CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ TỔNG HỢP VÀ PHÂN BÓN HÓA SINH
3.1 PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
3.1.1 Phaân tích theo chieàu ngang
3.1.1.1 Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Phân tích báo cáo tài chính theo chiều ngang, lấy năm 2007 làm gốc cho thấy mức tăng trưởng tuyệt đối và tương đối của các chỉ tiêu tài sản và nguồn vốn lần lượt qua các năm tiếp sau.
Bảng 3.1: Bảng tổng kết tài sản và nguồn vốn năm 2007 – 2009
ĐVT: triệu đồng
CHặ TIEÂU Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
TÀI SẢN
A. Tài sản ngắn hạn 529.833 776.326 676.630
Tiền và các khoản tương đương tiền 53.988 9.215 13.620
Các khoản phải thu ngắn hạn 320.491 291.014 318.155
Hàng tồn kho 152.002 436.185 326.792
Tài sản ngắn hạn khác 3.352 39.912 18.063
B. Tài sản dài hạn 69.726 93.004 82.950
Các khoản phải thu dài hạn 97 0 0
Tài sản cố định 67.715 90.661 81.275
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 1.578 1.578 1.578
Tài sản dài hạn khác 336 765 97
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 599.559 869.330 759.580
NGUỒN VỐN
A. Nợ phải trả 465.025 744.054 627.757
- Nợ ngắn hạn 438.461 743.511 627.247
- Nợ dài hạn 26.564 543 510
B. Vốn chủ sở hữu 134.534 125.276 131.823
Vốn chủ sở hữu 134.348 125.237 131.272
- Vốn đầu tư của chủ sở hữu 100.000 100.000 100.000
- Thặng dư cổ phần 8.952 8.952 8.952
- Coồ phieỏu quyừ 0 0 -1.392
- Chênh lệch tỷ giá hối đoái 0 0 -6.466
- Lợi nhuận chưa phân phối 23.458 4.894 16.042
- Các quỹ 1.938 11.391 14.136
Nguồn kinh phí và quỹ khác 186 39 551
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 599.559 869.330 759.580
(Nguồn: trích bảng cân đối kế toán năm 2007 – 2009, phòng kế toán) Bảng 3.1 cho thấy tổng tài sản và nguồn vốn của cơng ty biến động không ổn định nhưng có xu hướng tăng lên, chứng tỏ khả năng huy động vốn của cơng ty ngày càng tăng. Cụ thể năm 2008 tổng tài sản và nguồn vốn của công ty là 869.330 triệu đồng (tăng 45% so với năm 2007). Năm 2009 tổng tài sản và nguồn vốn là triệu 759.580 triệu đồng tuy có giảm 14% so với năm 2008 nhưng tăng 27% so với năm 2007.
Để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp một cách cụ thể hơn, có thể tiến hành nghiên cứu và phân tích các chỉ tiêu ở phần tài sản và phần nguồn vốn của Bảng cân đối kế toán.
Bảng 3.2: Phân tích theo chiều ngang các chỉ tiêu tài sản của bảng cân đối kế toán dạng so sánh năm 2007 – 2009
ĐVT: triệu đồng
CHỈ TIÊU
Số tuyệt đối
Số tương đối
Số tuyệt đối
Số tương đối
TÀI SẢN Năm 2008 Năm 2009
A. Tài sản ngắn hạn 246.493 46,52% 146.797 27,71%
Tiền và các khoản tương đương tiền -44.773 -82,93% -40.368 -74,77%
Các khoản phải thu ngắn hạn -29.477 -9,20% -2.336 -0,73%
Hàng tồn kho 284.183 186,96% 174.790 114,99%
Tài sản ngắn hạn khác 36.560 1.090,69% 14.711 438,87%
B. Tài sản dài hạn 23.278 33,38% 13.224 18,97%
Các khoản phải thu dài hạn -97 -100,00% -97 -100,00%
Tài sản cố định 22.946 33,89% 13.560 20,03%
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 0 0,00% 0 0,00%
Tài sản dài hạn khác 429 127,68% -239 -71,13%
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 269.771 44,99% 160.021 26,69%
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán 2007-2009, phòng kế toán )
Về phần tài sản: Tài sản ngắn hạn năm 2008 tăng 46,52% và năm 2009 tăng 27,71% chủ yếu là hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác tăng. Năm 2008 lượng tiền giảm xuống 44.773 triệu đồng ( -82,93%) so với năm 2007 và tiếp theo năm 2009 lượng tiền cũng giảm xuống 40.368 triệu đồng (-74,77%) so với năm 2007. Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2008 giảm đến 29.477 triệu đồng (- 9,20%), năm 2009 là 2.336 triệu đồng (-0,73%). Năm 2008 tài sản ngắn hạn khác tăng vượt bậc so với năm 2007 là 36.560 triệu đồng (1.090,69%), năm 2009 lại cũng tăng cao so với năm 2007 là 14.711 triệu đồng (438,87%).
