PhÇn III Thuế GTGT đợc khấu trừ, đợc hoàn lại, đợc giảm , Thuế GTGT hàng nội địa
5- Tình hình tăng giảm các khoản đầu t vào các đơn vị khác
2.1. Phân tích bảng cân đối kế toán
2.1.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính
Qua số liệu tại báo cáo tài chính trên ta thấy tổng số tài sản bằng tổng số nguồn vốn. Điều này đảm bảo cho tính cân bằng trong hạch toán kế toán và là đảm bảo cho bớc đầu cho báo cáo tài chính phản ánh đúng và trung thực tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Cũng qua các số liệu của bảng cân đối kế toán trên ta thấy rằng: Tổng số tài sản cuối kỳ giảm so với đầu năm là -40.339.765.739 đồng (=363.823.405.606 - 404.163.171.345 ) hay đạt 90,2% (=363.823.405.606 / 404.163.171.345). Điều này cho thấy trong kỳ doanh nghiệp có giảm quy mô hoạt động kinh doanh hơn so với năm ngoái.Tuy nhiên, tổng tài sản giảm là do nhiều nguyên nhân khác nhau nên cha
thể kết luận tình hình tài chính của Tổng công ty chính xác đợc. Công việc này sẽ đ- ợc đề cập đến trong phần tiếp theo.
Bên cạnh việc huy động và sử dụng vốn, khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính và mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp là hết sức quan trọng.
Qua số liệu thuộc bảng cân đối kế toán ta lập bảng phân tích sau:
Bảng 1: Phân tích tình hình tài chính
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối kỳ
1.Hệ số tài trợ 0,096 0,11
2.Hệ số thanh toán hiện hành 1,105 1,12
3.Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn 1,063 1,53
4.Hệ số thanh toán nhanh 0,044 0,06
5.Hệ số thanh toán vốn lu động 0,216 0,575
Qua bảng phân tích trên ta thấy:
-Hệ số tài trợ đầu năm là 0,096 và cuối kỳ là 0,11, nh vậy hệ số tài trợ cuối kỳ cao hơn hệ số tài trợ đầu năm chứng tỏ mức độ độc lập về mặt tài chính của Tổng công ty năm naylà cao hơn năm ngoái.Điều này có thể chứng minh hầu hết tài sản mà doanh nghiệp hiện có đều đợc đầu t bằng số vốn của mình.
-Hệ số thanh toán hiện hành ở cả đầu năm và cuối kỳ đều lớn hơn 1 khẳng
định Tổng công ty đảm bảo đợc khả năng thanh toán các khoản nợ khi cần thiết.
-Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ trong vòng một năm của doanh nghiệp cuối kỳ lớn hơn đầu năm. Nh vậy, khả năng thanh toán các khoản nợ cuối kỳ là cao hơn với đầu năm.
-Hệ số thanh toán vốn lu động cuối kỳ lớn hơn đầu năm sẽ khẳng định lại tình hình tài chính của doanh nghiệp cuối kỳ khả quan hơn.
-Vốn hoạt động thuần đầu năm chỉ =22.861.782.666 (đ) (=388.396.542.440 - 365.534.759.774) mà cuối kỳ = 121.321.212.320 (đ) (=348.264.059.295 - 226.942.846.975).
Vốn hoạt động thuần cuối kỳ lớn hơn vốn hoạt động thuần ở thời điểm đầu năm , nh vậy khả năng thanh toán của doanh nghiệp ở cuối kỳ lớn hơn đầu năm.
Chứng tỏ, tình hình tài chính của Tổng công ty ngày càng khả quan và đặc biệt ngày nay, trong môi trờng cạnh tranh gay gắt thì giữ vững và lành mạnh hoá tình hình tài chính là một thành công lớn của Tổng công ty Giấy Việt nam.
Tuy nhiên, xét về hệ số thanh toán nhanh thì ở cả cuối kỳ và đầu năm hệ số này đều nhỏ hơn 0,5 nên đơn vị có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán nhanh các khoản nợ. Khi cần thiết, việc bán gấp hàng hoá để trả nợ vì không đủ số tiền thanh toán là điều không thể tránh khỏi.
