7 Phụ lục 1 phần 1
2.3.2Xây dựng mô hình đa nhân tố
hoàn toàn được nhân tố cần được giải thích.. Do đó, chúng ta cần xem xét đánh giá mức độ phù hợp của mô hình (R2 ~ 1) và chọn mô hình với các nhân tố thực sự cần thiết có trong mô hình.
2.3.2 Xây dựng mô hình đa nhântố tố
Để thực hiện mô hình này, chúng tôi đã thu thập số liệu9 của các biến theo tháng từ tháng 1/2005 đến tháng 3/2008.
Mô hình được ước lượng cho thời kỳ từ 1/2005-12/2007 (n = 36), sau đó lựa chọn mô hình và tiến hành kiểm định khả năng giải thích và đánh giá khả năng dự báo đối với khoảng thời gian 3 tháng đầu năm 2008 với số liệu đã biết trước để so sánh giá trị GOLD dự báo với GOLD thực tế.
Mô hình được thể hiện bằng phương trình:
GOLDj = β1 + β2.X2j + β3X3j +… βkjXkj + Uj ( j = 1,n)
Mô hình ứng dụng hồi quy đa nhân tố, do đó các biến cần thỏa giả thiết không có sự đa cộng tuyến giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc là giá vàng (GOLD) có phân phối chuẩn.
+ Từ ma trận tương quan, chúng ta có thể loại bỏ môt số biến có tương quan cao với hai biến giải thích chủ yếu (OILPRICE và USDX).
GOLD CCI CPI PPI INF INT ISM NFP USDX TRADE UNRATE OILPRICE
GOLD 1.0000 -0.0204 0.9419 0.9150 -0.0658 0.7800 -0.6107 -0.5657 -0.7911 -0.1207 -0.6537 0.7912CCI -0.0204 1.0000 -0.0682 -0.1790 -0.5897 0.3138 -0.0928 0.0724 0.1946 0.1742 -0.4427 -0.4069 CCI -0.0204 1.0000 -0.0682 -0.1790 -0.5897 0.3138 -0.0928 0.0724 0.1946 0.1742 -0.4427 -0.4069 CPI 0.9419 -0.0682 1.0000 0.9722 -0.0832 0.8017 -0.5565 -0.5406 -0.7244 -0.1492 -0.6520 0.7965 PPI 0.9150 -0.1790 0.9722 1.0000 0.0462 0.7499 -0.4534 -0.5141 -0.7061 -0.2465 -0.5797 0.8305 INF -0.0658 -0.5897 -0.0832 0.0462 1.0000 -0.2496 0.4224 0.1073 0.1581 -0.5576 0.3845 0.3713 INT 0.7800 0.3138 0.8017 0.7499 -0.2496 1.0000 -0.4109 -0.3771 -0.3255 -0.3746 -0.9181 0.4681 ISM -0.6107 -0.0928 -0.5565 -0.4534 0.4224 -0.4109 1.0000 0.3129 0.6786 -0.3944 0.4340 -0.3874 NFP -0.5657 0.0724 -0.5406 -0.5141 0.1073 -0.3771 0.3129 1.0000 0.5499 -0.0996 0.2820 -0.3996 USDX -0.7911 0.1946 -0.7244 -0.7061 0.1581 -0.3255 0.6786 0.5499 1.0000 -0.3590 0.2321 -0.6724 TRADE -0.1207 0.1742 -0.1492 -0.2465 -0.5576 -0.3746 -0.3944 -0.0996 -0.3590 1.0000 0.2624 -0.2523 UNRATE -0.6537 -0.4427 -0.6520 -0.5797 0.3845 -0.9181 0.4340 0.2820 0.2321 0.2624 1.0000 -0.2783 OILPRICE 0.7912 -0.4069 0.7965 0.8305 0.3713 0.4681 -0.3874 -0.3996 -0.6724 -0.2523 -0.2783 1.0000
Bảng 2.1: Ma trận tương quan giữa vàng và các nhân tố