(Đơn vị: tỷ đồng)
STT | Chỉ tiêu 2011 2012 2013 |2014 2015
A | Tổng tài sản 925,13 | 3.764,90 |978,8 | 1.224,29 | 1.276,35
1 |TSLĐvàđầutưngănhạn | 764,04 |3.60960 | 815,45 |1071,13 | 1133,97 2 | TSCD và dau tư dai han 161,09 | 155,3 16335 | 153,16 | 142,37
B | Nguon von 92513 | 3.764,9 | 978,8 | 1.224,29 | 1.276,35
1 | No phải tra 59058 |3.439,7 | 618,45 |845,51 | 877,14
2 _ | Nguon vốn chủ sở hữu 334,55 |325,2 36035 |378/78 |3992 |
2.1 | Vốn đầu tư của CSH 157 157 157 157 157
2.2 | Thang dư vốn 13,8 13.8 13,8 13,8 13,8 2.3 | Quỹ dau tư phát triển 93,8 124 13753 | 152,62 | 161,9
2.4 | Quỹ dự phòng tài chính 5,56 7,37 8,28 9,28 7
2.5 | LN sau thuế chưa phân phối | 64,38 — | 23 43,74 4607 |6651 |
(Nguôn: Báo cáo tài chính các năm của Công ty)
Nhận xét:
Qua bảng quan sát kết cấu tài sản và nguồn vốn của Công ty ta thấy tổng mức tài sản liên tục tăng qua các năm, trừ năm 2012 là có sự tăng vọt bất thường. Sau đó, tong mức tài sản lại trở về mức bình thường ở các năm sau. Tài sản lưu động của Công
ty luôn ở mức cao so với tài sản cố định. Đây là một điều bình thường do lĩnh vực của Công ty là cung cấp các thiết bị và xây lắp nên luôn phải đòi hỏi nhiều về nguồn hàng
hóa dữ trự.
Nguồn vốn của quỹ đầu tư phát triển và quỹ dự phòng tài chính tăng dần qua các năm cho thấy Công ty đã chú trọng nhiều đến vấn đề phát triển và phòng tránh rủi ro tương lai. Lợi nhuận chưa phân phối có cũng có cùng xu hướng với kết quả hoạt
Phạm Thị Hương 16 Chuyên dé thực tập
động kinh doanh ở trên. Tức là đạt giá trị cao vào năm 2011 là 64,38 tỷ đồng nhưng giảm xuống mức thấp vào năm 2012, chỉ còn 23 tỷ đồng. Hai năm tiếp theo, mức lợi nhuận chưa phân phối mới tăng trở lại nhưng đều không đạt mức cao như năm 2011.
Năm 2015 vừa qua, Công ty có mức lợi nhuận chưa phân phối đạt 66,51 tỷ đồng nhưng
vẫn chưa phân phối cho Quỹ dự phòng tài chính. Như vậy, có thê thấy trong giai đoạn
này, tông mức nguôn vôn-tài sản của Công ty có xu hướng gia tăng. Đây là một yêu tô
thuận lợi của công ty trong hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung và trong hoạt
động đâu thâu nói riêng.
Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của Công ty:
Bảng 1.3: Các chỉ số tài chính chú yếu của CT-IN
z > _ Ã yxre r
STT | Cacchiso tài chính 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015
Tài sản ngăn han/Tong tai
1 | san (%) 82,59 | 95,88 | 83,31 | 87,49 | 88,85
Tài sản dai hạn/Tổng tài
2 | sản (%) 17,41 | 4,12 | 16,69 | 12,52 | 11,15
Nợ phải trả/Vốn chủ sở ii |
3 | pam (%) 176,53 | 1057,73 | 171,62 | 223,22 | 219,72
Vốn chủ sở hữu/Tổ
4 | TP cn so ens 3616 | 864 | 36,82 | 30,94 | 31,28
nguon von (%)
>| Thanh toán hiện hành 130,42 | 105,32 | 133,6 | 127,23 | 129,52
6 | Thanh toán nhanh (%) 8486 | 2709 |11658| 5380 | 93,03
= H =“ |
7 | Vòng quay tong tai sản 1,66 132 | 149 | 0,57 1,57
8 |ROA(%) 752 || 148AiHo6@211|O 476 || 475
g |ROE(%) 2029 | J2;9..|.1286 [1215 | 12,43
| 11m1 UW LIVALS ALY = {af
(Nguồn: Thống kê từ báo cáo tài chính các năm của Công ty)
Phạm Thị Hương 17 Chuyên đề thực tập
S4~ a3
peaHT
Nhận xét:
Nhìn chung, các chỉ tiêu của Công ty ở mức an toàn so với các doanh nghiệp khác trong cũng lĩnh vực.