2.1.2. Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh.
Căn cứ vào số liệu thuộc bảng cân đối kế toán 31/12/2000, ta lập bảng phân tích sau:
Bảng 2: Phân tích nhu cầu tài sản và nguồn tài trợ thờng xuyên
Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối kỳ Chênh lệch %
1. Tổng nhu cầu tài sản 404.113.171.345 363.498.670.480 -40.614.500.865 89,9 2. Nguồn tài trợ thờng xuyên 38.628.411.571 67.526.172.760 +28.897.761.189 174,8 3. Chênh lệch giữa nguồn tài
trợ thờng xuyên và nhu cầu tài sản (2 -1)
(365.484.759.774) (295.972.497.720) +69.512.262.054
Thấy ở cả thời điểm cuối kỳ và đầu năm, nguồn tài trợ thờng xuyên thờng không đủ bù đắp nhu cầu tổng tài sản.Tuy nhiên cuối kỳ, khoảng cách chênh lệch giữa nguồn tài trợ thờng xuyên và nhu cầu tài sản là nhỏ hơn đầu năm. Từ phải huy
động thêm 365.484.759.774 (đ) (= 404.113.171.345 - 38.628.411.571) đến chỉ phải huy động từ nguồn tài trợ tạm thời là 295.972.497.720(đ), chứng tỏ doanh nghiệp đã
và đang cố gắng huy động nguồn vốn tạm thời và giảm bớt khoảng cách chênh lệch giữa nhu cầu tổng tài sản với nguồn tài trợ thờng xuyên.
Nh vậy, ở cả hai thời điểm, doanh nghiệp cần huy động thêm từ nguồn tài trợ hay có thể giảm quy mô đầu t.
Xét về tình hình biến động của từng nhân tố trong tổng nguồn vốn thấy:
+Nợ ngắn hạn giảm, nợ dài hạn tăng vậy có thể đơn vị đầu t theo chiều sâu:
Đầu t TSCĐ , giảm nguồn tài trợ tạm thời , tăng nguồn tài trợ thờng xuyên. Tuy nhiên chỉ rút ngắn khoảng cách chênh lệch giữa nhu cầu về tài sản và nguồn tài trợ thờng xuyên. Nh vậy, doanh nghiệp cần tăng nguồn vốn chủ sở hữu bằng cách kiến nghị với Nhà nớc cấp thêm vốn để cho hoạt động kinh doanh của Tổng công ty thêm thuận lợi hơn.
+Nợ khác tăng mà chính xác là khoản chi phí phải trả tăng, chứng tỏ doanh nghiệp đã có huy động nguồn tài trợ tạm thời là 1.868.244.844 (đ) nhng cũng là quá
ít so với nhu cầu vốn cần huy động của doanh nghiệp.
2.1.3.Phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán.
Theo quan điểm luân chuyển vốn, tài sản của doanh nghiệp bao gồm tài sản lu
động và tài sản cố định. Hai loại tài sản này đợc hình thành chủ yếu từ nguồn vốn chủ sở hữu.Tức là:
B. Nguồn vốn = A. Tài sản [ I+ II + IV + V(2,3) + VI ] + B. Tài sản ( I +II +III (1)
Đầu năm 2000: Vế trái (1) =38.628.411.571 đ còn vế phải (1)
=83.075.436.604 đ (= 16.104.951.843 + 51.188.686.626 + 15.169.230 + 15.766.628.905).
Nh vậy, sau khi trang trải các khoản, số tiền còn thiếu là -44.447.025.033 đ (=38.628.411.571 -83.075.436.604). Trong khi các khoản phải trả ngời bán nhỏ hơn khoản phải thu khách hàng ( khách hàng chiếm dụng vốn ) do vậy số tiền thiếu hụt trên của Tổng công ty chủ yếu phải bù đắp bằng nguồn vốn vay nợ. Khi đơn vị phải vay nợ để bù đắp vào khoản khách hàng chiếm dụng quá nhiều thì sẽ phát sinh chi phí tiền vay nhiều. Xét cơ cấu vay trong bảng cân đối kế toán thì khoản nợ phải trả
chính là khoản nợ ngắn hạn trong đó vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất (=38,6%).
