CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CÔNG TY
2.3. Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty TNHH Bình Minh –
2.3.2. Những vấn đề còn tồn tại và nguyên nhân
Trong công cuộc phát triển và mở rộng quy mô của công ty, cái gì cũng có hai mặt, công ty đã đạt được một số thành tích, tuy nhiên những mặt hạn chế vẫn còn thể hiện rất rõ ràng qua các con số đã phân tích ở phần thực trạng
Thứ nhất, doanh thu thuần của công ty không ngừng tăng lên, công ty không bị thua lỗ năm nào nhưng lợi nhuận lại tăng không có sự tương xứng. Ngay trong 3 năm 2017, 2018, 2019, mặc dù năm 2017 doanh thu thuần thấp nhất nhưng lợi nhuận sau thuế đạt được là 2.816.106 nghìn đồng, năm sau đó lại giảm xong năm 2019 có tăng nhưng vẫn không vượt được lợi nhuận năm 2017 mặc dù doanh thu thuần năm 2019 so với năm 2017 tăng lên những 35,3%. Đây chính là điểm hạn chế của công ty trong công tác quản lý các khoản chi phí. Doanh thu tăng mà tốc độ tăng chi phí còn cao hơn thì việc sản xuất, mở rộng quy mô không thể đạt hiệu quả được
Thứ hai, về cơ cấu tài sản của công ty. Ở đây trong giai đoạn chúng ta tìm hiểu thì thấy được tài sản ngắn hạn của công ty gia tăng mạnh mẽ, ngày một áp đảo tài sản dài hạn. Chứng tỏ công ty sử dụng nhiều vốn để đầu tư vào tài sản ngắn hạn, không chú trọng phát triển cải tạo tài sản dài hạn. Trong khi xã hội bây giờ, công nghệ đổi mới, hiện đại, máy móc ngày càng tân tiến, công ty không đầu tư thay đổi sẽ bị lỗi thời, đi sau các công ty khác. Công ty chỉ tính đến những lợi ích trước mắt như có nhiều đơn hàng, tăng doanh thu, sử dụng nhiều lao động để đạt hiệu quả mà không tính rằng máy móc hiện đại làm tiết kiệm rất nhiều sức lao động và đem lại năng suất cao hơn gấp nhiều lần so với sức người.
Thứ ba, chúng ta cùng đi sâu đánh giá vào công tác quản trị tài sản ngắn hạn.
Tuy TSNH không ngừng tăng lên nhưng hiệu suất sử dụng TSNH và tỉ suất sinh lời TSNH của công ty ngày càng sụt giảm nghiêm trọng. Điều này bắt nguồn từ công cuộc quản trị các khoản mục trong TSNH đều không được tốt, còn khá sơ sài
66
Bảng 2.13. Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng TSNH giai đoạn 2017 - 2019
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
Hiệu suất sử dụng TSNH % 401,4 301,1 237,5
Tỉ suất sinh lời của TSNH % 20,03 8,72 7,88
(Tính toán từ BCTC của công ty) + Lượng tiền dự trữ của công ty chưa tối ưu cho nên nhiều khi trong sản xuất, công ty vẫn bị rơi vào tình trạng thiếu tiền phải đi vay với lãi suất cao trong khi nhiều lúc công ty lại dư thừa nhiều tiền và chỉ thực hiện cho vay ngắn hạn cho các đối tác thân quen, rồi cho công nhân viên trong công ty gặp hoàn cảnh khó khăn vay với lãi suất không đáng kể. Điển hình phải nhắc đến năm 2018, hệ số khả năng thanh toán ngay của công ty ở mức rất thấp (0.0966 lần) kém xa so với mức giới hạn cần đạt được, trong khi các khoản phải thu lớn, hàng tồn kho bị đọng lại cũng nhiều. Điều này chứng tỏ công ty có bước đi sai, chưa mạnh dạn đầu tư vào những nơi có mức sinh lời cao hơn, toàn đầu tư vào những nơi có mức sinh lời thấp hoặc không có khả năng sinh lời, gây ứ đọng vốn cho công ty. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn và hệ số khả năng thanh toán nhanh so với trung bình ngành đều chưa đạt được, công ty cần xem xét lại công tác quản trị có nhiều lỗ hổng của mình.
