CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ TỔNG HỢP VÀ PHÂN BÓN HÓA SINH
3.1 PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
3.1.2 Phân tích theo chiều dọc
Phân tích theo chiều dọc của bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp là phân tích sự biến động về cơ cấu hay những quan hệ tỷ lệ giữa các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán.
Bảng 3.7: Phân tích theo chiều dọc các chi tiêu tài sản và nguồn vốn của bảng cân đối kế toán
STT NỘI DUNG NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009
I A. Tài sản ngắn hạn 88,37% 89,30% 89,08%
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 9,00% 1,06% 1,79%
2 Các khoản phải thu ngắn hạn 53,45% 33,48% 41,89%
3 Hàng tồn kho 25,35% 50,17% 43,02%
4 Tài sản dài hạn khác 0,56% 4,59% 2,38%
II Tài sản dài hạn 11,63% 10,70% 10,92%
1 Các khoản phải thu dài hạn 0,02% 0,00% 0,00%
2 Tài sản cố định 11,29% 10,43% 10,70%
- Tài sản cố định hữu hình 8,32% 7,01% 8,63%
- Tài sản cố định vô hình 0,01% 0,00% 0,00%
- Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 2,97% 3,41% 2,07%
3 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 0,26% 0,18% 0,21%
4 Tài sản dài hạn khác 0,06% 0,09% 0,01%
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 100,00% 100,00% 100,00%
III Nợ phải trả 77,56% 85,59% 82,65%
1 Nợ ngắn hạn 73,13% 85,53% 82,58%
2 Nợ dài hạn 4,43% 0,06% 0,07%
IV Vốn chủ sở hữu 22,44% 14,41% 17,35%
1 Vốn chủ sở hữu 22,41% 14,41% 17,28%
- Vốn đầu tư của chủ sở hữu 16,68% 11,50% 13,17%
- Thặng dư vốn cổ phần 1,49% 1,03% 1,18%
- Cổ phiếu quỹ 0,00% 0,00% -0,18%
- Chênh lệch tỷ giá hối đoái 0,00% 0,00% -0,85%
- Các quỹ 0,32% 1,31% 1,86%
- Lợi nhuận sau thuế chưa phaân phoái 3,91% 0,56% 2,11%
2 Nguồn kinh phí và quỹ khác 0,03% 0,00% 0,07%
- Quỹ khen thưởng phúc lợi 0,03% 0,00% 0,07%
- Nguồn kinh phí 0,00% 0,00% 0,00%
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 100,00% 100,00% 100,00%
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán 2007 - 2009, phòng kế toán) Tài sản ngắn hạn tăng đều qua các năm tiêu biểu năm 2007 88,37%, năm 2008 89,30%, năm 2009 89,08% trong khi đó tiền và các khoản tương đương tiền năm 2008 (1,06%) giảm mạnh so với năm 2007(9,00%) nhưng so với năm 2009 thì tăng hơn (1,79%). Khoản phải thu từ năm 2007 đến năm 2009 tăng giảm không ổn định, năm 2009 (41,89%) tăng so với năm 2008 (33,48%) nhưng cả 2 năm đều giảm so với năm 2007 (53,45%). Hàng tồn kho năm 2008 (50,17%) tăng so với năm 2007 (25,35%) và giảm so với năm 2009 (43,02%). Nguyên nhân do đầu năm 2008 giá phân bón trong nước và ngoài nước biến động phức tạp có chiều hướng giảm giá vì vậy công ty đã nhập một lượng hàng lớn để dự trữ bán làm cho hàng tồn kho tăng cao đã làm ảnh hưởng đến tài sản ngắn hạn.
Nợ phải trả thay đổi không ổn định qua các năm tiêu biểu năm 2007 là 77,56%,ứ năm 2008 tăng lờn 85,59%, giảm xuống cũn 82,65% năm 2009 trong khi đó nợ dài hạn giảm một cách đáng kể năm 2007 từ 4,43% đến năm 2009 còn 0.07%. Vốn chủ sở hữu tăng giảm không ổn định năm 2007 là 22,44%
nhưng đến năm 2008 còn 14,41% và năm 2009 là 17,35%. Do lợi nhuận chưa phân phối năm 2008 là 0,56%, năm 2009 là 2,11% đều giảm so với năm 2009 là 3,91% đã làm ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu của công ty.
3.1.2.2 Bảng kết quả kinh doanh
Phân tích quan hệ kết cấu và biến động kết cấu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giúp đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh và quá trình sinh lợi của doanh nghiệp.
Bảng 3.8: Phân tích theo chiều dọc kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 naêm lieân tieáp.
STT CHỈ TIÊU NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009
1 Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ 100,00% 100,00% 100,00%
2 Giá vốn hàng bán 89,87% 83,41% 91,23%
3 LN gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 10,13% 16,59% 8,77%
4 Doanh thu hoạt động tài chính 0,08% 0,14% 0,37%
5 Chi phí tài chính 4,96% 11,59% 5,54%
6 Chi phí bán hàng 0,73% 1,14% 0,76%
7 Chi phí quản lý doanh nghiệp 0,81% 1,03% 0,90%
8 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 3,71% 2,97% 1,94%
9 Thu nhập khác 0,33% 0,28% 0,10%
10 Chi phí khác 0,19% 0,02% 0,06%
11 Lợi nhuận khác 0,14% 0,26% 0,03%
12 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 3,85% 3,23% 1,97%
13 Thuế thu nhập doanh nghiệp 0,00% 0,10% 0,19%
14 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 3,85% 3,14% 1,78%
(Nguồn: Báo cáo KQHĐKD 2007 - 2009, phòng kế toán) Qua báo cáo trên, nhận thấy giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng rất cao trong doanh thu thuần. Năm 2009, cứ 100 đồng doanh thu thuần có được thì công ty đã phải hao phí 91,23 đồng giá vốn hàng bán, taêng 7,82 đồng so với năm 2008.
Xét đến yếu tố chi phí, nhận thấy chi phí bán hàng cũng như chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2009 đều giảm so với năm 2008.. Năm 2008, cứ 100 đồng doanh thu thuần cĩ được thì cơng ty hao phí 1,14 đồng chi phí bán hàng và 1,03 đồng cho chi phí quản lý doanh nghiệp. Đến năm 2009, chỉ hao phí có 0,76 đồng chi phí bán hàng và 0,9 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh bị giảm xuống. Năm 2007, cứ 100 đồng doanh thu thuần thì công ty lời 3.71 đồng. Nhưng đến năm 2008, giảm xuống cịn 2.97 đồng và đến năm 2009 chỉ còn 1,94 đồng trên 100 đồng doanh thu thuần.
Như vậy, mặc dù doanh thu có xu hướng tăng qua các năm nhưng do giá trị tồn kho cao các năm trước để lại khá cao nên lợi nhuận thuần có xu hướng giảm. Công ty cần nghiên cứu để có biện pháp cải thiện tình hình.