Chương 4: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH
4.1. Phân tích tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận của công ty TNHH Phương Đông
4.1.3. Tình hình biến động về lợi nhuận
Lợi nhuận là thước đo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, là một dữ liệu tổng hợp đánh giá toàn bộ quá trình sản xuất kinh doanh. Do thuế suất qua các năm không ổn định nên việc phân tích dựa trên chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế. Dựa vào Bảng 3 giúp ta đánh giá tình hình lợi nhuận cụ thể như sau:
Bảng 3: TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN QUA 3 NĂM (2007-2009) VÀ 6 THÁNG 2010
LN HĐSXKD: Lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh.
LN HĐTC: Lợi nhuận hoạt động tài chính.
LN Khác: Lợi nhuận hoạt động khác.
LN trước thuế: Lợi nhuận trước thuế
Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch 2008/2007
Chênh lệch 2009/2007 Chỉ tiêu
Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền (%) Số tiền (%) LN HĐSXKD 12.361 21.875 15.575 9.515 76,98 3.215 26,01
LN HĐTC -5.474 -8.993 -7.322 -3.519 64,29 -1.848 33,76
LN Khác 1.075 708 1.322 -367 -34,12 246 22,9
LN trước thuế 7.962 13.591 9.575 5.629 70,7 1.613 20,26
6 Tháng đầu 2007
6 Tháng đầu 2010
Chênh lệch 6T 2010/6T 2007 Chỉ Tiêu
Số tiền (%) Số tiền (%)
Lợi nhuận hoạt động SXKD 6.180 8.489 2.309 37,36
Lợi nhuận hoạt động tài chính -2.737 -3.661 -924 33,76
Lợi nhuận hoạt động khác 538 757 219 40,72
Lợi nhuận trước thuế 3.981 5.585 1.604 40,28
Nguồn: Phòng kinh doanh ĐVT: Triệu đồng
- 37 -
Năm 2008 so 2007 lợi nhuận trước thuế đặt khoảng 13,59 tỉ đồng tăng khoảng 5,63 tỉ đồng, tăng 70,70%. Vì lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng rất cao và lỗ từ hoạt động tài chính và giảm lợi nhuận từ các hoạt động khác, nên lợi nhuận đạt tăng không nhanh bằng tốc độ tăng của doanh thu.cụ thể như sau:
- Lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh tăng 76,98% về mặt giá trị hơn 9,52 ttỉ đồng.
- Lỗ từ hoạt động tài chính tăng 64,29%,về mặt giá trị tăng hơn 3,52 tỉ đồng.
- Lợi nhuận từ các hoạt động khác giảm 34,12%,về mặt giá trị tăng hơn 367 triệu đồng.
Năm 2009 lợi nhuận tăng gần 1,61 tỉ đồng ( tỉ lệ tăng 20,26%) so với năm 2007.
Nguyên nhân là do lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh và hoạt động khác đều tăng so năm 2007,nhưng lợi nhuận hoạt động tài chính lại lỗ tăng so với 2007.Cụ thể như sau:
- Lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh đạt 15.575 triệu đồng tăng 26,01% về mặt
giá trị hơn 3.215 triệu đồng.
- Lợi nhuận từ hoạt động tài chính lỗ tăng 33,76%,về mặt giá trị tăng hơn 1.848 đồng.
- Lợi nhuận từ các hoạt động khác tăng 22,9%,về mặt giá trị tăng hơn 246 triệu đồng Mặc tăng so với 2007 nhưng lại giảm trên 50% so với 2008 (ta lấy tỉ lệ 2008/2007 so với tỉ lệ 2009/2007).Nguyên nhân là do lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh giảm đáng kể so năm 2008, và lỗ tăng từ hoạt động tài chính cũng và doanh thu khác có tăng nhưng không đáng kể nên làm cho lợi nhuận giảm so với 2008.
Bước vào năm 2010 nhìn chung công ty tăng trưởng ít biến động hơn,cụ thể lợi nhuận 6 tháng 2010 tăng gần 1,60 tỉ đồng (khoảng 40,28%) so với 2007,và tăng gần 20,3% so với 2009, và giảm gần 30% so với 2008.
Nhận xét:
Qua phân tích lợi nhận của công ty giúp thấy được lợi nhuận của công ty chịu ảnh hưởng rất lớn từ doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh,nên giữ vững lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh,bên cạnh đó cần chú trọng đến lợi nhuận từ hoạt động tài chính,hạn chế lỗ ở hoạt động nay,nhằm ổn định được lợi nhuận luôn ở mức cao,qua đó có thể giúp công ty hoạt động hiệu quả hơn
- 38 -
Dựa vào hình 7 ta có thể phân tích tình hình biến động lợi nhuận của công ty từ năm 2007 đến tháng 6 năm 2010.
