CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ TỔNG HỢP VÀ PHÂN BÓN HÓA SINH
3.2 PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH
3.2.1 Tỷ số về khả năng thanh toán
3.2.1.1 Tỷ số thanh toán ngắn hạn
Khả năng thanh toán ngắn hạn là một chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty. Khả năng thanh tốn hiện thời của cơng ty trong giai đoạn 2006-2008 được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 3.9: Bảng tỷ số thanh toán hiện thời
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Tài sản ngắn hạn 529.833 776.326 676.630
Nợ ngắn hạn 438.461 743.511 627.247
Tỷ số thanh toán hiện thời (lần) 1,21 1,04 1,08
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán 2007-2009, phòng Kế toán) Năm 2008 tỷ số thanh toán ngắn hạn là 1,04, có nghĩa là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bằng 1,04 đồng. Hệ số thanh toán ngắn hạn năm 2008 giảm 0,17 đồng so với năm 2007. Sự thay đổi này là do nợ ngắn hạn tăng nhanh hơn tài sản ngắn hạn. Tỷ số thanh toán ngắn hạn năm 2009 là 1,08 tức là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 1,08 đồng. Khả năng thanh toán ngắn hạn tăng 0,04 đồng so với năm trước.
Tỷ số thanh toán ngắn hạn của công ty trong giai đoạn đều lớn hơn 1, điều này có nghĩa là công ty vẫn đảm bảo khả năng thanh toán nợ khi đến hạn. Chứng tỏ hoạt động tài chính của công ty vẫn bình thường.
3.2.1.2 Tỷ số thanh toán nhanh
Khả năng thanh toán nhanh cho biết khả năng chuyển đổi nhanh những tài sản hiện có của công ty thành tiền mặt trong thời gian ngắn nhất. Khả năng thanh toán nhanh của công ty giai đoạn 2007-2009 phản ánh qua bảng phân tích sau:
Bảng 3.10: Bảng tỷ số thanh toán nhanh
ĐVT: Triệu đồng
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán 2007-2009)
Năm 2009 tỷ số thanh toán nhanh là 0,56, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì công ty có được 0,56 đồng để thanh toán nhanh, tỷ số này tăng 0,1 đồng so với năm 2008. Hệ số thanh toán nhanh năm 2008 giảm 0,4 đồng so với năm 2007.
Tỷ số thanh toán nhanh của công ty giai đoạn năm 2007 - 2009 có xu hướng giảm. Công ty cần cải thiện tình hình thanh toán nhanh của công ty, tỷ số này vẫn nhỏ hơn 1 là do lượng hàng tồn kho vẫn chiếm tỷ trọng cao và các khoản nợ ngắn hạn của công ty vẫn tăng cao và chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn. Do đó công ty cần duy trì mức tồn kho hợp lý nhằm làm cho công ty chủ động trong quá trình hoạt động kinh doanh, đồng thời công ty cũng phải giảm các khoản nợ ngắn hạn bằng cách tăng doanh thu để đảm bảo có thể thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
3.2.1.3 Tỷ số thanh toán bằng tiền
Tỷ số thanh toán bằng tiền thể hiện khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của tài sản ngắn hạn trừ hàng tồn kho và các khoản phải thu. Tỷ số thanh toán bằng tiền của công ty giai đoạn 2007 - 2009 phản ánh qua bảng phân tích sau:
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Tài sản ngắn hạn 529.833 776.326 676.630
Hàng tồn kho 152.002 436.185 326.792
Nợ ngắn hạn 438.461 743.511 627.247
Tỷ số thanh toán nhanh 0,86 0,46 0,56
Bảng 3.11: Bảng tỷ số thanh toán bằng tiền
ĐVT: Triệu đồng
Năm 2009 tỷ số thanh toán bằng tiền là 0,05, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì công ty có được 0,05 đồng để thanh toán ngay, tỷ số này giảm 0,02 đồng so với năm 2008. Hệ số thanh toán nhanh năm 2008 giảm 0,06 đồng so với năm 2007.
Tỷ số thanh toán bằng tiền của công ty giai đoạn năm 2007 - 2009 có xu hướng giảm. Công ty cần cải thiện tình hình thanh toán bằng tiền của công ty, tỷ số này vẫn nhỏ hơn 1 là do các khoản phải thu vẫn chiếm tỷ trọng cao và các khoản nợ ngắn hạn của công ty vẵn tăng cao và chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn. Do đó công ty cần có biện pháp thu hồi các khoản phải thu để tăng lượng tiền dự trữ giúp cho công ty chủ động trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đến hạn.
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Tài sản ngắn hạn 529.833 776.326 676.630
Hàng tồn kho 152.002 436.185 326.792
Các khoản phải thu 320.491 291.014 318.155
Nợ ngắn hạn 438.461 743.511 627.247
Tỷ số thanh toán bằng tiền 0,13 0,07 0,05
BIỂU ĐỒ 3.4: TỶ SỐ THANH TOÁN