31
B ng 2.3. B ng Cơnăđ i k toán ậ Tình hình Ngu n v n n mă2011-2012-2013
n v tính: ng
NGU NăV N N mă2011 N mă2012 N mă2013
N mă2012-2011 N mă2013-2012
Tuy tđ i đ iT ng
(%) Tuy tđ i đ iTu ng
(%)
A,ăN ăPH IăTR ă 1.919.562.367 2.739.236.638 4.112.948.030 819.674.271 42,70 1.373.711.392 50,15
I, N ng n h n 1.316.545.734 2.136.220.005 3.509.931.397 819.674.271 62,26 1.373.711.392 64,31 1, Vay ng n h n 830.000.000 980.000.000 1.780.000.000 150.000.000 18,07 800.000.000 81,63 2, Ph i tr cho ng i bán 484.551.134 1.104.037.872 1.690.321.303 619.486.738 127,85 586.283.431 53,10 3, Ng i mua tr ti n tr c - - 34.650.000 - - 34.650.000 - 4, Thu và các kho n ph i n p NN 1.894.512 2.692.726 4.960.094 798.214 42,13 2.267.368 84,20 5, Các kho n ph i tr ng n h n khác 100.088 49.489.407 - 49.389.319 49.345,89 (49.489.407) (100) II, N ếài h n 603.016.633 603.016.633 603.016.633 - - - - 1, Vay và n dài h n 603.016.633 603.016.633 603.016.633 - - - -
B,ăV NăCH ăS ăH U 1.003.597.878 1.006.771.602 1.006.823.705 3.173.724 0,32 52.103 0,01
I,V n ch s h u 1.003.597.878 1.006.771.602 1.006.823.705 3.173.724 0,32 52.103 0,01
1, V n đ u t c a ch s h u 1.200.000.000 1.200.000.000 1.200.000.000 - - - - 2, L i nhu n sau thu ch a phân ph i (196.402.122) (193.228.398) (193.176.295) 3.173.724 (1,62) 52.103 (0,03)
T NGăC NGăNGU NăV N 2.923.160.245 3.746.008.240 5.119.771.735 822.847.995 28,15 1.373.763.495 36,67
V tình hình ngu n v n c a công ty có s t ng tr ng trung bình kho ng 30% qua các n m. C th n m 2012 t ng ngu n v n c a công ty t ng 822.847.995 đ ng t ng đ ng 28,15% so v i n m 2011. N m 2013 t ng 1.373.763.495 đ ng t ng đ ng 36,67% so v i n m 2012. S bi n đ ng c a ngu n v n ch y u đ c tác đ ng b i ngu n n ph i tr t ng liên t c qua các n m v i t c đ t ng trung bình 45%.
N ph i tr c a công ty qua các n m t ng khá m nh v i m c t ng l n l t 819.674.271 đ ng t ng đ ng v i 42,70% so v i n m 2011 và 1.373.711.392 đ ng tu ng đ ng v i 50,15% so v i n m 2012. Bi u đ 2.2. T tr ng các kho n m c c a N ph i tr Ta có th th y n ng n h n c a công ty đ c hình thành ch y u t 2 ngu n chính đó là vay ng n h n và ph i tr ng i bán. C th
Vay ng n h n trong n m 2011 chi m 63,04% n ph i tr ng n h n nh ng đ n n m 2013 t tr ng này gi m còn 50,71%. Tuy v y nh ng t c đ gia t ng ngu n vay ng n h n l n l t qua các n m là 150.000.000 đ ng t ng đ ng v i 18,07% so v i 45,88% 51,68% 2,44% N mă2012 50,71% 48,16% 1,13% N mă2013 Vay ng n h n Ph i tr cho ng i bán N khác 63,04 % 36,80 % 0,15% N mă2011
33
n m 2011 và 800.000.000 đ ng t ng đ ng v i 81,63% so v i n m 2012. Các kho n vay ng n h n ch y u đ c công ty huy đ ng t chính các cán b công nhân viên trong công ty. Lý do công ty là m t công ty có quy mô nh , ch a quan h tín d ng v i b t k t ch c tín d ng nên vi c ti p c n v i ngu n v n t các NHTM là vô cùng khó kh n. Lãi su t vay t các NHTM cao c ng v i th t c h s vay v n m t nhi u th i gian trong khi ngu n v n c n vay c a công ty không quá l n và th ng là c n v n nhanh nên vi c huy đ ng t NHTM không giúp nhi u cho công ty. Vì v y công ty t p trung vay t chính các cán b trong công ty v i m c lãi su t tho thu n u đãi v a nhanh chóng v a giúp chính cán b trong công ty t o ra đ c đ ng l c ph i t o ra đ c kho n l i nhu n v i s v n mình b ra. Vì v y mà trong n m 2013 khi công ty t ng m t l ng l n v n thì kho n m c vay ng n h n t ng đáng k .