7.962
13.591
9.575
3.981
5.585
0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000
Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 6 Tháng đầu 2007
6 Tháng đầu 2010 Năm
Giá trị (ĐVT: Triệu đồng)
Lợi nhuận
Hình 7 : Tình hình lợi nhuận của công ty qua 3 năm (2007-2009) và 6 tháng 2010 Nhìn vào hình 7 trên ta thấy điệp khúc tăng giảm lợi nhuận không ổn định qua các giai đoạn lại tương tự như tình hình biến động doanh thu và chi phí, năm 2008 lợi nhuận của công ty đạt là cao nhất, ta xét mặt chủ quan là do công ty đã ký kết được nhiều đơn đặt hàng nên xuất khẩu được nhiều trong khi đó chi phí tăng chậm hơn doanh thu nên làm lợi nhuận tăng đáng kể so với 2007, đến năm 2009 tình hình kinh doanh trở nên xấu đi, lợi nhuận giảm đáng kể so với năm 2008 và năm 2007, điều này là do ảnh hưởng từ những khó khăn chung của nền kinh tế thế giới và trong nước. Và so với năm 2008, xuất khẩu thuỷ sản năm 2009 giảm về khối lượng lẫn về giá trị. Việc ngưng xuất khẩu sang thị trường Nga trong 4 tháng đầu năm 2009 do lệnh cấm thuỷ sản Việt Nam từ cuối năm 2008 cũng là một yếu tố khiến xuất khẩu thuỷ sản của công ty giảm làm ảnh hưởng đến lợi nhuận.sang năm 2010,tính hết 6 tháng đầu năm lợi nhuận công ty đạt trên 5,58 tỷ đồng tăng so với cùng kỳ năm 2009 và 2007,nguyên nhân là do nền kinh tế nước ta đang phục hồi và phát triển lại đây là điềm báo cho một năm kinh doanh hiệu quả cho công ty.
Tình hình lợi nhuận thể hiện rõ qua các chi tiêu về lợi nhuận.
a). Tỉ suất lợi nhuận/doanh thu (TSLN/DT) là chỉ tiêu tương đối phản ánh mối quan hệ giữa lợi nhuận và doanh thu. Chỉ tiêu này phản ánh một đồng doanh thu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Trước tiên, ta xem xét số liệu Bảng 4.
- 39 -
Bảng 4: TỈ SUẤT LỢI NHUẬN/DOANH THU QUA 3 NĂM (2007-2009) VÀ 6 THÁNG 2010
LN trước thuế: Lợi nhuận trước thuế.
Tỷ suất LN/DT: Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu.
Năm 2007 tỉ suất lợi nhuận/doanh thu là 0,0364. Sang năm 2008 tỉ suất lợi nhuận là 0,0246 ( giảm 32,42% ).Nguyên nhân là do mặc dù doanh thu tăng nhưng doanh nghiệp chưa tiết kiệm được chi phí và lỗ từ hoạt động tài chính cũng tăng nên làm cho tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu giảm xuống.
Năm 2009 tỉ suất lợi nhuận/doanh thu là 0,0322 tăng hơn so với năm 2008 và thấp hơn so với năm 2007 giảm 11,54%. tới 6 tháng đầu năm 2010 tỉ suất lợi nhuận/doanh thu là 0,0330 tăng so với 2008 và 2009 nhưng vẫn còn giảm so với 2007 giảm 0,0034 tương đương 9,34%. Nguyên nhân là do mặc dù lợi nhuận tăng (tăng 40,28 % so 6 tháng năm 2007) nhưng do thời gian gần đây thị có nhiều biến động về chi phí nên công ty chưa kịp thời kiểm soát được chi phí nên chi phí tăng và lỗ từ hoạt động tài chính, bên cạnh đó doanh thu lại tăng so với 6 tháng 2007 (tăng 54,89 % ) cao hơn mức tăng của lợi nhuận nên làm cho tỉ suất lợinhuận/doanh thu giảm.