Đầu năm, đơn vị không có khoản vay dài hạn. Nh vậy, không đảm bảo đợc sự ổn
định trong tài chính khi có một loạt các chủ nợ ngắn hạn đòi nợ. Đây là một điểm yếu doanh nghiệp cần khắc phục.
Tại thời điểm cuối kỳ thì: Vế trái (1) =39.910.371.731 đ, vế phải (1)
=54.321.641.897 đ (=14.193.441.536 + 24.568.854.050+15.559.346.311)
Thấy rằng bên phần tài sản lúc cuối kỳ đã giảm hơn so với đầu năm là
-28.753.794.707 đ (=54.321.641.897 -83.075.436.604). Số tiền giảm này chủ yếu là do giảm khoản phải thu của khách hàng. Chứng tỏ Tổng công ty đã tiến hàng thu hồi nợ để giảm bớt khoản khách hàng chiếm dụng. Hơn nữa, cuối kỳ ở doanh nghiệp nợ ngắn hạn giảm, nợ dài hạn và nợ khác tăng tuy nhiên vay ngắn hạn vẫn chiếm tỷ lệ lớn trong tổng nợ phải trả. Tổng công ty nên điều chỉnh lại khoản vay này.
Trong khi đó nguồn vốn chủ sở hữu là : 39.910.371.731 đ. Nh vậy, số tiền số tiền thiếu để bù đắp các khoản là -14.411.270.166 đ (= 39.910.371.731 -54.321.641.897 ) thể hiện sự cải thiện tình hình tài trợ ; giảm thiếu hụt là 30.035.754.867 đ( = 44.447.025.033 - 14.411.270.166 ) . Điểm này cho thấy dấu hiệu khả quan hơn về tình hình tài chính của đơn vị.
Trên thực tế cân bằng (1) không bao giờ xảy ra mà chỉ xảy ra cân bằng sau:
[ A. I (1,2), II + B ] . Nguồn vốn - [ A.I,II,IV,V(2,3),VI + B.I,II,III ].Tài sản
= [ A. III ,V(1,4,5) + B.IV ].Tài sản - [ A. I (3,4,...,8) ,III ].Nguồn vốn. (2)
Ơ thời điểm đầu năm 2000 , vế trái (2) =140.847.101.974 + 38.628.411.571 -83.075.436.604
=96.400.076.941đ.
vế phải (2)=297.628.847.328 + 183.870.933
+ 23.274.989.480 -90.607.406.730 - 560.695.738 -6.486.910.055 - 875.343.262 - 126.157.302.015 = 96.400.076.941 đ.
Vế trái (2) = vế phải (2) = 96.400.076.941 (đ)
Nh vậy hồi đầu năm Tổng công ty bị chiếm dụng 96,4 tỷ đồng. Đến cuối kỳ thì:
Vế trái (2) = vế phải (2) =182.351.816.687 + 39.910.371.731 - 54.321.641.897 = 167.940.546.521 (đ).
Đến cuối kỳ khoản doanh nghiệp bị chiếm dụng lên đến gần 168.000.000.000
đ, có thể do khoản phải thu khác tăng lên đáng kể ( từ đầu năm là 7.000.000.000 đ mà đến cuối kỳ nó đã lên tới 60.450.000.000 đ) .Thiết nghĩ, Tổng công ty nên tăng c-
ờng đòi nợ để giảm bớt khoản phải thu từ khách hàng, tạo điều kiện tăng vốn bằng tiền phục vụ cho quá trình hoạt động kinh doanh.
Qua đánh giá sơ bộ, nhìn chung doanh nghiệp đã có khó khăn về nguồn tài trợ nhng đơn vị đã tận dụng các nguồn vốn khác để phát triển hoạt động kinh doanh.