Nguyên nhân do năm 2007 tình hình giá cả nguyên liệu tăng cao, công ty đã nhập một lượng lớn nguyên liệu dùng cho sản xuất làm cho hàng tồn kho tăng cao ảnh hưởng kéo dài đến các năm 2008 – 2009. Đồng thời công ty đã điều chỉnh chính sách bán chịu phù hợp cho từng đối tượng khách hàng nên các khoản phải thu đã có tác dụng giảm dần qua các năm 2008 và 2009. Lượng tiền thu được dùng mua nguyên liệu phục vụ sản xuất kinh doanh neân cuõng giảm.
Công ty cần có biện pháp giảm lượng hàng tồn kho và tiếp tục phát huy chính sách bán chịu ở mức hợp lý để có thể tránh được rủi ro giảm giá và chiếm dụng vốn. Bên cạnh đó, công ty trang bị thêm thiết bị máy móc qua mỗi năm nên tài sản cố định cũng tăng lên.
Bảng 3.3: Phân tích theo chiều ngang các chi tiêu nguồn vốn của bảng cân đối kế toán dạng so sánh năm 2007 – 2009
ĐVT: triệu đồng
CHặ TIEÂU
Số tuyệt đối
Số tương đối
Số tuyệt đối
Số tương đối
NGUỒN VỐN Năm 2008 Năm 2009
A. Nợ phải trả 279.029 60,00% 162.732 34,99%
- Nợ ngắn hạn 305.050 69,57% 188.786 43,06%
- Nợ dài hạn (26.021) -97,96% (26.054) -98,08%
B. Vốn chủ sở hữu (9.258) -6,88% (2.711) -2,02%
Vốn chủ sở hữu (9.111) -6,78% (3.076) -2,29%
- Vốn đầu tư của chủ sở hữu 0,00% 0,00%
- Thặng dư cổ phần 0,00% 0,00%
- Coồ phieỏu quyừ (1.392)
- Chênh lệch tỷ giá hối đoái (6.466)
- Lợi nhuận chưa phân phối (18.564) -79,14% (7.416) -31,61%
- Các quỹ 9.453 487,77% 12.198 629,41%
Nguồn kinh phí và quỹ khác (18.564) -79,14% 365 196,24%
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 9.453 487,77% 160.021 26,69%
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán 2007-2009, phòng kế toán ) Về phần nguồn vốn: Nợ phải trả năm 2008 tăng 279.029 triệu đồng (60%) so với năm 2007, năm 2009 tăng 162.732 triệu đồng (34,99%) so với năm 2007 trong đó nợ ngắn hạn năm 2008 tăng 305.050 triệu đồng (69,57%) so với năm 2007, năm 2009 tăng 188.786 triệu đồng (43,06%) trong khi đó nợ dài hạn giảm một cách rõ rệt như năm 2008 giảm 26.021 triệu đồng (-97,96%) so với năm 2007, năm 2009 giảm 26.054 triệu đồng (-98,08%) do năm 2007 giá phân bón nguyên liệu nhập khẩu biến động theo chiều hướng tăng mạnh vì vậy công ty phải nhập một lượng nguyên liệu lớn để dự trữ nhưng đến cuối năm 2007 giá phân bón nguyên liệu đột ngột giảm mạnh có lúc bằng phân nữa giá nhập đầu năm hoặc giữa năm đã làm ảnh hưởng giá phân bón trong nước, ảnh hưởng đến công ty – phải giảm giá bán theo thị trường cộng với cuối năm 2007 và đầu năm 2008 công ty còn những lô hàng ký hợp đồng với giá cao mà chưa về tới làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty. Nợ ngắn hạn lớn còn ảnh hưởng đến chi phí trang trải lãi vay cao.
Số tổng cộng tài sản và nguồn vốn chưa thể hiện rõ tình hình tài chính của công ty được. Do đó, cần đi sâu phân tích các mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong
“Bảng cân đối kế toán”.
Bảng 3.4: Phân tích theo chiều ngang các chi tiêu tài sản của bảng cân đối kế toán dạng so sánh năm 2008 – 2009
ĐVT: Triệu đồng
CHỈ TIÊU Năm
2008
Năm 2009
Lượng thay đổi
Tỷ lệ thay đổi(%)
2009 so với
2008 (lần)
(1) (2) 3=2-1 4=3/1 5=2/1
A. Tài sản ngắn hạn 776.326 676.630 -99.696 -12,84 0,87 Tiền và các khoản tươngđương tiền 9.215 13.620 4.405 47,80 1,48 Các khoản phải thu ngắn hạn 291.014 318.155 27.141 9,33 1,09
Hàng tồn kho 436.185 326.792 -109.393 -25,08 0,75
Tài sản dài hạn khác 39.912 18.063 -21.849 -54,74 0,45
B. Tài sản dài hạn 93.004 82.950 -10.054 -10,81 0,89
Các khoản phải thu dài hạn
Tài sản cố định 90.661 81.275 -9.386 -10,35 0,90
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 1.578 1.578 0 0,00 1,00
Tài sản dài hạn khác 765 97 -668 -87,32 0,13
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 869.330 759.580 -109.750 -12,62 0,87 (Nguồn: Bảng cân đối kế toán 2008-2009, phòng kế toán)
BIỂU ĐỒ 3.1: CƠ CẤU TÀI SẢN
Quy mô của doanh nghiệp thể hiện qua giá trị tổng tài sản từ 869.330 triệu đồng năm 2008 giảm còn 759.580 triệu đồng vào năm 2009, giảm 109.750 triệu
đồng, tương ứng giảm 12,62%. Do Tài sản ngắn hạn giảm 12,84%, đồng thời Tài sản dài hạn cũng giảm 10,81%.