Kho n m c ph i tr cho ng i bán c ng t ng đáng k qua các n m v i m c t ng l n l t là 619.486.738 đ ng t ng ng v i 127,85% so v i n m 2011 và 586.283.431 đ ng t ng ng v i 53,10% so v i n m 2012. i u này cho th y kh n ng chi m d ng v n t ngu n ph i tr ng i bán c a công ty là r t t t. ây là ngu n v n huy đ ng v i chi phí th p, đ c đ m b o b ng uy tín c a công ty đ i v i đ i tác cung c p hàng hoá đ u vào c a công ty. Kho n m c này t ng c ng th hi n uy tín c a công ty v i các đ i tác là khá t t. Tuy nhiên, khi công ty không qu n lý t t, không lên k ho ch d n t i vi c thanh toán ch m ti n hàng hóa cho ng i bán thì s nh h ng x u t i uy tín c a công ty đ i v i ng i bán. Khi đó ng i bán s m t ni m tin vào công ty và s h n ch cho công ty tr ch m ti n hàng h n. Hi n nay công ty đang có quan h tín d ng v i m t s đ i tác cung c p hàng hóa nh : Công ty TNHH An Bình, Công ty c ph n c khí Phú Trung…
Các kho n n khác không có s thay đ i quá l n nh ng có 3 đi m sáng đ c th hi n khá rõ trên b ng cân đ i đó là:
- Các kho n thu ph i n p cho nhà n c đang có xu h ng t ng, c th n m 2012 t ng 798.214 đ ng, t ng ng 42,13% so v i n m 2011; n m 2013 t ng 2.267.368 đ ng, t ng ng t ng 84,20% so v i n m 2012. ây là s ti n mà công ty còn đang n nhà n c. Cùng v i khó kh n c a n n kinh t , nhà n c c ng có nh ng bi n pháp h tr t i đa ho t đ ng c a các doanh nghi p v a và nh có th v t qua khó kh n c a n n kinh t . M c dù s ti n không l n nh ng c ng giúp doanh nghi p gi m b t gánh n ng ph i n p thu cho nhà n c.
- N m 2013 trên b ng cân đ i xu t hi n thêm m t ngu n v n huy đ ng m i đó là ng i mua tr ti n tr c v i s ti n là 34.650.000 đ ng. ây là kho n ti n đ t c c c a nh ng khách hàng trong m ng d ch v web mà công ty m i phát tri n thêm trong n m 2013. ây c ng là m t d u hi u tích c c khi công ty không ph i b hoàn toàn v n ra đ s n xu t r i m i thu ti n mà có tr c m t s ti n cùng tham gia đ s n xu t.
- Các kho n ph i tr ng n h n khác t ng m nh trong n m 2012: t ng 49.489.407 đ ng so v i n m 2011. Các kho n ph i tr ng n h n khác ch y u là các kho n n c a công ty đã đ c công ty thanh toán h t trong n m 2013, vì công ty đã huy đ ng đ c khá nhi u ngu n v n t cán b nhân viên và t các đ i tác nên các kho n n khác đ c lo i tr ra đ giúp t ng kh n ng qu n lý n c a công ty lên cao h n.
V n dài h n c a công ty trong giai đo n 2011 – 2013 không thay đ i do công ty không c n v n đ đ u t vào các tài s n c đnh dài h n nên kho n m c này v n gi
m c 603.016.633 đ ng trong 3 n m.
V v n ch s h u c ng không có s thay đ i l n khi v n đ u t c a ch s h u không t ng thêm trong 3 n m, s v n đ u t ban đ u v n là 1,2 t . S chênh l ch khá nh c a v n ch s h u là do s thay đ i c a l i nhu n sau thu ch a phân ph i đang gi m d n. Sau nhi u n m kinh doanh thua l trong giai đo n 2008 – 2010 khi n l i nhu n ch a phân ph i mang d u âm thì sang n m 2011 công ty đã b t đ u có l i nhu n sau thu d ng giúp gi m b t kho n l i nhu n ch a phân ph i b âm t các n m tr c.
