Công ty v a thi u h t v n đ đ u t các tài s n sinh l i khác v a không đem l i đ c l i nhu n t vi c đ u t tài s n hàng t n kho.
- Các kho n ph i thu
Vi c s l ng và quy mô các kho n ph i thu gi m đi cho th y kh n ng qu n lý n khá t t c a công ty trong giai đo n 2011 – 2013. Vi c thu n có hi u qu giúp cho công ty s thu đ c ti n s m h n tr c giúp công ty có th luân chuy n ngu n v n này ngay vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh. Trên th c t , t khi công ty hoàn thành s n ph m cho đ n khi đ c thanh toán đ y đ là m t quá trình kéo dài và r t ph c t p. Công tác thu h i n t t khi n các kho n ph i thu liên t c gi m th i gian thu h i các kho n ph i thu trung bình gi m t 115,73 ngày trong n m 2011 xu ng 52,6 ngày trong
n m 2013. i u này giúp công ty có ngu n ti n d tr d i dào h n th hi n kh n ng thanh toán t c th i t ng m nh trong n m 2013.
- Các kho n ph i tr
Vi c đ u t quá nhi u cho hàng t n kho khi n cho công ty thi u h t khá nhi u ngu n v n đ u t vì v y mà vi c công ty ph i áp d ng nh ng chính sách l a ch n các ngu n v n ph i tr có th i gian dài h n. Ch y u là các kho n ph i tr t các nhà cung c p hàng hoá cho công ty. M c dù ngu n v n này là ngu n v n có lãi su t th p nh ng quy mô kho n v n chi m d ng t ng quá nhanh s d n t i tình tr ng m t kh n ng thanh toán n c a công ty và làm suy gi m kh n ng thanh toán c a công ty. i u này th hi n kh n ng thanh toán ng n h n và thanh toán nhanh c a công ty có d u hi u gi m sút rõ r t trái ng c v i vi c d tr ti n t ng khá l n trong n m 2013.
2.4.2.4. H n ch trong công tác huy đ ng v n
Vi c huy đ ng v n t i công ty ch a đ t đ c nh mong mu n b i vì nh đã đ c p trên, ph n l n ngu n v n c a Công ty là do ch công ty b ra, v n vay t cán b công nhân viên trong công ty và v n huy đ ng t các kho n ti n nhàn r i ch chi m 1 ph n nh . Công ty v n còn khá b đ ng trong công tác huy đ ng v n đ có th đáp ng cho nhu c u v v n trong ho t đ ng kinh doanh c a mình b i quan h c a công ty và các t ch c tín d ng còn ch a t t.
Công ty v n còn dè d t trong v n đ vay v n ngân hàng c ng nh huy đ ng v n t nh ng ngu n v n nhàn r i khác trong và ngoài công ty b i vì lãi su t là ch a h p lý và đ ng th i m t lý do khác n a là công ty ch a t o l p đ c m i quan h t t v i các đ i tác này. i u này th hi n đi m kho n m c lãi vay c a công ty b ng 0 qua các n m.
Do khó kh n trong v n đ huy đ ng v n nên công ty đã r t b t c trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a mình. B i vì, khi mu n m r ng ph m vi kinh doanh công ty c n ph i đ u t r t nhi u v trang b và c i thi n đ ng l i làm vi c c a cán b c ng nh đ i m i các máy móc thi t b hi n đ i h n cho phù h p v i th c t công vi c.
Tuy khó kh n trong vi c huy đ ng v n t các TCTD nh ng công ty đã c g ng tìm ngu n huy đ ng khác nh huy đ ng t các nhân viên hay các ngu n t bên ngoài v i lãi su t u đãi.
2.4.2.5. Nguyên nhân
- Do các kho n ph i thu t ng lên trong đó ch y u là các kho n ph i thu c a khách hàng. Bên c nh đó, vi c theo dõi qu n lý, giám sát công n c a công ty ch a đ c ch t ch . H n th n a h th ng Ngân hàng tuy phát tri n nh ng vi c thanh toán h u nh là b ng ti n m t, không qua h th ng Ngân hàng. i u này gây khó kh n trong vi c n m b t tình hình tài chính c a khách hàng. Khi khách hàng ký h p đ ng v i công ty c n
59
có các ch tiêu v tài chính c a khách hàng nh ng s li u BCTC có đáng tin c y hay không? Do v y v n đ này x y ra n quá h n, n khó đòi là đi u khó tránh kh i c a công ty.
- Công ty áp d ng hình th c kh u hao theo đ ng th ng, do đó giá tr TSC đã đ c kh u hao h t nh ng l ng TSC này l i ch a đ c đ u t đúng m c.
