CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CÔNG TY
2.2. Thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Bình Minh – Enter.B
2.2.2. Thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Bình Minh – Enter.B
a. Thực trạng quản trị tiền và các khoản tương đương tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn tại công ty
Tiền và các KTĐT trong giai đoạn 2017 – 2019 đều không xuất hiện chỉ tiêu các khoản tương đương tiền, chỉ bao gồm tiền mặt và tiền gửi ngân hàng. Vì công ty có giao dịch với các đối tác nước ngoài nên ở chỉ tiêu tiền gửi ngân hàng có mục
45
ngoại tệ gửi ngân hàng để công ty nhận tiền thanh toán của các khách hàng ở nước ngoài cũng là để công ty thực hiện thanh toán một số giao dịch mua nguyên phụ liệu ở nước ngoài
Bảng 2.5. Quy mô tiền và các khoản tương đương tiền giai đoạn 2017 – 2019 Đơn vị tính: Nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
Chênh lệch 2018/2017
Chênh lệch 2019/2018
Số tiền % Số tiền %
Tiền mặt 461.000 392.218 2.581.364 (68.782) (14,92) 2.189.146 558,1
Tiền Việt Nam gửi tại
ngân hàng
547.975 112.202 82.427 (435.773) (79,52) (29.775) (26,54)
Ngoại tệ gửi ngân hàng
4.226.738 1.230.914 177.336 (2.995.824) (70,88) (1.053.578) (85,59)
Tiền và các KTĐT
5.235.713 1.735.336 2.841.128 (3.500.377) (66,85) 1.105.792 63,72 Đầu tư nắm
giữ đến ngày đáo hạn
0 0 14.201.545 0 - 14.201.545 -
ĐTTCNH 0 0 14.201.545 0 - 14.201.545 -
(Tính toán từ số liệu BCTC của công ty) - Tiền mặt
Tiền mặt của công ty biến động khá thất thường, và chiếm tỉ trọng nhỏ ở khoản mục tiền và các KTĐT trong 2 năm 2017 và 2018 (năm 2017- 8,8%, năm 2018-31,86%) vì công ty thường chỉ giữ để một lượng tiền mặt tại quỹ không lớn để thực hiện cho các khoản thu chi thường xuyên, sử dụng tiền mặt tiện lợi hơn cả. Tuy nhiên tới năm 2019, tiền mặt lại có mức dự trữ tại quỹ nhảy vọt khi lên tới 2.581.364 nghìn đồng và chiếm tỉ trọng lên tới 90,86% trong cơ cấu. Bởi vì năm
46
này công ty nhận được khoản lãi từ hoạt động tài chính lớn vì công ty đã chuyển sang đầu tư tài chính ngắn hạn đồng thời công ty cũng dự trữ một khoản tiền để đáp ứng những nhu cầu thanh toán thường xuyên vì công ty dự đoán đầu năm tới sẽ phải cần nhiều đến tiền mặt để chi trả
- Tiền gửi ngân hàng
Tiền gửi ngân hàng của công ty gồm hai bộ phận với chức năng riêng. Tiền Việt Nam gửi trong nước để thực hiện giao dịch trong nước phần lớn là để chi trả tiền lương hàng tháng cho công nhân viên, ngoại tệ gửi ngân hàng thì thực hiện các giao dịch quốc tế và xác định chênh lệch tỉ giá. Xã hội ngày càng phát triển, việc thanh toán qua ngân hàng càng ngày càng tiện ích và tiết kiệm thời gian giao dịch.
