CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH Ở CÔNG TY SEN VÒI VIGLACERA
3.2. Thực trạng hiệu quả kinh doanh của Công ty sen vòi Viglacera
3.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh của công ty sen vòi Viglacera
3.2.2.1. Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu
Để đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn của Công ty sen vòi Viglacera căn cứ vào số liệu bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh tác giả sử dụng một số chỉ tiêu đánh giá theo bảng dưới đây.
42
Bảng 3.3. Một số chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn STT Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
1 Tổng doanh thu thuần (triệu VNĐ)
298.242 338.133 349.265
2 Lợi nhuận trước thuế (triệu VNĐ)
- 1.239 - 1.983 -1.625
3 Lợi nhuận sau thuế (triệu VNĐ)
- 1.239 - 1.983 -1.625
4 Vốn chủ sở hữu (triệu VNĐ)
379.164 400.055 424.334
5 Tổng nguồn vốn bình quân (triệu VNĐ)
379.164 400.055 424.334
6 Tài sản bình quân 480.932 530.274 550.171
7 Chi phí lãi vay 936 623 748
8 ROE -0,59 -0,5 -0,38
9 ROS -0,42 -0,59 -0,47
10 SOA -0,26 -0,37 -0,30
11 AOE 1,27 1,33 1,30
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2013-2015 của công ty sen vòi Viglacera) Bảng 3.4. Bảng so sánh phân tích các tiêu chí sử dụng nguồn vốn STT Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Năm 2014 so
với 2013
Năm 2015 so với 2014
+/- % +/- %
1 ROE -0,59 -0,5 -0,38 0,09 84,7 0,12 0,76 2 ROS -0,42 -0,59 -0,47 0,17 140,5 0,12 79,7 3 SOA -0,26 -0,37 -0,30 0,11 142,3 0,07 81,1 4 AOE 1,27 1,33 1,30 0,06 104,7 0,03 97,7
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2013-2015 của công ty sen vòi Viglacera)
43
Qua bảng 3.3 và 3.4 ta có thể thấy sức sinh lời ROE giai đoạn 2013- 2015 đều âm nhưng đã có sự cải thiện nhẹ qua từng năm. Năm 2013 sức sinh lời của VCSH là -0,59, đến năm 2014 tăng 0,09 và năm 2015 tăng thêm 0,12 so với năm 2014. Như vậy hoạt động kinh doanh của công ty đã có thay đổi tốt lên qua từng năm làm tăng tỷ lệ lợi nhuận trên VCSH.
Tỷ suất sinh lời của doanh thu ROS năm 2013 là -0,42, năm 2014 giảm 0,17 và năm 2015 tăng nhẹ lên -0,47. Chỉ tiêu này có xu hướng tăng nhẹ nhưng vẫn ở mức rất thấp <0 chứng tỏ lợi nhuận sau thuế thu được trên tổng doanh thu càng cao. Cho thấy phần chi phí Công ty phải bỏ ra khá lớn và thu được phần lợi nhuận khá thấp so với tổng doanh thu.
Sức sản xuất của tài sản năm 2014 đạt -0,37, giảm 142,3% so với năm 2013, năm 2015 là -0,3, tăng 81,1% so với năm 2014. Tổng tài sản tăng dần trong 3 năm gần đây nhưng lợi nhuận sau thuế tăng vẫn ở mức âm chứng tỏ khả năng tận dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận đã cải thiện nhưng vẫn chưa bứt phá.
Hệ số tài sản trên vốn chủ sở hữu AOE năm 2014 đạt 1,33, tăng 104,7% so với năm 2013, năm 2015 đạt 1,3, giảm 0,03 so với năm 2014. Chỉ tiêu này cho thấy đồng vốn chủ sở hữu của công ty sử dụng ở mức hiệu quả ổn định để tạo ra tài sản.
Dựa vào bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty giai đoạn 2013-2015 tác giả đưa vào nghiên cứu, phân tích các chỉ tiêu thuộc: hiệu quả sử dụng nguồn vốn, hiệu quả sử dụng tài sản, chi phí.
3.2.2.2. Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tài sản
Tài sản của Công ty được hình thành từ vốn góp cổ đông, trong đó hơn 50% là Tổng công ty Viglacera, các cổ đông còn lại là ban lãnh đạo, nhân viên của công ty.