- Do tình tr ng thi u v n, công ty ph i đi vay ng n h n ngân hàng, vay t cán b nhân viên ho c t ch c bên ngoài đ tài tr cho ho t đ ng kinh doanh c a mình. Vi c đi vay khi n công ty ph i tr m t kho n lãi khá l n, nó làm gi m l i nhu n c a công ty khi n công ty ít có c h đ u t vàol nh v c kinh doanh khác.
- Ch a giám sát, theo d i ch t ch các kho n chi phí v nguyên v t li u, các kho n chi phí đ u vào m t cách hi u qu . ây là nguyên nhân làm t ng chi phí doanh nghi p. - Trình đ qu n lý c a công ty còn h n ch , công ty ch a có các chính sách đ thu hút ngu n nhân l c có tay ngh cao.
- V th tr ng và kh n ng c nh tranh c a công ty trong ngành cung ng v t li u xây d ng còn nhi u b t l i và h n ch . Th i gian v a qua, đ c nh tranh đ c ngu n khách hàng công ty ph i ch p nh n gi m giá bán và đ a ra các đi u kho n thanh toán ch m tr ti n lâu h n tr c. Các đ i th c nh tranh tr c ti p ngày càng nhi u do s gia nh p ngành cung ng v t li u xây d ng khá d dàng. Ch có ngành kim khí đ c cho là ngành đòi h i yêu c u ch t l ng s n ph m đa d ng và chính sách, m u mã đa d ng m i t o đ c s c mua c a khách hàng v i các s n ph m c a công ty.
CH NGă3.ăGI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU S D NG V N T I CÔNG TY TNHH HOÀNG NGÂN
3.1. Ph ngăh ng s n xu t kinh doanh c a công ty trong th i gian t i
Cùng v i s ph c h i c a n n kinh t Vi t Nam nói chung c ng nh công ty TNHH Hoàng Ngân nói riêng đã đ a ra ph ng h ng và các ch tiêu k ho ch c th đ ph n đ u nâng cao n ng l c s n xu t và đ t hi u qu kinh t cao nh t. Trong b i c nh chung hi n nay, kh n ng c nh tranh trong l nh v c cung ng v t li u xây d ng và kim khí ngày càng kh c nghi t các công ty nh khó lòng đ thu hút đ c nh ng h p đ ng l n đòi h i uy tín cao và th ng hi u l n. Vì v y công ty c n h ng đ n nh ng khách hàng nh và khách hàng quen thu c c a mình đ duy trì và phát tri n th ph n cho mình trong giai đo n t i.
Trên c s k ho ch phát tri n, công ty đ a ra các ch tiêu ph n đ u nh sau: - H ng đ u t phát tri n
+ u t thêm máy móc công ngh ti n g t kim lo i: 500.000.000 đ ng
+ Gi m quy mô hàng t n kho: 50% quy mô hàng t n kho
- Công ty c ng l p k ho ch s p x p l i s n xu t và t ch c qu n lý công ty + T ch c l i v n phòng công ty và các t ch c kinh doanh.
+ B ph n K toán c n ph i m s chi ti t cho t ng khách hàng và theo trình t th i gian đ thu n ti n trong vi c qu n lý, theo dõi công n . Bên c nh đó, b ph n k toán c n c p nh t h th ng k toán máy, thay cho công vi c k toán th công hi n nay.
+ T ch c l i showroom tr ng bày các s n ph m c khí, các d án mà công ty đã và đang tri n khai. y m nh h th ng các c a hàng, chi nhánh phân ph i s n ph m nh m đ a s n ph m c a công ty t i nhi u khách hàng h n
3.2. Gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng v n t i công ty TNHH Hoàng Ngân
C c u l i ngu n v n c a Công ty 3.2.1.
Theo phân tích nh ch ng 2 có th th y Công ty đang duy trì m t c c u th n tr ng, trong tình hình n n kinh t có s ph c h i và công ty làm n có lãi thì đòn b y tài chính s giúp công ty t ng nhanh t su t l i nhu n v n ch s h u. Tuy nhiên s ph c h i ch a lan to ra t t c các nhóm ngành, c ng nh n x u nh h ng khá nhi u đ n kh n ng gi i ngân v n c a các t ch c tín d ng thêm vào đó là s c c nh tranh gi a các đ i th ngày càng l n đòi h i công ty c n th n tr ng trong các chính sách, không nên đ a ra nh ng thay đ i quá l n làm nh h ng đ n n n t ng tài chính c a công ty.
- Ph i t ng ngu n v n ch s h u: t ng v n ch s h u b ng cách t ng v n đ u t m i c a ch s h u, t ng t su t l i nhu n đ l i đ tái đ u t . Vi c t ng v n ch s h u s
61
nâng cao tính t ch , gi m h s n m t cách t ng đ i, gi m áp l c tài chính t vi c tr n , gi m ph thu c vào ng i bán.
- Huy đ ng tri t đ ngu n v n bên trong: huy đ ng t i đa ngu n v n bên trong b ng