Ph n phân tích trên đã nói chi ti t v nh ng bi n đ i trong t ng ch tiêu c a N ph i tr và Ngu n v n ch s h u. Tuy nhiên đ có cái nhìn r ràng h n v Ngu n v n c a công ty thì c n phân tích t tr ng c a N ph i tr và Ngu n v n ch s h u:
B ng 2.4. C ăc u v n c a công ty TNHH Hoàng Ngân
n v tính: %
Ch ătiêu/ă
N m N mă2011 N mă2012 N mă2013 Chênhăl chă2012/2011
Chênhăl chă 2013/2012 N ph i tr 65,67 73,12 80,33 7,46 7,21 Ngu n v n ch s h u 34,33 26,88 19,67 (7,46) (7,21) So v i t tr ng c a tài s n ng n h n và dài h n thì t tr ng c a N ph i tr và V n ch s h u ít chênh l ch h n. Nhìn vào b ng trên ta có th th y c c u v n c a công ty thì N ph i tr luôn chi m t tr ng l n h n v n ch s h u. C th , trong n m 2011, t l gi a N ph i tr và v n ch s h u c a công ty l n l t là 65,67% và 34,33%. Nhìn chung m c chênh l ch gi a 2 kho n m c này càng ngày càng l n trong giai đo n t 2011 đ n 2013. i u này ch a h n đã t t b i ngu n v n đ đ u t cho tài s n c a công ty đang ch y u b l thu c vào các ngu n v n vay, kh n ng t ch tài chính còn kém. Khi s d ng nh ng ngu n v n này thì doanh nghi p c ng ph i ch u áp l c thanh toán n và lãi su t khi kho n n đáo h n.
Phân tích k t qu kinh doanh c a công ty TNHH Hoàng Ngân 2.2.2.
35
B ng 2.5. B ng Báo cáo k t qu S n xu tăKinhădoanhăn mă2011-2012-2013
n v tính: ng
CH ăTIểU N mă2011 N mă2012 N mă2013
Chênhăl chă 2012 -2011 Chênhăl ch 2013-2012 Tuy tđ i đ iT ng (%) Tuy tđ i đ iT ng (%)
1. Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v 2.785.066.380 3.543.903.282 4.460.966.550 758.836.902 27,25 917.063.268 25,88
2. Các kho n gi m tr doanh thu - - - - - - -
3.ăDoanhăthuăthu năv ăbánăhƠngăvƠăcungăc pă
d chăv 2.785.066.380 3.543.903.282 4.460.966.550 758.836.902 27,25 917.063.268 25,88
4. Giá v n hàng bán 2.432.275.764 3.137.289.599 3.976.862.506 705.013.835 28,99 839.572.907 26,76
5.ăL iănhu năg păv ăbánăhƠngăvƠăcungăc păd chă
v 352.790.616 406.613.683 484.104.044 53.823.067 15,26 77.490.361 19,06
6. Doanh thu ho t đ ng tài chính 453.510 299.907 139.005 (153.603) (33,87) (160.902) (53,65)
7. Chi phí tài chính 1.609.353 1.623.730 1.537.225 14.377 0,89 (86.505) (5,33)
8.ăL iănhu năthu năt ăho tăđ ngăkinhădoanh 351.634.773 405.289.860 482.705.824 53.655.087 15,26 77.415.964 19,10
9. Thu nh p khác - - - -
10.Chi phí khác 341.801.643 401.442.922 473.636.353 59.641.279 17,45 72.193.431 17,98
11. L i nhu n khác (341.801.643) (401.442.922) (473.636.353) (59.641.279) 17,45 (72.193.431) 17,98
12.ăT ngăl iănhu năk ătoánătr căthu 9.833.130 3.846.938 9.069.471 (5.986.192) (60,88) 5.222.533 135,76
13.ăChiăphíăthu ăthuănh pădoanhănghi p 1.720.798 673.214 2.267.368 (1.047.584) (60,88) 1.594.154 236,80
14.ăL iănhu năsauăthu ăthuănh pădoanhănghi p 8.112.332 3.173.724 6.802.103 (4.938.608) (60,88) 3.628.379 114,33
Doanh thu bán hàng c a công ty có s t ng tr ng đ ng đ u qua các n m v i m c t ng tr ng là 25%. T c đ t ng này còn khá ch m n u so v i t c đ t ng t ng ng c a t ng tài s n c a công ty là trên 30%. i u này cho th y doanh thu bán hàng c a công ty m c dù t ng nh ng ch a đáp ng đ c k v ng c a công ty. C th doanh thu bán hàng l n l t t ng 758.836.902 đ ng t ng ng v i 27,25% so v i n m 2011 và t ng 917.063.268 đ ng t ng ng v i 25,88% so v i n m 2012. S d có s gia t ng doanh thu bán hàng và cung c p d ch v là do trong giai đo n 2011 đ n 2013, công ty d n t o d ng đ c th ng hi u c a mình trên th tr ng và đã có nhi u đ i tác t tìm đ n công ty đ đ t hàng s n xu t các máy móc, d ng c c khí. Doanh thu t ng ch m m t ph n là công ty đang có s thay đ i trong c c u l i các kho n m c trong tài s n c ng v i vi c khó kh n trong n n kinh t suy thoái đã khi n doanh thu t ng ch m h n qua m i n m. M t đi m l u ý là công ty không có các kho n gi m tr doanh thu do ng i mua tr l i s n ph m ch a đ ch t l ng, đi u này cho th y uy tín c a công ty khi cung c p các s n ph m c a mình đ n v i ng i tiêu dùng. Vì v y Doanh thu thu n c a công ty chính b ng doanh thu bán hàng c a công ty.