Trong một năm hoạt động, ngoại trừ các ảnh hởng do sự thay đổi các chính sách tài chính của Nhà nớc, thì đơn vị có nhiều chuyển biến tích cực nh: Khoản phải thu của khách hàng giảm xuống, khoản trả trớc ngời bán giảm, phải trả ngời bán giảm, tích cực xây dựng cơ sở vật chất cho mình, nguồn vốn kinh doanh đợc tăng lên ...Điều này cho thấy doanh nghiệp đã và đang khắc phục và chuyển dần đến tình trạng chủ
động đợc các nguồn vốn tài trợ cho hoạt động của mình.
Tiếp theo việc phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán là việc đi sâu phân tích cơ cấu tài sản và nguồn hình thành tài sản cũng nh tình hình biến động của các khoản mục trong bảng cân đối kế toán
2.1.4 Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn hình thành tài sản.
* Phân tích cơ cấu tài sản:
Về cơ cấu tài sản, bên cạnh việc so sánh tổng số tài sản cuối kỳ so với đầu năm còn phải xem xét tỷ trọng từng loại tài sản chiếm trong tổng số và xu hớng biến
động của chúng để đánh giá mức độ hợp lý của việc phân bổ.
Để tiến hành phân tích cơ cấu tài sản , lập bảng phân tích:
Bảng 3: Phân tích cơ cấu tài sản:
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối kỳ Cuối kỳ so với đầu năm.
Số tiền (đ) Tỷ trọng(%)
Số tiền (đ) Tỷ trọng(%)
Số tiền(đ) Tỷ trọng (%) A.TSLĐ và đầu t
ngắn hạn.
388.396.542.440 96,1 348.264.059.295 95,72 -40.132.483.145 89,67
I. Tiền 16.104.951.843 3,98 14.193.441.536 3,9 -1.911.510.307 88,13
II. Đầu t tài chính ngắn hạn.
- 0,00 - 0,00 0 0,00
III. Các khoản phải thu
297.628.874.328 73,64 309.401.605.553 85 +11.772.731.22 5
104
IV. Hàng tồn kho 51.188.686.626 12,67 24.568.854.050 6,75 -26.619.832.576 48 V. Tài sản lu động
khác
23.474.029.643 5,8 100.158.156 0,027 -23.373.871.487 0,42
VI.Chi sự nghiệp - 0,00 - 0,00 0 0,00
B. TSLĐ và đầu t dài hạn
15.766.628.905 3,9 15.559.346.311 4,28 -207.282.594 98,7
I. Tài sản cố định 6.916.085.445 1,71 6.434.067.725 1,77 -482.017.720 93,03 II. Đầu t tài chính
dài hạn
8.800.543.460 2,18 8.800.543.460 2,42 0 100
III. Chi phí XDCB dở dang
50.000.000 0,012 324.735.126 0,09 +274.735.126 649,4
IV. Ký quỹ, ký c- ợc dài hạn.
- 0,00 - 0,00 -
Tổng cộng 404.163.171.345 100,00 363.823.405.606 100,00 -40.339.765.375 90,2
Qua số liệu thuộc bảng phân tích ở trên ta thấy tổng tài sản cuối năm giảm -40.339.765.375 (đ) hay đạt 90.2 %. Đi sâu xem xét vào từng khoản mục cụ thể của bảng phân tích thấy:
- TSLĐ và đầu t ngắn hạn cuối kỳ so với đầu năm giảm -40.132.483.145 (đ) hay đạt 89,67 %, cụ thể:
+Tiền mặt cuối kỳ so với đầu năm giảm -1.911.510.307 (đ) hay đạt 88,13%
+Cả cuối kỳ và đầu năm doanh nghiệp đều không đầu t tài chính ngắn hạn +Các khoản phải thu cuối kỳ so với đầu năm tăng +11.772.731.225(đ) hay đạt 104%. Thể hiện khoản phải thu đầu năm chỉ chiếm 73,64% đến cuối năm đã lên tới 85%. Tỷ trọng khoản phải thu ở cả hai thời điểm là rất cao trong tổng số tài sản. Ơ
đầu năm, khoản phải thu khách hàng cao nhất chiếm 69,7%
(=207.437.439.268/279.628.874.328) trong tổng số các khoản phải thu. Đến cuối kỳ, mặc dù các khoản phải thu tăng lên nhng tỷ trọng khoản phải thu khách hàng trong tổng số các khoản phải thu nhỏ đi chỉ bằng 47,85%
(=148.057.985.617/309.401.605.553). Chứng tỏ, doanh nghiệp tăng cờng thu hồi nợ từ khách hàng. Tuy nhiên, khoản phải thu khác tăng lên quá nhanh, có thể sang năm nay doanh nghiệp trả hộ các đơn vị thành viên một lợng tiền tơng đối lớn mà cha thu hồi lại đợc. Nói chung, cả cuối kỳ và đầu năm doanh nghiệp đều bị chiếm dụng vốn nhiều và cần phải có biện pháp để thu hồi bớt khoản phải thu.