+ Các khoản phải thu ngắn hạn luôn chiếm tỉ trọng lớn nhất trong cơ cấu của TSNH, công ty cho người ta chiếm dụng vốn khá nhiều trong khi các khoản vốn mà công ty chiếm dụng được lại khá ít. Công ty chưa biết cách tận dụng các khoản vốn chiếm dụng từ những nơi khác, lại để công ty khác chiếm dụng vốn của mình nhiều khi gây ra ứ đọng vốn cao. Trong giai đoạn 2017-2019, các khoản phải thu khách hàng của công ty liên tục tăng lên, so năm 2019 với năm 2017, con số này tăng gần gấp 3 lần do chính sách nới lỏng tín dụng mà công ty áp dụng.
67
Bảng 2.14. Các chỉ tiêu đánh giá năng lực hoạt động của TSNH
Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
Các khoản phải thu KH (nghìn đồng)
6.955.058 8.420.855 17.473.388
Vòng quay các KPT (vòng) 10,80 8,22 6,97
Kỳ thu tiền trung bình (ngày) 33,33 43,8 51,68
(Tính toán từ BCTC của công ty) Tăng các khoản phải thu mạnh hơn sự tăng doanh thu khiến cho số vòng quay các KPT giảm đều đồng nghĩa kì thu tiền trung bình của công ty lại tăng lên nhanh chóng. Công ty chỉ nghĩ đến việc làm sao tăng doanh thu cho nhanh mà chưa thiết lập một chính sách cấp tín dụng thương mại cho các khách hàng một cách chặt chẽ, đem lại an toàn cao nhất. Hơn nữa trong các khoản phải thu ngắn hạn của công ty còn không trích lập dự phòng phải thu khó đòi, chứng tỏ công ty còn khá chủ quan trong việc thu hồi nợ và dành sự tin tưởng khá cao cho khách hàng. Tuy nhiên với tình hình kinh tế hiện tại, không ai có thể biết trước điều gì, đối tác làm ăn của chúng ta có thể năm trước làm ăn rất là tốt, đạt lợi nhuận cao, song sang năm sau lại gặp khó khăn trầm trọng và đi đến phá sản. Điều này dễ để lại nợ xấu cho công ty, công ty cần rất cân nhắc việc trích lập dự phòng các khoản phải thu để tránh những rủi ro có thể gặp phải.
+ Công tác quản trị hàng tồn kho của công ty cũng còn có nhiều điều bất cập.
Công ty không cần phải đầu tư nhiều vào nguyên phụ liệu nhưng việc dự trữ một lượng nguyên phụ liệu trong kho vẫn là cần thiết. Tuy nhiên, việc trích lập dự trữ nguyên vật liệu của công ty vẫn còn khá yếu kém. Có những thời điểm công ty còn không có dự trữ nguyên vật liệu trong kho, như cuối năm 2018, như vậy không đảm bảo quá trình sản xuất được liên tục, có thể bị gián đoạn. Hơn nữa, việc không dự trữ còn gây ảnh hưởng sang năm tiếp theo, khi có những đơn hàng mới công ty phải gấp rút mua nguyên phụ liệu và việc này gây thêm nhiều chi phí bất lợi cho công ty, thậm chí còn làm gián đoạn sản xuất.
Trong quá trình sản xuất, ở hai năm 2018 và 2019, một số sản phẩm còn chưa đảm bảo mẫu mã chất lượng đối với khách hàng hay thủ tục giấy tờ không
68
được hải quan chấp nhận cho nên công ty bị lưu kho thành phẩm không xuất được.
Công ty lại mất thêm một khoản chi phí lưu kho, lại còn phát sinh những khoản giảm trừ doanh thu và vòng quay hàng tồn kho chậm lại. Như vậy, công ty tăng cường đẩy mạnh doanh thu doanh số thì cũng phải đi kèm với chất lượng đảm bảo thì công ty mới có thể đạt được nhiều uy tín với khách hàng và đem lại những thành công cho công ty.
b. Nguyên nhân
Những hạn chế của công ty xuất hiện đến từ những nguyên nhân từ bên trong công ty nhưng cũng có một phần từ bên ngoài tác động đến
* Nguyên nhân chủ quan
Thứ nhất, chính sách quản trị tài sản ngắn hạn của công ty còn khá lỏng lẻo, tồn tại lỗ hổng cần phải được hoàn thiện.