i cùng v i s t ng tr ng c a doanh thu là s t ng tr ng c a giá v n hàng bán. Giá v n hàng bán t ng l n l t 705.013.835 đ ng t ng ng v i 28,99% so v i n m 2011 và 839.572.907 đ ng t ng ng v i 26,76% so v i n m 2012. i u này cho th y trong giai đo n t n m 2011 đ n 2013, công ty ngày càng kí k t đ c nhi u h p đ ng h n. S gia t ng v chi phí nguyên v t li u đ u vào c ng có tác đ ng cùng chi u đ y chi phí giá v n hàng bán lên cao h n.
Doanh thu ho t đ ng tài chính gi m d n qua 3 n m, n m 2012 doanh thu ho t đ ng tài chính gi m 153.603 đ ng t ng ng v i gi m 33,87% so v i n m 2011 và trong n m 2013 kho n m c này ti p t c gi m 160.902 đ ng t ng ng v i 53,65% so v i n m 2012. Kho n m c này liên t c gi m qua các n m là do tình hình s n xu t kinh doanh khó kh n khi n các đ i tác cung c p đ u vào cho doanh nghi p th t ch t chính sách chi t kh u cho công ty nên s ti n công ty đ c chi t kh u ngày càng gi m. Chi phí ho t đ ng tài chính không có s bi n đ ng đáng k và ch chi m nh ng con s khá nh ch y u là kho n ti n công ty chi t kh u cho ng i mua hàng thân thi t c a mình đ duy trì khách hàng lâu n m. Qua đó l i nhu n thu n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh t ng 53.655.087 đ ng t ng ng 15,26% so v i n m 2011 và 77.415.964 đ ng t ng ng 19,10% so v i n m 2012.
V chi phí khác c a công ty khá l n, các chi phí này ch y u liên quan đ n chi phí tr lãi cho s v n vay t cán b nhân viên trong công ty thêm vào đó là các kho n khen th ng cho nhân viên trong các d p l l n. M c t ng c a kho n m c này qua các n m l n l t là 59.641.279 đ ng t ng ng 17.45% so v i n m 2011 và 72.193.431đ ng t ng ng v i17,98% so v i n m 2012. Công ty c n xem xét l i công
37
tác k toán t i công ty mình nên h ch toán l i các kho n chi phí cho h p lý và chính xác, có nhi u kho n chi phí v n d n m chi phí tài chính nh chi phí lãi vay ho c chi phí qu n lý doanh nghi p nh l ng, th ng nhân viên c n ph i đ c h ch toán chính xác đ đ m b o báo cáo tài chính th hi n rõ các kho n thu chi c a mình.
Vì kinh t khó kh n nh ng công ty v n liên t c t ng t ng tài s n c a mình v i t c đ khá cao, kinh nghi m qu n lý v n ch a t t d n đ n vi c các chi phí b đ y lên khá cao khi n cho l i nhu n sau thu c a công ty m c dù v n mang d u d ng nh ng g n nh đã phá b m i n l c c g ng t ng tr ng doanh thu c a công ty trong c n m. C th l i nhu n sau thu c a công ty trong n m 2012 gi m 4.938.608 đ ng t ng ng v i gi m 60,88% so v i n m 2011 và t ng tr l i vào n m 2013 v i m c t ng 3.628.379 đ ng t ng ng v i 114,33% so v i n m 2012. Con s tuy t đ i không