Do đó, trong giai đoạn 2017 – 2019, lượng tiền gửi của công ty ngày càng giảm, giảm đều cả 2 yếu tố là tiền Việt Nam gửi và ngoại tệ gửi. Năm 2017, lượng tiền gửi ngân hàng của công ty tại thời điểm cuối năm là khá lớn (tiền Việt Nam:
547.975 nghìn đồng, ngoại tệ: 4.226.738 nghìn đồng do năm này công ty chi trả không nhiều và khách hàng trả tiền cũng nhiều nên tiền dự trữ của công ty khá là lớn. Đến năm 2018, do phải chi trả nhiều trong khi tiền khách hàng trả về thì ít, nhưng tiền gửi ngân hàng vẫn chiếm tỉ trọng lớn trong cơ cấu của tiền và các KTĐT. Năm 2018, tiền Việt Nam gửi là 112.202 nghìn đồng, giảm 435.773 nghìn đồng tương ứng với 79,52% so với năm 2017, ngoại tệ gửi là 1.230.914 nghìn đồng, tương ứng với 70,87% so với năm 2017. Cả hai chỉ tiêu đều có mức giảm khá mạnh để đáp ứng nhu cầu chi tiêu sản xuất của công ty. Đến năm 2019, tiền Việt Nam gửi giảm 29.775 nghìn đồng tương ứng với 26,54% so với năm 2018. Mặt khác, công ty rút một ít ngoại tệ nhập quỹ tiền mặt rồi đầu tư tài chính ngắn hạn và phải thanh toán mua nguyên phụ liệu dự trữ của đối tác nước ngoài nhiều, thêm vào đó tỉ giá cuối năm của đồng USD lại giảm nhẹ cho nên ngoại tệ gửi ngân hàng năm 2019 chỉ còn 177.336 nghìn đồng, giảm 1.053.578 nghìn đồng tương ứng với 85,59% so với năm 2018. Với việc ngày càng sử dụng nhiều chức năng thanh toán của ngân hàng, công ty nên để một lượng tiền gửi ngân hàng dồi dào và cắt bớt tiền mặt dư thửa để hoạt động kinh doanh được thuận lợi hơn.
* Chính sách quản trị tiền mặt của công ty
47
Từ khi thành lập đến thời điểm này, các nghiệp vụ phát sinh đến tiền đều do thủ quỹ chịu trách nhiệm, các hoạt động thu – chi đều có phiếu thu, phiếu chi rõ ràng và được hạch toán vào phần mềm của công ty mỗi ngày, có đầy đủ chữ kí của kế toán trưởng, giám đốc, người thủ quỹ để tránh sai sót và gian lận. Việc thiết lập mức dự trữ tiền mặt tối ưu hàng kỳ của công ty chủ yếu dựa vào kinh nghiệm thực tế và lưu lượng tiền về trong kỳ. Để đảm bảo tính thanh khoản công ty quản lý bằng cách theo dõi thường xuyên các yêu cầu thanh toán hiện tại và dự kiến trong tương lai nhằm đảm bảo duy trì đủ mức dự trữ tiền mặt. Tuy nhiên, công ty chưa có những biện pháp phân tích để dự báo luồng tiền thu chi chính xác nên chưa có được sự tính toán chính xác cao về mức dự trữ tiền mặt tối ưu, đồng thời chưa có sự tận dụng khéo léo phần vốn dư thừa để thực hiện các khoản đầu tư khác. Bởi vậy mới dẫn đến việc khi thừa tiền thì để nhàn rỗi hoặc đi cho vay với các đối tác bạn hàng thân thiết với lãi suất thấp, thiếu thì lại bù đắp bằng vay mượn mà lãi suất chắc chắn cao hơn lãi suất nhận được khi công ty đem cho vay. Công ty chưa có một mức dự trữ tiền thích hợp ảnh hưởng rất lớn đến khả năng thanh toán của công ty đồng thời cũng làm phát sinh thêm nhiều khoản chi phí không đáng có cho công ty.
Công ty chủ yếu sử dụng phương thức thanh toán thông qua Ngân hàng. Lợi ích của phương thức này là các đối tác có thể chuyển tiền vào tài khoản của công ty mở tại Ngân hàng và fax báo cáo về công ty mà không cần sử dụng tiền mặt nhằm đáp ứng kịp thời các nhu cầu cấp thiết, đảm bảo thông suốt trong quá trình thực hiện hợp đồng. Đồng thời, công ty cũng sử dụng biện pháp trả lương cho cán bộ công nhân viên thông qua tài khoản ở Ngân hàng. Sở hữu một lượng công nhân khá lớn, việc trả lương hàng tháng của công ty mất rất nhiều thời gian và công sức, đặc biệt nếu duy trì việc trả lương trực tiếp thì công ty phải dự trữ một lượng tiền mặt tại quỹ khá lớn, nguy cơ mất an toàn rất cao. Sử dụng biện pháp trả lương thông qua tài khoản Ngân hàng vừa đảm bảo an toàn lại vừa nhanh gọn, thuận lợi do công ty có thể tận dụng mối quan hệ sẵn có với các Ngân hàng.