Năm 2007
Năm 2008
Năm 2009
Chênh lệch 2008/2007
Chênh lệch 2009/2007 Chỉ tiêu
Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền (%) Số tiền (%) LN trước thuế 7.962 13.591 9.575 5.629 70,7 1.613 20,26
Doanh thu 218.679 552.866 296.896 334.188 152,82 78.218 35,77 Tỷ suất LN/DT 0.0364 0.0246 0.0322 -0.0118 -32,42 -0.0042 -11,54
6 Tháng đầu 2007 6 Tháng đầu 2010 Chênh lệch 6T 2010/6T 2007 Chỉ Tiêu
Số tiền Số tiền Số tiền (%)
LN trước thuế 3.981 5.585 1.604 40,28
Doanh thu 109.339 169.361 60.022 54,89
Tỷ suất LN/DT 0.0364 0.0330 -0.0034 -9,34
Nguồn: Phòng kinh doanh ĐVT: Triệu đồng
- 40 -
b).Tỉ suất lợi nhuận/nguồn vốn kinh doanh (TSLN/V).Ta có TSLN/V =
V DT DT
TSLN * . Như
vậy, TSLN phụ thuộc vào 2 yếu tố TSLN/DT và DT/V. Ta xem Bảng 5 để tìm hiểu kết quả và hiệu quả sử vốn của Công ty qua hơn 3 năm.
Bảng 5: TỈ SUẤT LỢI NHUẬN/VỐN QUA 3 NĂM (2007-2009) & 6 THÁNG 2010.
DT/Vốn: Doanh thu trên vốn.
LN/DT: Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu.
LN/Vốn: Tỷ suất lợi nhuận trên vốn
Từ Bảng 5 ta thấy DT/V( Doanh thu/Vốn) qua các 3 năm có nhiều biến động, tăng giảm giảm thất thường, năm 2008 so 2007 tăng gần 0,779 lần tương đương 39,77% và bước sang năm 2009 thì DT/V là 1,192 lần giảm 0,767 lần tương đương 39,15% so với 2007.
Đến 6 tháng đầu năm 2010 thì DT/V là 1,214 lần. Đều này cho thấy trong năm 2008, doanh thu và lợi nhuận tăng nhưng bên cạnh đó cũng phải sử vốn khá nhiều để tăng được lợi nhuận và doanh thu. Năm 2008 so năm 2007, TSLN/V giảm 5,61%. Nguyên nhân do mức DT/V tăng tuy nhiên tỉ suất LN/DT giảm khá nhiều nên làm cho tỉ suất LN/V giảm.
và năm 2009 TSLN/V đạt 0,0384 đồng, giảm so với 2008 và 2007,sang 6 tháng 2010 thì
Năm 2007
Năm 2008
Năm
2009 Chênh lệch 2008/2007
Chênh lệch 2009/2007 Chỉ tiêu
Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền (%) Số tiền (%)
Lợi nhuận 7.962 13.591 9.575 5.629 70,7 1.613 20,26
Doanh thu 218.679 552.866 296.896 334.188 152,82 78.218 35,77
Vốn 111.611 201.899 249.145 90.289 80,9 137.534 123,23
DT/Vốn(lần) 1.96 2.74 1.19 0.78 39,77 -0.77 -39,15
TSLN/DT 0.0364 0.0246 0.0322 -0.0118 -32,42 -0.0042 -11,54 TSLN/Vốn 0.0713 0.0673 0.0384 -0.0040 -5,61 -0.00322 -46,14 6 Tháng đầu 2007 6 Tháng đầu 2010 Chênh lệch 6T 2010/6T 2007 Chỉ Tiêu
Số tiền Số tiền Số tiền (%)
Lợi nhuận 3.981 5.585 1.604 40,28
Doanh thu 109.339 169.361 60.022 54,89
Vốn 55.805 139.521 83.716 150,01
DT/Vốn(lần) 1.96 1.21 -0.75 -38,03
LN/DT 0.0364 0.0330 -0.0034 -9,34
LN/Vốn 0.0713 0.0400 -0.0313 -43,90
Nguồn: Phòng kinh doanh ĐVT: Triệu đồng
- 41 -
TSLN/V đạt 0,04 tăng so với 2009 nhưng vẫn còn giảm so với cùng kỳ năm 2007 và 2008.
Qua các chi tiêu về lợi nhuận ta thấy được từ năm 2007 đến 6 tháng 2010 công hoạt động tương đối hiệu quả. Năm 2008 là Công ty hoạt động hiệu quả nhất bên cạnh đó Công ty cũng đã bỏ ra vốn khá nhiều. Sang năm 2009, tuy doanh thu có tăng cao nhưng chi phí và vốn bỏ ra khá nhiều để mở rộng thị trường và và do biến động chi phí. Để phân tích sự thay đổi của lợi nhuận cần phân tích lợi nhuận của từng bộ phận. Vì nguyên nhân chủ yếu là từ sự thay đổi của hoạt động sản xuất kinh doanh nên cần đi sâu phân tích lợi nhuận của quá trình sản xuất kinh doanh vì công ty chủ yếu là hoạt động sản xuất kinh doanh chính.