Việc quản trị tiền mặt của công ty chủ yếu xuất phát từ kinh nghiệm thực tế, xem xét dựa hoàn toàn vào kế hoạch sản xuất sản phẩm của phòng kinh doanh mà không tham mưu các phòng ban khác cho nên dự báo nhu cầu tiền cần thiết cũng như mức dự trữ tiền mặt tối ưu chưa được chính xác. Tương tự với chính sách quản lý hàng tồn kho, công ty cũng chưa đưa ra được một mức dự trữ hợp lý, công ty mới chỉ tính toán mức dự trữ nguyên phụ liệu đủ cho các đơn hàng đã nhận. Nếu như bất chợt có đơn hàng tới và cần sản xuất ngay thì công ty sẽ khó cung ứng ngay được lượng nguyên phụ liệu cần thiết. Chính sách quản lý các khoản phải thu hơi buông lỏng, cấp tín dụng phần lớn dựa trên lịch sử giao dịch mà không để ý kĩ tình hình hoạt động kinh doanh của đối tác, cũng không có biện pháp phòng ngừa rủi ro tín dụng. Do đó, kết quả mang lại là một loạt các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý chưa đạt được trung bình ngành. Trong khi quy mô của công ty ngày càng mở rộng, công ty không chú trọng quản trị tài sản thì kết quả mang lại sẽ ngày một xấu đi, không xứng với những gì đã bỏ ra
Thứ hai, đội ngũ cán bộ công nhân viên của công ty trong khâu quản trị tài sản ngắn hạn còn thiếu kinh nghiệm, chưa có kiến thức chuyên sâu cũng gây ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng TSNH
69
Ban Giám đốc công ty trình độ phân tích báo cáo tài chính còn nhiều thiết sót. Công ty chưa có riêng bộ phận phân tích tài chính, bộ phận kế toán có kế toán trưởng trình độ đại học có kiến thức về tài chính, biết phân tích báo cáo nhưng quản trị tài sản lại tỏ ra hạn chế, 2 người trình độ cao đẳng chỉ làm đúng được nghiệp vụ được giao, 2 người trình độ đại học mới ra trường 2,3 năm kinh nghiệm chưa nhiều nên công ty đang có kế hoạch cho 2 người này đi học thêm chuyên sâu về mảng quản trị tài chính để về góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty. Các phòng ban khác không có ai am hiểu về tài chính để giúp đỡ giám đốc quản lý tốt TSNH. Việc không chú trọng đầu tư xây dựng thêm bộ phận tài chính là một sai lầm của công ty bởi vì công ty cũng không nhỏ, có sự luân chuyển vốn lớn cần đội ngũ có chuyên môn tài chính để xử lý.
Đội ngũ nhân viên nhiệt tình với công việc nhưng mà chuyên môn còn chưa tốt, nhất là cán bộ nhân viên ở phòng xuất nhập khẩu. Công ty gia công xuất khẩu chuyên phải làm việc với hải quan mà một số nhân viên còn bất cẩn trong các bước chuẩn bị thủ tục hải quan cho nên có những khi phải lên chi cục hải quan đến 3,4 lần mới xin được thủ tục xuất hàng ảnh hưởng tới quá trình xuất trả hàng cho khách, gây ứ đọng vốn ở hàng tồn kho đồng thời tăng chi phí lưu kho.
Thứ ba, công ty còn chủ quan trong việc phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh.
Như chúng ta đều biết, ở cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty, các khoản phải thu luôn chiếm tỉ trọng lớn nhất. Vậy mà trong các khoản phải thu của công ty trong 3 năm không hề có một khoản trích lập dự phòng khoản phải thu khách hàng nào.