+Hàng tồn kho cuối kỳ so với đầu năm giảm -26.619.832.576 (đ) hay đạt 48%. Nhận thấy hàng tồn kho giảm quá nhiều , từ tỷ trọng 12,67% trong tổng số tài sản hồi đầu năm mà đến cuối kỳ chỉ còn 6,75%. Tổng công ty ngoài chức năng chính là phân phối và sử dụng vốn thì doanh nghiệp còn đợc cơ quan chủ quản cho phép độc quyền bán nguyên liệu ( bột giấy ) và các thiết bị lắp đặt cho các doanh nghiệp thành viên.Có thể đến cuối năm, đơn đặt mua hàng là không nhiều do đó giảm lợng hàng tồn kho là tất yếu. Nếu nhu cầu mua hàng cao thì lợng hàng tồn kho này cha hợp lý nên đơn vị cần tăng mức dự trữ hàng tồn kho lên.
Hơn nữa, xét ở khía cạnh lập dự phòng của doanh nghiệp để đề phòng rủi ro thì thấy rằng doanh nghiệp lập dự phòng phải thu khó đòi quá ít so với lợng nợ phải thu từ khách hàng. Nh vậy, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn nếu lợng tiền mất mát quá lớn vì không lập chính xác các khoản dự phòng. Khoản phải trả ngời bán là quá
ít so so với khoản phải thu ngời mua của doanh nghiệp ở cả cuối kỳ và đầu năm. Do vậy, doanh nghiệp phải sử dụng các khoản vay để bù đắp.
+Tài sản lu động khác cuối kỳ so với đầu năm cũng giảm mạnh:
-23.373.871.487(đ) hay đạt 0,42%. Tuy nhiên, giảm tài sản lu động khác là một điều
đáng mừng vì đây là các khoản mục chờ quyết toán nh tạm ứng, chi phí chờ kết chuyển, các khoản thế chấp ký cợc ...đến cuối năm gần nh Tổng công ty đã quyết toán đợc hết chỉ còn 100.158.156 (đ) tiền tạm ứng. Nh vậy, đã thể hiện đợc tính chính xác , trung thực của đội ngũ kế toán viên văn phòng Tổng công ty.
-Tài sản cố định và đầu t dài hạn cuối kỳ so với đầu năm giảm -207.282.594 (đ) hay đạt 98,7%. Xem xét chi tiết các khoản mục ta thấy rằng nguyên giá tài sản cố
định cuối kỳ so với đầu năm tăng +476.166.758 (đ) (=13.748.805.097- 13.272.638.339) và giá trị hao mòn tăng nhiều hơn nguyên giá TSCĐ chứng tỏ doanh nghiệp tăng mức khấu hao và phơng pháp khấu hao áp dụng theo bảng đăng ký khấu hao trung bình 3 năm. Thể hiện doanh nghiệp có xu hớng khấu hao nhanh tài sản cố
định để đầu t trang thiết bị công nghệ mới.
