27
B ng 2.1. B ng cơnăđ i K toán ậ Tình hình Tài s năn m 2011, 2012, 2013
n v tính: ng
TÀIăS N N mă2011 N mă2012 N mă2013 Chênhăl chă2012- 2011 Chênhăl chă2013-2012
Tuy tăđ i đ iTu ngă(%) Tuy tăđ i đ iTu ngă(%)
A - TÀIăS NăNG NăH N 2.661.394.705 3.356.365.070 4.945.032.167 694.970.365 26,11 1.588.667.097 47,33
I, Ti n và các kho n t ng đ ng
ti n 15.126.147 9.210.193 941.502.921 (5.915.954) (39,11) 932.292.728 10.122,40 II, Các kho n ph i thu ng n h n 895.308.442 918.870.794 651.824.764 23.562.352 2,63 (267.046.030) (29,06)
1, Ph i thu c a khách hàng 895.308.442 918.870.794 651.824.764 23.562.352 2,63 (267.046.030) (29,06)
III, Hàng t n kho 1.741.103.172 2.421.387.735 3.349.598.898 680.284.563 39,07 928.211.163 38,33
1, Hàng t n kho 1.741.103.172 2.421.387.735 3.349.598.898 680.284.563 39,07 928.211.163 38,33
IV, Tài s n ng n h n khác 9.856.944 6.896.348 2.105.584 (2.960.596) (30,04) (4.790.764) (69,47)
1, Thu giá tr gia t ng đ c kh u
tr 9.856.944 6.896.348 2.105.584 (2.960.596) (30,04) (4.790.764) (69,47)
B - TÀIăS NăDÀIăH N 261.765.540 389.643.170 174.739.568 127.877.630 48,85 (214.903.602) (55,15)
I, Tài s n c đ nh 134.849.420 284.965.877 58.554.563 150.116.457 111,32 (226.411.314) (79,45)
1, Nguyên giá 1.617.370.538 1.991.703.266 1.991.703.266 374.332.728 23,14 - - 2, Giá tr hao mòn l y k (*) (1.482.521.118) (1.706.737.389) (1.933.148.703) (224.216.271) 15,12 (226.411.314) 13,27
II, Tài s n ếài h n khác 126.916.120 104.677.293 116.185.005 (22.238.827) (17,52) 11.507.712 10,99
1, Ph i thu dài h n - - - -
2, Tài s n dài h n khác 126.916.120 104.677.293 116.185.005 (22.238.827) (17,52) 11.507.712 10,99
T NGăC NGăTÀIăS N 2.923.160.245 3.746.008.240 5.119.771.735 822.847.995 28,15 1.373.763.495 36,67
Nhìn vào b ng s li u trên ta có th th y t ng tài s n c a doanh nghi p có xu h ng t ng qua các n m. C th nh sau: n m 2012 t ng 822.847.995 đ ng, t ng ng 28,15% so v i n m 2011; n m 2013 t ng 1.373.763.495 đ ng, t ng ng 36,67% so v i n m 2012. Nguyên nhân c a nh ng s gia t ng trên tùy thu c vào chính sách qu n lý v n c a công ty trong m i n m. Trong các n m 2012 và 2013, công ty ch tr ng gia t ng kho n m c hàng t n kho, bên c nh đó, trong n m 2013, công ty d tr m t l ng l n ti n m t. Tài s n ng n h n c a công ty bi n đ i t ng đ u đ n qua các n m nh ng tài s n dài h n thì có s bi n đ ng không theo xu h ng t ng nh tài s n ng n h n. C th s t ng gi m c a tài s n ng n h n và dài h n nh sau:
Tài s n ng n h n c a công ty đ c hình thành t 4 kho n m c chính và hàng t n kho là ngu n chi m t tr ng l n nh t trong tài s n ng n h n.
Bi u đ 2.1. T tr ng các kho n m c trong tài s n ng n h n
C th t tr ng hàng t n kho luôn chi m t 65% đ n 75% tài s n ng n h n, đi u này phù h p v i đ c thù s n xu t kinh doanh c a công ty c n d tr m t l ng hàng t n kho khá l n đ m b o ho t đ ng s n xu t kinh doanh di n ra liên t c. c bi t có s thay đ i c c u các kho n ph i thu ng n h n gi m m nh qua các n m t 2011
0,27% 27,38% 72,14% 0,21% N mă2012 19,04% 13,18% 67,74% 0,04% N mă2013 Ti n và các kho n t ng đ ng ti n Ph i thu ng n h n Hàng t n kho Tài s n ng n h n khác 0,57% 33,64% 65,42% 0,37% N mă2011
29
chi m 33,64% đ n n m 2013 ch còn chi m 13,18%. Cùng v i s suy gi m c a các kho n ph i thu ng n h n là s t ng t tr ng c a ti n và các kho n t ng đ ng ti n t chi m t tr ng r t bé ch đ t 0,57% n m 2011 t ng m nh lên 19,04% vào n m 2013.
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n trong 2 n m 2011 và 2012 chi m t tr ng không đáng k và có s thay đ i c ng không nhi u. Ti n m t t i công ty trong giai đo n này luôn duy trì m c th p là vì kh n ng qu n lý các kho n ph i thu c a công ty ch a t t c ng v i tác đ ng tiêu c c t n n kinh t suy thoái khi n cho tình hình thu n c a công ty g p vô vàn khó kh n trong khi công ty r t c n v n đ duy trì ho t đ ng kinh doanh. Sang n m 2013, công ty đã có nh ng bi n pháp qu n lý các kho n thu hi u qu h n c th là l ng ti n m t t i công ty t ng đ t bi n 932.292.728 đ ng t ng đ ng 10.122,40% so v i n m 2013. ng ngh a v i đó là các kho n ph i thu n m 2013 gi m r t m nh 267.046.030 đ ng t ng đ ng 29,06% so v i n m 2012. Vi c gi m đ c 1 l ng v n khá l n t các kho n ph i thu có tác d ng t t t i vi c gi m r i ro thu h i n t khách hàng. Tuy nhiên, khi công ty ít và h n ch cho khách hàng n ti n hàng thì đi u này có th nh h ng x u t i quan h c a công ty v i khách hàng, tác đ ng làm gi m doanh thu c a công ty.