Trường hợp có khách hàng không trả được tiền sẽ gây ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn. Đối với hàng tồn kho cũng vậy, doanh nghiệp không trích lập dự phòng đến khi giá trị thuần có thể thực hiện được nhỏ hơn giá trị ghi sổ của hàng tồn kho gây giảm giá trị của hàng tồn kho tổn thất tới tài sản của công ty. Việc trích lập giúp công ty đánh giá được mức độ rủi ro của khách hàng, rủi ro của giá cả hàng hóa nguyên vật liệu trên thị trường.
70
Thứ tư, cơ sở vật chất kỹ thuật của công ty còn nghèo nàn, lạc hậu, chưa cải tiến theo những cái mới nhất phục vụ cho quá trình quản trị tài sản ngắn hạn.
Công ty chưa chú trọng đầu tư công nghệ, có một số phần mềm có thể giúp ích cho công ty trong quá trình quản lý tài chính của công ty nhưng không được đầu tư, các máy tính đã sử dụng nhiều năm chưa thay thế. Đơn giản như phần mềm kế toán của công ty vẫn sử dụng phần mềm FIC đã rất cũ rồi hầu như giờ chỉ dùng cho các doanh nghiệp rất nhỏ thôi, nó không có nhiều tính năng như các phần mềm mới hiện nay cập nhật được các quy định mới của Bộ Tài chính, theo dõi công nợ chi tiết đến từng khách hàng, tính giá thành sản phẩm,… Các phần mềm mới hiện nay rất đa năng và hữu dụng trong công cuộc quản lý tài sản của công ty
Cơ sở vật chất còn hạn chế, chưa tu tạo lại hệ thống văn phòng, cũng do công ty ít đầu tư vào tài sản cố định, điều kiện làm việc chưa đủ sức hút để chiêu mộ nhiều người tài về cống hiến cho công ty. Trong khi các công ty khác ra sức xây dựng tôn tạo lại phòng ốc để thu hút người lao động làm việc thì việc ít đầu tư xây dựng của công ty sẽ gây ảnh hưởng đến quá trình hoạt động, công nhân viên của công ty có thể sẽ nhảy sang công ty khác làm việc.
* Nguyên nhân khách quan
Thứ nhất, mức độ cạnh tranh ngành may mặc lớn.
Thị trường may mặc là một miếng bánh béo bở thu hút nhiều công ty tham gia, ở tỉnh Thái Bình cũng có rất nhiều công ty may được thành lập. Để thu hút được một lượng khách hàng ổn định, có đơn hàng quanh năm, công nhân không bị gián đoạn công việc thì công ty thường xuyên nới lỏng chính sách tín dụng thương mại hấp dẫn khách hàng kí kết hợp đồng. Cho nên các khoản phải thu khách hàng mới tăng dần tăng dần qua các năm
Thứ hai, thị trường tài chính Việt Nam phát triển kém.
Khi công ty có tiền nhàn rỗi, thường sẽ cho vay ngắn hạn hoặc gửi tiết kiệm ngân hàng do tính an toàn, thận trọng của công ty. Thị trường tài chính Việt Nam
71
chưa được phát triển sôi động và tiềm ẩn nhiều rủi ro cho nên công ty còn e dè, không dám đầu tư vào.
Thứ ba, ảnh hưởng của đặc điểm của ngành may gia công.
Do đặc thù của công ty là gia công sản phẩm may mặc, cho nên nguyên liệu chủ yếu là do bên đối tác khách hàng cung cấp, công ty không phải bỏ nhiều vốn vào khoản mục hàng tồn kho, chi phí tiền lương công nhân lao động là chủ yếu đối với công ty
Kết luận chương 2
Chương 2 của khóa luận đã giới thiệu cho chúng ta tổng quan về công ty TNHH Bình Minh – Enter.B, đi tìm hiểu khái quát về tình hình hoạt động của công ty và thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn của công ty trong giai đoạn 2017 – 2019.
Từ đó giúp chúng ta có những đánh giá về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty, đưa ra được những mặt được, mặt hạn chế của công ty và tìm ra nguyên nhân gây ra những vấn đề còn tồn đọng của công ty khiến quá trình sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty bị kém hiệu quả.
72