Đến năm 2019, công ty đã có cải thiện hơn khi mà khoản mục đầu tư tài chính dài hạn xuất hiện. Công ty đã đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn với một khoản lớn là 14.201.545 nghìn đồng để kiếm lời. Khoản mục này chưa hề xuất hiện trong những năm trước đó. Nó đánh dấu một bước phát triển trong việc tư duy thay
48
đổi cách quản trị tiền mặt của công ty. Tuy nhiên ở năm này, công ty vẫn còn một lượng lớn tiền mặt nhàn rỗi, chứng tỏ công ty vẫn chưa khai thác hết khả năng sinh lời của tiền.
b. Thực trạng quản trị các khoản phải thu của công ty
Bảng 2.6. Quy mô khoản phải thu ngắn hạn của công ty giai đoạn 2017-2019 Đơn vị tính: Nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
Chênh lệch 2018/2017
Chênh lệch 2019/2018
Số tiền % Số tiền %
Phải thu khách hàng
NH
6.955.058 8.420.855 17.473.388 1.465.797 21,08 9.052.533 107,5 Trả trước
cho người bán NH
10.293 1.371 93.399 (8.922) (86,68) 92.028 671,2
Phải thu về
cho vay NH 4.136.000 12.915.160 0 8.779.160 212,3 (12.915.160) (100) PTNH khác 1.450.192 189.412 2.394.500 (1.260.780) (86,94) 2.205.088 1164,2
Các KPT
ngắn hạn 12.551.543 21.526.798 19.961.288 8.975.255 71,51 (1.565.510) (7,27) (Tính toán dựa trên số liệu của Bảng cân đối kế toán của công ty) Nhìn chung, các khoản phải thu ngắn hạn của công ty bao gồm các chỉ tiêu:
phải thu ngắn hạn của khách hàng, trả trước cho người bán ngắn hạn, phải thu về cho vay ngắn hạn và phải thu ngắn hạn khác. Phải thu ngắn hạn của khách hàng chiếm tỉ trọng cao nhất trong cơ cấu các khoản phải thu ngắn hạn ở 2 năm 2017 và 2019 (năm 2017-55,41%, năm 2019-87,54%). Riêng năm 2018, chiếm nhiều nhất trong cơ cấu các khoản phải thu lại là phải thu về cho vay ngắn hạn với 60%, tuy nhiên thì phải thu ngắn hạn khách hàng ở năm này vẫn chiếm một phần khá nhiều.
Các khoản phải thu ngắn hạn của công ty cũng biến động tăng giảm không ổn định, năm 2018 là 21.526.798 nghìn đồng, tăng 8.975.255 nghìn đồng tương ứng với
49
71,51% so với năm 2017, năm 2019 là 19.961.288 nghìn đồng, giảm 1.565.510 nghìn đồng tương ứng với 7,27% so với năm 2018. Chúng ta cùng phân tích các chỉ tiêu và xem xét công tác quản trị khoản phải thu ngắn hạn của công ty như thế nào để biết được nguyên nhân dẫn đến sự biến động của các khoản phải thu trong giai đoạn 2017 – 2019.
- Trả trước cho người bán ngắn hạn
Chỉ tiêu này của công ty có sự giảm mạnh vào năm 2018, khi mà giá trị trả trước cho người bán chỉ có 1.371 nghìn đồng, giảm 8.922 nghìn đồng tương ứng với 86,68% so với năm 2017. Điều này cho thấy công ty đã làm giảm vốn chiếm dụng đối với nhà cung cấp, hơn nữa, công ty cũng mua nguyên phụ liệu của đối tác thân thiết nên không phải đặt trước nhiều tiền hàng. Đến năm 2019, thị trường nguyên phụ liệu cho ngành dệt may khá là khan hiếm và đắt đỏ, công ty phải tìm kiếm nhà cung cấp mới cho nên để đảm bảo lượng nguyên phụ liệu cung cấp đủ cho quá trình sản xuất cũng là để tăng uy tín đối với người bán giành được nhiều chiết khấu giảm giá, công ty đã ứng trước nhiều tiền hơn. Năm 2019, ứng trước cho người bán là 93.399 nghìn đồng, tăng thêm gấp hơn 6,7 lần so với năm 2018.
- Phải thu ngắn hạn khác
Chỉ tiêu thường chỉ chiếm tỉ trọng nhỏ trong cơ cấu các khoản phải thu ngắn hạn. Năm 2019, chỉ tiêu này chiếm tỉ trọng lớn nhất trong 3 năm với xấp xỉ 12%.