Tài sản ngắn hạn chiếm một tỷ lệ rất lớn so với tài sản dài hạn trong tổng tài
sản. Tài sản ngắn hạn của Công ty luôn chiếm không dưới 80% tổng tài sản. Do Công ty hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực cung cấp các sản phẩm dịch vụ. giải pháp viễn thông, tin học nên lượng vốn đầu tư chủ yếu vào các tài sản ngắn hạn là điều dễ hiểu.
Nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu ở mức cao (>100%), đặc biệt là trong năm 2012, chứng tỏ Công ty còn phụ thuộc nhiều vào huy động vốn bằng vay nợ.
Nguồn vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn có xu hướng giảm qua các năm, từ 36,16% năm 2011 xuống còn 31,28% năm 2015. Đây là hệ số tự tài trợ, do Công ty đã đi vào hoạt động lâu năm và có kết quả kinh doanh khá tốt nên tỷ lệ ở mức này là chấp
nhận được.
Khả năng thanh toán hiện hành và khả năng thanh toán nhanh biến động không
đều nhưng nhìn chung là trong tình trạng tốt. Khả năng thanh toán hiện hành giai đoạn
này luôn trên 100%, còn khả năng thanh toán nhanh cũng ở mức cao, chỉ có năm 2012
là khá thấp (27,09%). Hai chỉ số này đã cho thấy khả năng thanh toán rất tốt của Công ty. Tuy nhiên, việc hai chỉ số này khá cao cũng chỉ ra rằng, doanh nghiệp đang lãng phí vốn vào các khoản mục không có khả năng sinh lời cho Công ty.
Hệ số vòng quay tông tài sản của Công ty tăng giảm không đều và có xu hướng chung là giảm. Năm 2011, hệ số vòng quay tài sản đạt mức cao nhất là 1,66 và giảm xuống còn 1,32 vào năm 2012. Chỉ số này đã tăng lên 1,49 vào năm 2013 nhưng tăng không đáng kể. Đến năm 2014, chỉ số này lại giảm khá mạnh xuống chỉ còn 0,57 sau đó tăng lên 1,57 năm 2015. Điều này cho thấy một đồng tài sản của doanh nghiệp tạo ra ngày càng ít đồng doanh thu hơn. Mặc dù chỉ số này thấp cũng chưa thé khang định
là Công ty làm ăn không hiệu quả.
Phạm Thị Hương 18 Chuyên đề thực tập
ROA của Công ty khá thấp và không ôn định, thấp nhất là năm 2012 chỉ đạt 1,43%. Tuy có tăng vào các năm tiếp theo nhưng vẫn không thé đạt được con số ấn
tượng như năm 2011.
Mặc dù chỉ số ROA của Công ty không được khả quan cho lắm, nhưng chỉ số ROE của Công ty thì khá ổn định. Năm 2011, chỉ số này dat mức cao là 20,29% nhưng sau đó bắt đầu giảm ở các năm tiếp theo. Tuy vậy, ROA của Công ty luôn trong
khoảng 12-13% cho thấy Công ty đã kiểm soát chỉ tiêu này khá tốt.
Qua đánh giá các chỉ tiêu trên đây, ta có thé thấy Công ty hoạt động vẫn chưa thực sự 6n định, Công ty hoạt động còn phụ thuộc khá nhiều vào ng, mặc dù có thé tận dụng được nguồn vốn này nhưng không thực sự bền vững, vốn chưa được sử dụng hợp lý và các chỉ tiêu lợi nhuận vẫn còn biến động thất thường...
b) Năng lực kỹ thuật b.1. Đội ngũ nhân lực
Chất lượng nguồn nhân lực tham gia vào một gói thầu cũng là yếu tố quan trọng không chỉ trong quá trình thực hiện gói thầu, mà còn ngay cả trong quá trình xét thầu.
Nhà thầu sẽ dựa vào số lượng, chất lượng của nhân sự tham gia gói thầu cũng như kinh nghiệm của các nhân sự chủ chốt để xem xét khả năng thành công khi thực hiện gói thầu của họ. Chính vì thế, nhân viên trong Công ty đều được tuyên chọn kỹ lưỡng, đặc
biệt là các nhân viên có nhiệm vụ lập HSDT và các nhân viên thuộc lĩnh vực kỹ thuật
vì họ chính là những người trực tiếp thực hiện gói thầu. Không chỉ thu hút nguồn nhân lực với chất lượng cao, khi trở thành nhân viên của Công ty, các cán bộ quản lý, kỹ sư,
kỹ thuật viên còn thường xuyên được cử đi đào tạo và nâng cao chất lượng.
Số lượng cán bộ công nhân viên toàn Công ty tính đến 1/2015 là 490 người, trong
đó:
Phạm Thị Hương 19 Chuyên đề thực tập