CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CÔNG TY
2.2. Thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Bình Minh – Enter.B
2.2.1. Thực trạng cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty
Trước khi đi vào phân tích thực trạng các thành phần cấu thành nên tài sản ngắn hạn của công ty thì chúng ta cùng tìm hiểu xem trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp, tài sản ngắn hạn chiếm bao nhiêu phần.
0 500000 1000000 1500000 2000000 2500000 3000000 3500000 4000000
Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
LN thuần từ HĐKD LNTT LNST
40
Hình 2.4. Cơ cấu tài sản của công ty giai đoạn 2017 - 2019
(Tính toán dựa trên số liệu từ Bảng cân đối kế toán của Công ty) Dựa vào biểu đồ cơ cấu tài sản, chúng ta có thể đánh giá được trong giai đoạn 2017 – 2019, tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỉ trọng lớn hơn tài sản dài hạn và có xu hướng được công ty đầu tư vốn nhiều hơn, còn tài sản dài hạn thì ngày càng giảm xuống và càng ngày càng chiếm ít tỉ trọng trong cơ cấu tài sản.
Bảng 2.3. Quy mô tài sản của công ty giai đoạn 2017 -2019
Đơn vị tính: Nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
Tài sản ngắn hạn 18.509.804 26.442.115 37.856.354 Tài sản dài hạn 12.245.210 11.687.821 11.302.702
Tổng tài sản 30.755.014 38.129.936 49.159.056
(Nguồn từ Bảng cân đối kế toán của công ty) Tài sản ngắn hạn của công ty trong 3 năm có sự tăng trưởng mạnh mẽ. Năm 2018, tài sản ngắn hạn của công ty là 26.442.115 nghìn đồng chiếm 69,34% tổng tài sản, tăng 7.932.311 nghìn đồng tương ứng với 42,85% so với năm 2017. Năm 2019, tài sản ngắn hạn chiếm 77,01% tổng tài sản, tăng 11.414.238 nghìn đồng tương ứng với 43,17% so với năm 2018. Tài sản ngắn hạn không ngừng tăng do trong thời gian này công ty nhận được nhiều đơn hàng, với lượng sản phẩm lớn, tài sản ngắn hạn tăng lên chủ yếu từ các khoản phải thu từ khách hàng do công ty thực hiện chính sách bán chịu dài hạn để kí kết được nhiều hợp đồng.
Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
TSNH TSDH
41
Trong giai đoạn 2017 – 2019, tài sản cố định chúng ta có thể thấy là giảm dần. Năm 2018, tài sản cố định là 11.687.821 nghìn đồng, giảm 557.389 nghìn đồng tương ứng với 4,55% so với năm 2017. Năm 2019, tài sản của công ty tiếp tục giảm xuống còn 11.302.702 nghìn đồng, giảm 385.119 nghìn đồng tương ứng với 3,3%
so với năm 2018. Cả năm 2018 và 2019, công ty đều tiến hành mua thêm tài sản cố định, tuy nhiên giá trị không quá lớn so với giá trị khấu hao tài sản cố định nên vẫn dẫn đến tình trạng mỗi năm, tài sản dài hạn của công ty lại giảm dần đi.
Xét về tổng thể, quy mô tổng tài sản của công ty cũng ngày một cải thiện.
Năm 2018, tổng tài sản là 38.129.936 nghìn đồng tăng 7.374.922 nghìn đồng so với năm 2017. Năm 2019, tổng tài sản là 49.159.057 nghìn đồng tăng 11.029.120 nghìn đồng so với năm 2018. Lượng tăng của tổng tài sản xấp xỉ với lượng tăng lên của tài sản ngắn hạn do trong cả hai năm 2018 và 2019, mức tăng của tài sản ngắn hạn lớn hơn rất nhiều lần so với sự giảm đi của tài sản dài hạn. Vì thế cho nên tài sản ngắn hạn mới càng ngày càng chiếm đa số trong cơ cấu tổng tài sản của công ty. Đến năm 2019, tài sản ngắn hạn đã gấp hơn 2,5 lần so với tài sản dài hạn (77,01%
TSNH và 22,99% TSDH). Sự chiếm lĩnh này có thể sẽ vẫn tiếp diễn vào các năm tới nếu như công ty nhận được các đơn hàng đều đặn và nhiều hơn, trong khi cơ sở vật chất, dây chuyền làm việc vẫn vậy chịu khấu hao hàng năm, chỉ đầu tư và cải tạo không ở mức quá tốn kém thì tài sản ngắn hạn vẫn sẽ luôn áp đảo tài sản dài hạn.
42
b. Quy mô và kết cấu tài sản ngắn hạn của công ty giai đoạn 2017 – 2019
Bảng 2.4. Quy mô và cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty giai đoạn 2017 – 2019
Đơn vị tính: Nghìn đồng
Chỉ tiêu
Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Chênh lệch
2018/2017
Chênh lệch 2019/2018
Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền %
Tiền và các KTĐT
5.235.713 28,29 1.735.336 6,56 2.841.128 7,51 (3.500.377) (66,85) 1.105.792 63,72
ĐTTCNH 0 0 0 0 14.201.545 37,51 0 - 14.201.545 -
Các KPT ngắn hạn
12.551.543 67,81 21.526.798 81,41 19.961.288 52,73 8.975.255 71,51 (1.565.510) (7,27) HTK 69.671 0,38 887.287 3,36 243.913 0,64 817.616 1173 (643.374) (72,51) TSNH
khác
652.875 3,52 2.292.693 8,67 608.478 1,61 1.639.818 251,2 (1.684.215) (73,46) TSNH 18.509.804 100 26.442.115 100 37.856.354 100 7.932.311 42,85 11.414.239 43,17
(Tính toán dựa vào Bảng cân đối kế toán của công ty)
43
Dựa vào bảng, chúng ta có thể đánh giá chung rằng, tổng tài sản ngắn hạn tăng qua các năm tuy nhiên, ở các chỉ tiêu riêng trong tài sản ngắn hạn lại có sự biến động khác nhau.
