L ỜI MỞ ĐẦU
A. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG XUẤT KHẨ U
3.2 Phân tích khả năng thanh toán của Côngty
Phân tích khả năng thanh toán là xem xét tài sản của doanh nghiệp có đủ
trang trải các khoản nợ hay không. Từđó giúp Công ty nhận định được tình hình tài chính thực tại của mình, tạo thế chủđộng trong thanh toán.
· Hệ số khả năng thanh toán hiện hành: Chỉ tiêu này đánh giá thực trạng tổng quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. Nếu hệ số lớn hơn 1, doanh nghiệp hoạt
động kinh doanh bình thường. Nếu hệ số này bằng hoặc nhỏ hơn 1, doanh nghiệp mất hết vốn chủ sở hữu và doanh nghiệp có thể bị giải thể hoăc phá sản.
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành =
· Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: Chỉ tiêu này cho thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Nếu nó lớn hơn 1 thì doanh nghiệp có đủ
khả năng thanh toán nợ ngắn hạn. Ngược lại doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn trong thanh toán.
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn =
· Hệ số khả năng thanh toán nhanh: Chỉ tiêu này chứng minh khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp đối với các khoản nợđến hạn phải trả. Nếu chỉ tiêu này lớn hơn hoặc bằng 1 chứng tỏ doanh nghiệp có khả năng chi trả công nợ nhưng doanh nghiệp đang giữ quá nhiều tiền, gây ứđọng vốn do đó hiệu quả sử dụng vốn không cao. Thông thường chỉ tiêu này dao động lớn hơn 0,5 là tốt.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh =
Tổng tài sản Nợ phải trả TS ngắn hạn Nợ ngắn hạn Tiền + Tương đương tiền Nợ ngắn hạn
- 50 -
Bảng 8: Khả năng thanh toán của Công ty qua các năm
ĐVT: VNĐ
Hệ số thanh toán hiện hành của công ty qua ba năm 2003,2004,2005 đều lớn hơn 1 và có xu hướng tăng. Năm 2003 hệ số này là 1,0553; năm 2004 tăng lên thành 1,0494 và năm 2005 là 1,0639. Điều đó cho thấy công ty đủ khả năng thanh toán các khoản nợ và vẫn có thể hoạt động kinh doanh bình thường
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty cũng tăng dần qua các năm. Năm 2003 hệ số khả năng thanh toán hiện hành của Công ty là 1,0011; năm 2004 có tăng nhưng không đáng kể. Qua năm 2005 hệ số này tăng lên thành 1,0245. Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của công ty trong 3 năm gần đây đều lớn hơn 1 chứng tỏ công ty đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Qua những số liệu tính toán ở trên ta nhận thấy hệ số khả năng thanh toán nhanh của Công ty vẫn còn thấp. Điều này cho thấy khả năng thanh toán nhanh của Công ty chưa được tốt. Tuy nhiên, Công ty đã cố gắng cải thiện khả năng thanh toán nhanh của mình. Năm 2005, hệ số này của Công ty đã tăng gần gấp đôi so với 2 năm trước Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Tổng tài sản 858.626.978.377 978.459.817.718 782.842.818.211 Nợ phải trả 813.620.635.910 932.378.313.670 735.802.962.877 TS ngắn hạn 723.037.596.329 837.952.290.306 638.515.538.227 Tiền + Tương đương tiền 23.642.237.558 26.870.528.362 40.695.174.249 Nợ ngắn hạn 722.235.603.464 836.734.897.238 623.255.105.265 HS khả năng thanh toán hiện hành 1,0553 1,0494 1,0639 HS khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 1,0011 1,0015 1,0245 HS khả năng thanh toán nhanh 0,0327 0,0321 0,0653
- 51 -
Nhìn chung khả năng thanh toán của Công ty qua các năm như vậy có thể
nói là khá tốt. Trong đó, năm 2005 hệ số thanh toán của Công ty cao hơn cả. Chứng tỏ sang năm 2005, công ty đã rất nỗ lực và phần nào khắc phục, cải thiện được tình hình thanh toán của năm trước.