V hàng t n kho c a công ty liên t c t ng khá m nh v i m c t ng l n l t là 680.284.563 đ ng và 928.211.163 đ ng t ng đ ng v i 39,07% so v i n m 2011 và 38,33% so v i n m 2012. i u này cho th y xu h ng t ng d tr hàng t n kho, c th là thép và các nguyên li u khác ph c v cho ngành c khí. S d có đi u này b i công ty d ki n giá c a nh ng nguyên li u đ u vào ph c v cho s n xu t kinh doanh có th t ng cao trong th i gian t i nên ban lãnh đ o công ty đã ch đ ng d tr m t l ng l n nguyên v t li u đ u vào này. Tuy nhiên, d tr nhi u ch a h n đã t t b i công ty ph i chu thêm chi phí c h i t vi c đ u t vào hàng t n kho hay chi phí l u kho cho s hàng này. Bên c nh đó, giá c a nguyên li u đ u vào trên th tr ng t ng cao, ch y u là do tác đ ng t phía Trung Qu c c ng nh cu c chi n giành gi t nguyên li u s n xu t. Nhi u công ty t Trung Qu c sang th tr ng Vi t Nam tr giá r t cao đ mua nguyên v t li u. Nh ng ng i cung c p nguyên li u đ u vào nh th m t ph n bán h t cho nh ng công ty bên Trung Qu c, m t ph n tích tr đ i giá t ng. ng th i do cu c chi n giành gi t nguyên li u đã làm cho ch t l ng nguyên li u đ u vào s n xu t không đ c t t và k t qu là đã làm gi m ch t l ng s n ph m. H n n a, th hi u c ng thay đ i, yêu c u v ch t l ng s n ph m c a khách hàng ngày m t t ng cao. Nh v y, gi i pháp đ x lý v n đ này là công ty ph i tìm hi u k h n n a th tr ng th gi i, tìm hi u k th hi u c a t ng th tr ng m t, xem khách hàng mu n gì sau đó m i ti n hành đ t hàng v i các doanh nghi p cung c p đ u vào ch không th ch bán nh ng gì mình có, nh ng gì mình đang t n.
V các tài s n ng n h n khác, c th là thu giá tr gia t ng đ c kh u tr luôn chi m t tr ng r t bé và có xu h ng ngày càng gi m qua các n m v i t l gi m t ng ng là 30,04% trong n m 2012 và 69,47% trong n m 2013.
Tài s n dài h n c a công ty có xu h ng t ng lên trong n m 2012 nh ng l i gi m m nh trong n m 2013. C th trong n m 2012 tài s n dài h n t ng 127.877.630 đ ng t ng đ ng v i 48,85% so v i n m 2011, s gia t ng này là do trong n m 2012 công ty đ u t thêm m t s máy cán thép v i t ng giá tr 380 tri u tính kh u hao đ ng th ng trong 2 n m. Nh ng sang n m 2013 do các tài s n c đ nh c đã d n trích h t kh u hao c ng v i kho n kh u hao c a tài s n m i trong 2 n m đã g n h t, trong khi công ty không đ u t thêm tài s n m i vì v y mà tài s n c đnh c a công ty gi m m nh 226.411.314 đ ng t ng đ ng 79,45% so v i n m 2012. V kho n m c tài s n dài h n khác không có s thay đ i quá l n trong giai đo n 2011 đ n 2013. M c trung bình c a tài s n dài h n trong 3 n m là 115.926.139 đ ng.
Ph n phân tích trên đã nói chi ti t v nh ng bi n đ i trong t ng ch tiêu tài s n ng n h n và dài h n. Tuy nhiên đ có cái nhìn r ràng h n v Tài s n c a công ty thì c n phân tích t tr ng c a tài s n ng n h n và dài h n.
B ng 2.2. C ăc u tài s n c a công ty TNHH Hoàng Ngân
n v tính: %
Ch ătiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013 Chênhăl chă2012/2011 Chênhăl chă2013/2012
TƠiăs nng năh n 91,05 89,6 96,59 (1,45) 6,99
TƠiăs nădƠiăh n 8,95 10,4 3,41 1,45 (6,99)
Nhìn vào b ng c c u tài s n c a công ty thì th y r ng công ty t p trung ch y u vào tài s n ng n h n v i t tr ng l n t 91,05% trong n m 2011 lên 96,59% t ng tài s n trong n m 2013. i u này cho th y công ty đang t p trung m i ngu n l c cho s gia t ng c a tài s n ng n h n. Chi n l c này s giúp doanh nghi p t o đ c nhi u l i nhu n h n trong n n kinh t phát tri n nh ng c ng đem l i r i ro r t l n n u doanh nghi p không có chính sách qu n lý t t các tài s n ng n h n có đ r i ro cao nh hàng t n kho, hay các tài s n mang tính ch t đ m b o thanh kho n nh ti n và các kho n t ng đ ng ti n. N u qu n lý không t t các tài s n này có th khi n tình hình kinh doanh c a công ty x u đi nhanh chóng. Công ty c ng nên phát tri n thêm v tài s n c đnh vì nó th hi n giá tr n i t i th c t c a doanh nghi p, m t công ty b n v ng là công ty có l ng tài s n c đnh l n và kh n ng qu n lý tài s n t t.