Nh vậy, tổng tài sản của doanh nghiệp cuối kỳ so với đầu năm giảm cả về số tuyệt đối và số tơng đối. Trong đó hầu hết các khoản tài sản là giảm chỉ có các khoản phải thu và chi phí XDCB dở dang tăng. Chi phí XDCB dở dang cuối kỳ so với đầu năm tăng mạnh (649,4%) là do trong năm đơn vị tăng cờng xây dựng mới cơ sở vật chất chứng tỏ doanh nghiệp có hớng đầu t theo chiều sâu. Các khoản phải thu đầu kỳ vốn dĩ đã cao đến cuối kỳ còn cao hơn. Thiết nghĩ doanh nghiệp cần tập trung xem xét các khoản này và tiến hành thu hồi nợ kịp thời để tránh rủi ro và giảm tiền lãi vay ngắn hạn.
* Phân tích cơ cấu nguồn vốn:
Tơng tự nh trên, từ số liệu trên bảng cân đối kế toán tại ngày 31 tháng 12 năm 2000, ta lập bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn nh sau:
Bảng 4: Phân tích cơ cấu nguồn vốn
Đầu kỳ Cuối kỳ Cuối kỳ so với đầu kỳ
Chỉ tiêu Số tiền (đ)
Tỷ trọng(%)
Số tiền (đ)
Tỷ trọng(%)
Số tiền (đ)
Tỷ trọng(%)
A.Nợ phải trả 365.534.759.774 90,44 323.913.033.875 89,03 -41.621.725.890 88,6 I. Nợ ngắn hạn 365.534.759.774 90,44 294.698.988.002 81 -70.835.771.772 80,62
II. Nợ dài hạn - 0,00 27.345.801.029 7,5 +27.345.801.029 -
III. Nợ khác - 0,00 1.868.244.844 0,53 +1.868.244.844 -
B.Nguồn vốn chủ sở hữu
38.628.411.571 9,56 39.910.371.731 10,97 +1.281.960.160 103,3
I. Nguồn vốn, quỹ
37.717.013.537 9,33 39.274.205.009 10,8 +1.557.191.472 104
II. Nguồn kinh phí
911.398.034 0,23 636.166.722 0,17 -275.231.312 69,8
Tổng số 404.163.171.345 100,00 363.823.405.606 100,00 -40.339.765.375 90,2
Qua bảng trên ta thấy nợ phải trả cả cuối kỳ và đầu năm đều chiếm tỷ trọng cao trong tổng số nguồn vốn. Ngợc lại, thì vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng rất thấp chỉ 9,65% ở đầu kỳ và 10,97% cuối kỳ. Nh vậy, mức độ độc lập của doanh nghiệp về mặt tài chính là không cao, khả năng đảm bảo trong thanh toán thấp. Đi vào chi tiết ta thấy:
-Đối với các khoản phải trả cuối kỳ so với đầu năm giảm -41.621.725.890 (đ) hay đạt 88,6% chứng tỏ doanh nghiệp đã tăng cờng thanh toán nợ ,cụ thể là trả nợ ngắn hạn 70.835.771.772 (đ). Đây là một cố gắng không nhỏ của Tổng công ty.Hơn nữa, doanh nghiệp đã tăng cờng vay dài hạn và khoản nợ khác tăng lên.Từ đầu năm,
đơn vị không vay dài hạn, không có khoản nợ khác đến cuối kỳ nợ dài hạn lên tới 27.345.801.029 (đ) và nợ khác lên đến 1.686.244.844 (đ). Nh vậy là hợp lý bởi nợ ngắn hạn giảm, dài hạn tăng chứng tỏ doanh nghiệp tăng cờng đầu t mua sắm tài sản cố định mới.