- Xét về quy mô
+ Tài sản ngắn hạn năm 2018 tăng lên so với 2017 do sự tăng lên của các KPT ngắn hạn, hàng tồn kho và TSNH khác lớn hơn mức giảm đi của tiền và các KTĐT. Tiền và các KTĐT năm 2018 giảm 3.500.377 nghìn đồng tương đương với 66,85%, đây là một mức giảm khá lớn. Tuy nhiên mức giảm này lại nhỏ hơn nhiều so với sự tăng của 3 chỉ tiêu còn lại. Các KPT ngắn hạn năm 2018 tăng mạnh 8.975.255 nghìn đồng tương ứng với 71,51% so với năm 2017, hàng tồn kho tăng 817.616 nghìn đồng tương ứng 1173% với so với năm 2017, TSNH khác tăng 1.639.818 nghìn đồng tương ứng với 251,2% so với năm 2017. Sở dĩ TSNH khác có sự tăng mạnh chủ yếu do thuế giá trị gia tăng được khấu trừ tăng lớn đến 1.415.345 nghìn đồng do một lượng thành phẩm của công ty không xuất đi được nên tương ứng với đó là khoản thuế giá trị gia tăng đầu vào đủ điều kiện khấu trừ cũng chưa được khấu trừ theo và các khoản tạm ứng cho người lao động tăng thêm 224.473 nghìn đồng để xử lý công việc.
+ Tài sản ngắn hạn năm 2019 tăng lên so với 2018, trước hết chúng ta phải để ý thấy một chỉ tiêu mới xuất hiện ở năm 2019 đó là đầu tư tài chính ngắn hạn.
Chỉ tiêu này không hề xuất hiện trong 2 năm 2017 và 2018. Ngược với tình hình tài sản ngắn hạn năm 2018 so với năm 2017 thì tài sản ngắn hạn năm 2019 so với 2018 tăng lên lại nhờ có sự tăng lên của tiền và các KTĐT với đầu tư tài chính ngắn hạn trong khi đó 3 chỉ tiêu còn lại lại có sự giảm xuống. Tiền và các KTĐT năm 2019 tăng 1.105.792 nghìn đồng tương ứng với 63,72% so với năm 2018, đầu tư tài chính ngắn hạn xuất hiện mới ở 2019 với 14.201.545 nghìn đồng. Tuy nhiên, các KPT ngắn hạn năm 2019 lại giảm 1.565.510 nghìn đồng tương ứng với 7,27% so với năm 2018, hàng tồn kho năm 2019 giảm 643.374 nghìn đồng tương ứng với 72,51%
so với năm 2018, TSNH khác năm 2019 cũng giảm 1.684.215 nghìn đồng tương ứng với 73,46% so với năm 2018. Cả hàng tồn kho và TSNH khác năm 2019 đều có mức giảm lớn so với năm 2018 do hàng tồn kho năm 2019 giảm được rất lớn lượng
44
thành phẩm lưu kho, còn TSNH khác thì đã không còn các khoản tạm ứng cho người lao động và sản phẩm xuất bán đi được nhiều, sản phẩm đủ đáp ứng yêu cầu thuế giá trị gia tăng được khấu trừ, cho nên giá trị thuế giá trị gia tăng được khấu trừ cũng giảm một lượng lớn so với năm trước.
- Xét về cơ cấu
Trong 3 năm chúng ta thấy thì chiếm tỉ trọng cao nhất trong cơ cấu tài sản ngắn hạn chính là các KPT ngắn hạn: 67,81% (năm 2017), 81,41% (năm 2018), 52,73% (năm 2019) vì công ty để khách hàng chiếm dụng vốn để nhận được nhiều đơn hàng. Tiếp theo chúng ta cùng để ý chỉ tiêu tiền và các KTĐT. Khoản mục này năm 2017 chiếm tỉ trọng cao thứ 2 trong cơ cấu (28,29%), tuy nhiên năm 2018 giảm sâu xuống còn 6,56% và năm 2019 có tăng nhẹ lên 7,51%. Sở dĩ khoản mục này biến động thất thường là phụ thuộc vào mức chi tiêu của công ty và khả năng thanh toán của khách hàng.
Có 2 chỉ tiêu có xu hướng biến động giống nhau là hàng tồn kho và TSNH khác. Cả hai đều có hướng tăng lên vào năm 2018 rồi lại giảm vào năm 2019. Tỉ trọng của TSNH khác trong 3 năm 2017, 2018, 2019 lần lượt là: 3,52%; 8,67% và 1,61%. Tỉ trọng của hàng tồn kho trong giai đoạn 2017-2019 lần lượt là: 0,38%;
3,36% và 0,64%.
Đáng chú ý là chỉ tiêu đầu tư tài chính ngắn hạn tuy chỉ xuất hiện vào năm 2019 nhưng lại chiếm một tỉ trọng khá lớn (37,51%), chỉ xếp sau các KPT ngắn hạn. Việc xuất hiện chỉ tiêu này chứng tỏ công ty đã thay đổi cách thức sử dụng tiền nhàn rỗi, giúp tiền sinh lời nhiều hơn.