Các khoản phải thu ngắn hạn khác xuất hiện khi doanh nghiệp có những khoản lãi cho vay chưa thu về, nộp hộ phí giám định hải quan, phí vận chuyển,… và một số khoản thu khác. Năm 2018, các khoản phải thu ngắn hạn khác là 189.412 nghìn đồng giảm 1.260.780 nghìn đồng tương ứng với 86,94% so với năm 2017. Năm 2019, chỉ tiêu này lại tăng thêm 2.205.088 nghìn đồng, tăng gấp 11,62 lần so với năm 2018. Khoản thu lớn này xuất phát từ việc công ty phát hiện một lượng tài sản bị thiếu chưa rõ nguyên nhân và phí vận chuyển tăng.
- Phải thu về cho vay ngắn hạn
Khi công ty có nhiều tiền nhàn rỗi nằm ở ngân hàng, công ty thường thực hiện cho vay với các đối tác thân tín lâu năm gặp khó khăn trong quá trình sản xuất,
50
thiếu vốn làm ăn như Công ty TNHH Phúc Tài Lộc, Công ty TNHH Thương mại Ninh Tuấn, Công ty TNHH Minh Danh,… Năm 2017, khoản phải thu về cho vay ngắn hạn chỉ là 4.136.000 nghìn đồng, đến năm 2018, khoản này đã tăng thêm 8.779.160 nghìn đồng tương ứng với 212,3% so với năm trước. Năm 2018, công ty cho vay khá nhiều, chủ yếu đến từ công ty TNHH Phúc Tài Lộc do họ có nhiều khách hàng chưa trả tiền mà việc trả tiền công nhân rồi mua nguyên liệu sản xuất vẫn diễn ra bình thường nên phải vay công ty. Tuy nhiên đến năm 2019, công ty đã thu hồi được hết các khoản cho vay này và chuyển sang đầu tư tài chính ngắn hạn như tiền gửi tiết kiệm.
- Phải thu ngắn hạn của khách hàng
Dù năm 2018, phải thu về cho vay ngắn hạn có chiếm tỉ trọng nhiều nhất trong cơ cấu các khoản phải thu ngắn hạn nhưng phải thu ngắn hạn của khách hàng vẫn là bộ phận quan trọng nhất trong cơ cấu các khoản phải thu của công ty. Dựa vào bảng số liệu trên, ta thấy các khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng tăng lên qua từng năm, thậm chí năm 2019 còn tăng mạnh mẽ, khoản phải thu năm 2019 gấp hơn 2 lần so với năm 2018. Điều đó chứng tỏ công ty đã áp dụng chính sách nới lỏng tín dụng thương mại với các khách hàng để đem lại một doanh thu lớn cho công ty. Năm 2018, phải thu ngắn hạn của khách hàng là 8.420.855 nghìn đồng, tăng 1.465.797 nghìn đồng tương ứng với 21,08% so với năm 2017. Năm 2019, phải thu ngắn hạn của khách hàng là 17.473.388 nghìn đồng, tăng 9.052.533 nghìn đồng tương ứng với 107,5% so với năm 2018. Mặc dù khoản phải thu tăng cùng với đó là doanh thu tăng nhưng chúng ta để ý tới lợi nhuận sau thuế năm 2019 công ty đạt được lại nhỏ hơn năm 2017. Chúng ta thấy rằng khi công ty nới lỏng chính sách tín dụng thương mại, cũng đồng nghĩa với việc tạo nguồn vốn chiếm dụng được cho khách hàng, khi đó gây ứ đọng vốn cho công ty, tạo ra rất nhiều chi phí khác cho công ty. Do đó, doanh thu năm 2019 tuy lớn nhưng lợi nhuận lại không bằng năm 2017.
Chúng ta cùng đi đánh giá chính sách tín dụng thương mại mà công ty dành cho các khách hàng. Công ty chuyên gia công sản phẩm may xuất khẩu nên về cơ bản thì không có những khoản trả trước đến từ khách hàng. Khi ký kết hợp đồng với
51
khách hàng, trong chính sách bán chịu của công ty thường có dòng sau: x/10 net y trong đó x là tỉ lệ chiết khấu thanh toán (%) khi khách hàng trả trong vòng 10 ngày kể từ ngày nhận được hóa đơn, y là số ngày tối đa mà khách hàng được phép trả chậm.