-Nguồn vốn chủ sở hữu cuối kỳ so với đầu năm tăng + 1.281.960.160 (đ) hay
đạt 103,3% chứng tỏ doanh nghiệp tăng nguồn tài trợ thờng xuyên để bù đắp nhu cầu tổng tài sản. Đây là một điều đáng mừng vì nguồn vốn của Tổng công ty đảm bảo chắc chắn hơn cho nhu cầu tài sản và tăng khả năng tự chủ cho đơn vị . đi vào chi tiết
thấy nguồn kinh phí cuối kỳ so với đầu năm giảm - 275.231.312 (đ) hay đạt 69,8%
còn nguồn vốn, quỹ tăng + 1.557.191.472 (đ) đạt 104% . Trong đó:
. Nguồn vốn kinh doanh giảm -455.437.922 (đ) hay đạt 98,28%
. Chênh lệch tỷ giá tăng + 41.639.688 (đ)
. Quỹ phát triển kinh doanh tăng + 946.460.820 (đ) đạt 113,7%
. Nguồn vốn đầu t XDCB tăng +1.024.528.886 (đ) đạt 123,9%
Qua phân tích nh trên ta thấy nguồn vốn, quỹ tăng chủ yếu từ quỹ phát triển kinh doanh chứng tỏ doanh nghiệp tăng cờng đầu t tập trung nhằm phát triển kinh doanh theo định hớng chiến lợc toàn Tổng công ty.
Khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính và mức độ độc lập về mặt tài chính có thể đánh giá qua tỷ suất tự tài trợ .
Tỷ suất tự tài trợ đầu năm là 0,096 (= 38.628.411.571/404.163.171.345) và cuối kỳ là 0,11 (= 39.910.371.731/363.823.405.606). Tuy tỷ suất tự tàu trợ cuối kỳ lớn hơn đầu năm song ở cả hai thời điểm tỷ suất này là quá nhỏ. Điều này cho thấy khả năng tự tài trợ của doanh nghiệp còn ở mức rất thấp, doanh nghiệp phải chủ yếu tài trợ bằng nguồn công nợ (89%). Đây là một điểm doanh nghiệp cần khắc phục.
Qua phân tích sơ bộ ta thấy mặc dù đơn vị có nhiều cố gắng nh:
. Đơn vị tích cực đầu t xây dựng cơ sở hạ tầng, tăng cờng đầu t tài sản cố định mới.
. Nợ ngắn hạn đã giảm đáng kể và đã có khoản vay dài hạn để đầu t trang thiết bị.
.Đơn vị đã tích cực thanh toán các khoản nợ ngời bán và thu hồi đợc một khoản tiền lớn từ khách hàng tránh bị chiếm dụng vốn.
Tuy nhiên, mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp cha cao, nguồn vốn chủ sở hữu không đủ đáp ứng nhu cầu tài sản mà chủ yếu phải bù đắp từ các nguồn vay nợ. Doanh nghiệp còn bị chiếm dụng vốn rất nhiều từ các khoản phải thu.
Chính vì vậy, đơn vị đã phải nợ ngắn hạn để bù đắp các khoản nợ ngắn hạn này mà tập trung nhiều nhất là các khoản vay ngắn hạn. Đây là một điểm yếu trong hoạt động tài chính và là yếu thế trong cạnh tranh. Vì muốn cạnh tranh đợc trên thị trờng trong và ngoài nớc thì điều cần thiết cho một doanh nghiệp là mức độ độc lập về mặt tài chính phải cao, có khả năng đáp ứng đầy đủ các khoản nợ của mình.
Để kiểm soát các hoạt động kinh doanh và hiêụ quả kinh doanh của Tổng công ty, cần xem xét tình hình biến động của các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh.
2.2. Phân tích báo cáo Kết quả kinh doanh . “ ”
2.2.1. Phân tích tổng quát báo cáo Kết quả kinh doanh .“ ”
Căn cứ vào số liệu trên báo cáo kết quả kinh doanh - Phần I: Lãi, lỗ năm 2000 của Tổng công ty Giấy Việt nam, có thể lập bảng phân tích tổng quát báo cáo “ Kết quả kinh doanh” nh sau:
Bảng 5: Phân tích tổng quát báo cáo “Kết quả kinh doanh”.