- Tài sản ngắn hạn năm 2009 giảm là do hàng tồn kho giảm 25,08% và phần tài sản ngắn hạn khác giảm đáng kể 54,74%. Tuy nhiên lượng tiền tích trữ tăng lên 4.405 triệu đồng, tương ứng tăng 47,80% và các khoản phải thu cũng tăng 9,33% so với năm trước do năm 2009 công ty đã đưa lượng nguyên liệu nhập trước đó vào sản xuất dần điều chỉnh lại mức tồn kho hợp lý tuy nhiên lượng tồn kho tại thời điểm cuối năm 2009 vẫn còn khá cao. Điều này làm cho thấy công ty đang còn phải gánh một khoản chi phí lãi vay không nhỏ vì hầu hết các lô hàng nguyên liệu nhập đều được tài trợ từ ngân hàng.
- Tài sản dài hạn năm 2009 giảm 10,81% so với năm trước chủ yếu là do tài sản cố định giảm 10,35%. Nguyên nhân là do hao mòn tài sản cố định. Công ty cũng cần xem xét đầu tư thay thế phương tiện phục vụ cho sản xuất như xe xúc, xe ben để tiết giảm nhiên liệu tiêu hao và chi phí sửa chữa, cải tiến thiết bị máy móc để nâng cao chất lượng sản phẩm tăng tính cạnh tranh trên thị trường. Các khỏan đầu tư dài hạn và các khoản phải thu dài hạn năm 2009 được duy trì ổn định như năm 2008.
Bảng 3.5: Phân tích theo chiều ngang các chỉ tiêu nguồn vốn của bảng cân đối kế tóan dạng so sánh 2008-2009
ĐVT: Triệu đồng
CHỈ TIÊU Năm
2008
Năm 2009
Lượng thay đổi
Tỷ lệ thay đổi(%)
2009 so với 2008 (lần)
1 2 3=2-1 4=3/1 5=2/1
A. Nợ phải trả 744.054 627.757 -116.297 -15,63 0,84
- Nợ ngắn hạn 743.511 627.247 -116.264 -15,64 0,84
- Nợ dài hạn 543 510 -33 -6,08 0,94
B. Vốn chủ sở hữu 125.276 131.823 6.547 5,23 1,05
Vốn chủ sở hữu 125.237 131.272 6.035 4,82 1,05
- Vốn đầu tư của chủ sở hữu 100.000 100.000 0 0,00 1,00
- Thặng dư cổ phần 8.952 8.952 0 0,00 1,00
- Coồ phieỏu quyừ -1.392 -1.392
- Chênh lệch tỷ giá hối đoái -6.466 -6.466
- Các quỹ 11.391 14.136 2.745 24,10 1,24
- Lợi nhuận chưa phân phối 4.894 16.042 11.148 227,79 3,28
Nguồn kinh phí và quỹ khác 39 551 512 1312,82 14,13
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 869.330 759.580 -109.750 -12,62 0,87
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán 2008-2009, phòng kế toán) BIỂU ĐỒ 3.2: CƠ CẤU NGUỒN VỐN
Nguồn vốn của công ty từ 869.330 triệu đồng năm 2008 giảm còn 759.580 triệu đồng vào năm 2009, tương ứng giảm 109.750 triệu đồng. Nguyên nhân chủ yếu do nợ phải trả giảm xuống.
- Nợ phải trả giảm từ 744.054 triệu đồng năm 2008 còn 627.757 triệu đồng năm 2009, tương ứng giảm 15,63%. Nguyên nhân là do nợ ngắn hạn giảm 116.264 triệu đồng, tương ứng giảm 15,64% so với năm 2008 do công ty đã thanh toán được khoản nợ vay ngân hàng tới hạn.
- Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2009 là 131.272 triệu đồng, tăng 6.035 triệu đồng so với năm trước. Vốn kinh doanh của công ty vẫn giữ ổn định là 100 tỷ đồng. Như vậy, trong giai đoạn 2008-2009 nguồn vốn chủ sở hữu có tăng lên là do lợi nhuận chưa phân phối tăng lên 227,79% so với năm trước. Do năm 2009 chưa chi trả cổ tức và trích lập các quỹ.