Trong 2 năm 2017, 2018, công ty áp dụng tỉ lệ chiết khấu là 1%, sang năm 2019 để thu hút nhiều đối tác kí kết hợp đồng hơn, công ty đã tăng chiết khấu thanh toán lên 1,5%, do đó công ty đã kí được nhiều đơn hàng hơn làm tăng doanh thu cho công ty. Còn số ngày trả chậm tối đa mà công ty cho phép khách hàng nợ được chia theo các loại khách hàng. Đối với những khách hàng thân quen như Công ty Ha Hae, Công ty PSVINA, Công ty Seon Hak,… thì thời hạn cấp tín dụng diễn ra vô cùng dài vì công ty đã giao dịch nhiều lần, đạt được sự tin tưởng vào khả năng thanh toán và thời hạn bán chịu cũng lâu dài khoảng 90-120 ngày. Đối với những khách hàng được sự giới thiệu của khách quen thì công ty cũng giới hạn hơn thời hạn bán chịu xuống còn 60 ngày. Còn những công ty mới giao dịch lần đầu và không có quen biết từ đối tác cũ thì công ty chỉ gia hạn tín dụng tối đa 45 ngày. Sau thời hạn bán chịu cho phép công ty sẽ thu hồi lại khoản nợ và thêm phần lãi suất phạt trả muộn như lãi suất bình quân liên ngân hàng mà Ngân hàng Nhà nước công bố tại thời điểm thanh toán trên số tiền nợ.
Công ty cũng có bộ phận kế toán công nợ, mở sổ theo dõi sát sao các khoản nợ của khách hàng và tình hình trả nợ của họ. Các biện pháp thu hồi nợ cũng được thực hiện rất quyết liệt và cứng rắn như: nếu khách hàng không thực hiện đúng quy định về thời hạn và số tiền thanh toán thì công ty sẽ cưỡng chế việc thực hiện các hợp đồng tiếp theo và nếu kéo dài liên tục thì ngưng thực hiện việc giao hàng hoá theo hợp đồng đã kí. Tuy nhiên trên thực tế, các khách hàng của công ty chưa có đối tượng nào thanh toán tiền quá thời hạn tín dụng cho phép hết, công ty không xảy ra tình trạng bị nợ xấu. Vì thế công ty cũng chủ quan trong việc trích lập dự phòng các khoản phải thu khó đòi, trong 3 năm nghiên cứu, không hề có năm nào xuất hiện khoản mục này. Với tình hình kinh tế ngày càng phát triển và khó lường trước tương lai, việc trích lập dự phòng là hết sức cần thiết để công ty giảm thiểu rủi ro khi đối tác làm ăn của công ty có thể gặp tình huống xấu.
52 c. Thực trạng quản trị hàng tồn kho tại công ty
Bảng 2.7. Quy mô hàng tồn kho của công ty giai đoạn 2017 - 2019 Đơn vị tính: Nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
Chênh lệch 2018/2017 Chênh lệch 2019/2018
Số tiền % Số tiền %
Nguyên vật liệu
69.671 0 130.694 (69.671) (100) 130.694 - Thành
phẩm
0 886.972 113.219 886.972 - (773.753) (87,24)
HTK 69.671 886.972 243.913 817.301 117,3 (643.059) (72,5)
(Tính toán từ số liệu BCTC của công ty) - Nguyên vật liệu
Nguyên vật liệu của công ty chính là các phụ liệu may măc: vải, chỉ, cúc, logo, dây thun,… và các thùng bìa carton, băng dính,.. dùng để đóng hàng. Năm 2017, hàng tồn kho của công ty chỉ có nguyên vật liệu với giá trị 69.671 nghìn đồng. Tuy nhiên, năm 2018 công ty không còn nguyên vật liệu trong kho do công ty đã đưa hết vào sản xuất và không mua dự trữ cho năm mới. Đến năm 2019, tuy giá nguyên phụ liệu tăng lên nhưng đến cuối năm công ty vẫn còn một lượng giá trị nguyên vật liệu lớn là 130.694 nghìn đồng vì công ty mua hàng từ đối tác mới, để được hưởng chiết khấu thương mại lớn tạo được uy tín cho những lần giao dịch sau cũng là công ty dự đoán thị trường nguyên phụ liệu sẽ gặp nhiều khó khăn trong năm 2020 gây sức ép đến giá cả nên công ty đã đặt mua nhiều.
- Thành phẩm
Năm 2017, công ty xuất được hết hàng và chất lượng hàng hóa của công ty tốt nên không có thành phẩm tồn trong kho. Năm 2018 và 2019 công ty đều có thành phẩm lưu kho, một phần liên quan đến chất lượng hàng hóa, khi khách hàng sang kiểm hàng đã bắt sửa lại và hoãn tiến độ trả hàng. Điều này còn làm công ty