Chỉ tiêu
Năm 1999 (đ)
Năm 2000 (đ)
Năm 2000 so với năm 1999
So với doanh thu thuần
Số tiền(đ) Tỷ
lệ(%)
Năm 1999
Năm 2000 Tổng doanh thu 472.534.583.841 472.783.366.069 +248.782.228 100,0
5
1001, 5
1000, 15 Trong đó:Doanh thu
hàng xuất khẩu
- 18.968.688.669 +18.968.688.669 - - 40,13
-Các khoản giảm trừ (4+5+6+7)
689.718.594 78.354.092 -611.364.502 11,36 1,462 0,17
+Chiết khấu - - - - - -
+Giảm giá - 9.895.980 +9.895.980 - - 0,02
+Giá trị hàng bán bị trả lại
689.718.594 68.458.112 -621.260.482 9,93 1,462 0,14
+Thuế doanh thu, thuế XNK phải nộp
- - - - - -
1.Doanh thu
thuần(1-3)
471.844.865.247 472.705.011.977 +860.146.730 100,0 02
1000 1000
2.Giá vốn hàng bán 448.026.572.202 436.154.068.873 -11.872.503.329 97,35 949,5 922,7
3.Lợi nhuận
gộp(10-11)
23.818.293.045 36.550.943.104 +12,732,650,059 153,4 6
50,48 77,3
4.Chi phí bán hàng 4.720.455.734 6.580.523.238 +1.860.067.504 139,4 10 13,92 5.Chi phí quản lý
doanh nghiệp
9.532.214.469 9.480.446.423 -51.768.046 99,45 20,2 20,05
6.Lợi nhuận thuần từ HĐKD(20-21- 22)
9.565.622.842 20.489.973.443 +10.924.350.601 214,2 20,27 43,35
7.Thu nhập hoạt
động tài chính
814.706.806 330.627.469 -484.079.337 40,6 1,73 0,7
8.Chi phí hoạt động 9.422.428.045 20.785.077.513 +11.362.649.468 220,6 19,97 43,97
tài chính
9.Lợi nhuận thuần từ HĐ tài chính(31- 32)
(8.607.721.239) (20.454.450.044) (11.846.728.805) 237,6 (18,2 4)
(43,2 7)
10.Các khoản thu nhập bất thờng
140.440.000 929.938.445 +789.498.445 662,1 6
0,3 1,97
11.Chi phí bất th- ờng
- - - - - -
12.Lợi nhuận bất thờng(41-42)
140.440.000 929.938.445 789.498.445 662,1
6
0,3 1,97
13.Tổng lợi nhuận trớc
thuế(30+40+50)
1.098.341.603 965.461.844 -132.879.759 87,9 2,33 2,04
14.Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp
351.469.312 308.947.789 -42.521.523 87,9 0,74 0,65
15.Lợi nhuận sau thuế(60-70)
746.872.291 656.514.055 -90.358.236 87,9 1,59 1,39
Qua bảng phân tích trên ta thấy lợi nhuận sau thuế năm 2000 so với năm 1999 giảm - 90.358.236 (đ) hay đạt 87,9% chứng tỏ kết quả kinh doanh năm 2000 nhỏ hơn kết quả kinh doanh năm 1999.
Để nhận xét đợc chính xác, chúng ta đi sâu phân tích từng chỉ tiêu cụ thể:
- Tổng doanh thu bán hàng năm 2000 so với năm 1999 tăng + 248.782.228 (đ) hay đạt 100,05% thể hiện nỗ lực của doanh nghiệp trong việc bán hàng hoá. Hơn nữa, trong năm 2000 đơn vị đã xuất khẩu hàng hoá ra thị trờng nớc ngoài với doanh số là 18.968.688.669 (đ) mà trong năm 1999 doanh nghiệp cha xâm nhập đợc thị trờng này. Đây là kết quả đáng khích lệ, Tổng công ty đã cố gắng tìm hiểu và tạo mối quan hệ với bạn hàng ở nớc ngoài, mở rộng thị trờng tăng quy mô tiêu thụ hàng hoá. Tuy nhiên, trong năm 2000 doanh nghiệp đã bị thu hẹp thị trờng trong nớc hơn so với năm 1999 với doanh số cụ thể là 18.719.906.441 (đ) [= 472.534.583.841 - (472.783.366.069 - 18.968.688.669)], chứng tỏ đơn vị có phần “sao nhãng” trong