Để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của công ty qua các năm 2013,
44
2014, 2015 căn cứ vào bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ta có kết quả thể hiện ở bảng tổng hợp một số chỉ tiêu phân tích hiệu quả tài sản dưới đây:
Bảng 3.5. Một số chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng tài sản
STT Chỉ tiêu Năm
2013
Năm 2014
Năm 2015 1 Tổng doanh thu thuần (triệu đồng) 298.242 338.133 349.265 2 Tài sản (triệu đồng) 480.932 530.274 550.171 3 Lợi nhuận trước thuế (triệu đồng) - 1.239 - 1.983 -1.625 4 Lợi nhuận sau thuế (triệu đồng) - 1.239 - 1.983 -1.625
5 SOA -0,26 -0,37 -0,30
6 ROA -0,47 -0,37 -0,3
7 Suất hao phí của tổng TS (Tổng TS / DTT)
1,61 1,57 1,58
8 Suất hao phí của tài sản / LNST -388,1 -267,4 -338,566
9 ROS -0,42 -0,59 -0,47
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2013-2015 của công ty sen vòi Viglacera) Bảng 3.6. Bảng so sánh hiệu quả sử dụng tài sản giai đoạn 2013 – 2015
STT Chỉ tiêu 2013 2014 2015
Năm 2014 so với 2013
Năm 2015 so với 2014
+/- % +/- %
1 SOA -0,26 -0,37 -0,30 -0,11 142,3 0,07 81,1 2 ROA -0,47 -0,37 -0,3 0,1 78,7 0,07 81,1 3
Suất hao phí của TS / DTT
1,61 1,57 1,58 -0,04 97,5 0,01 100,6
4
Suất hao phí của TS/LNST
-388,1 -267,4 -338,6 120,7 68,9 -71,2 126,6 5 ROS -0,42 -0,59 -0,47 -0,17 140,5 0,12 79,7
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2013-2015 của công ty sen vòi Viglacera) Qua số liệu tính toán ở bảng 3.5 và 3.6 ta thấy:
- Sức sản xuất của tài sản SOA: năm 2013 đạt -0,26, năm 2014 giảm thêm -0,11 còn -0,37, năm 2015 đạt -0,3 tức tăng lên 0,07 so với năm 2014. Điều này chứng
45
tỏ công ty sử dụng vốn đã có hiệu quả hơn để tạo ra lợi nhuận tốt hơn.
- Sức sinh lời của tài sản ROA: năm 2014 công ty đạt -0,37, tăng 0,1 so với năm 2013, năm 2015 đạt -0,3 tức tăng 0,07 so với năm 2014. Qua số liệu trên nhân thấy số tài sản công ty đưa vào sử dụng trong quá trình sản xuất cũng như tài sản hiện có Công ty sử dụng chưa mang lại hiệu quả tương xứng, đã có dấu hiệu tăng nhưng vẫn ở mức âm.
- Suất hao phí của tài sản so với doanh thu thuần: năm 2013 đạt 1,61, năm 2014 giảm 0,04 so với năm 2013, năm 2015 đạt 1,58 giảm 0,01 so với năm 2014. Số liệu này giảm rất nhẹ trong giai đoạn này, chứng tỏ số tài sản công ty chưa mang lại nguồn doanh thu tối ưu, vẫn duy trì ở mức ổn định.
- Suất hao phí của tài sản so với lợi nhuận sau thuế: năm 2013 công ty đạt - 388,1, năm 2014 tăng 120,7 so với năm 2013, năm 2015 giảm 71,2 so với năm 2014. Chỉ tiêu này có xu hướng giảm chứng tỏ mặc dù tài sản bỏ ra nhiều nhưng lợi nhuận sau thuế thu được vẫn chưa hiệu quả.
- Tỷ suất sinh lời của doanh thu: năm 2014 đạt -267,4, tăng 120,7% so với năm 2013, năm 2015 đạt -338,6, giảm -71,2 so với năm 2014. Chỉ tiêu này có xu hướng giảm chứng tỏ công ty đã kiểm soát tốt hơn các chi phí và mang lại lợi nhuận sau thuế nhiều hơn trên tổng doanh thu hàng năm.
Như vậy, qua các chỉ tiêu đã phân tích cho thấy trong giai đoạn từ năm 2013-2015 công ty sen vòi Viglacera sử dụng tài sản chưa thực sự hiệu quả, vẫn còn nhiều bất cập, vướng mắc làm cho tài sản của công ty chưa đem lại nguồn thu tối ưu.
3.2.2.3. Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng chi phí
Để đánh giá hiệu quả sử dụng và quản lý chi phí của công ty sen vòi Viglacera căn cứ vào số liệu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh từ năm 2013 đến năm 2015, bảng 3.7 và 3.8 thể hiện một số chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng chi phí.
46
Bảng 3.7. Một số chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng chi phí
STT Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
1 Lợi nhuận thuần từ hoạt động SXKD
(triệu đồng) - 1.239 - 1.983 -1.625
2 Giá vốn hàng bán (triệu đồng) 230.359 288.287 306.798 3 Chi phí bán hàng (triệu đồng) 15.097 18.638 13.726 4 Chi phí quản lý DN (triệu đồng) 57.986 48.276 31.754
5 Chi phí lãi vay (triệu đồng) 936 623 748
6 Lợi nhuận trước thuế (triệu đồng) - 1.239 - 1.983 -1.625 7 Tổng chi phí HĐSXKD (triệu đồng) 304.375 355.824 353.026 8 Tỷ suất lợi nhuận/giá vốn chi phí hàng bán -0,54 -0,69 -0,53 9 Tỷ suất lợi nhuận/chi phí bán hàng -0,08 -0,12 -0,12 10 Tỷ suất lợi nhuận / chi phí quản lý
doanh nghiệp -0,02 -0,04 -0,05
11 Tỷ suất lợi nhuận kế toán trước thuế/
tổng chi phí -0,004 -0,006 -0,005
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2013-2015 của công ty sen vòi Viglacera) Bảng 3.7. Bảng phân tích so sánh hiệu quả sử dụng chi phí qua các năm
STT Chỉ tiêu 2013 2014 2015
Năm 2014 so với 2013
Năm 2015 so với 2014
+/- % +/- %
1 Tỷ suất lợi nhuận /
giá vốn hàng bán -0,54 -0,69 -0,53 -0,15 127,8 0,16 76,8 2 Tỷ suất lợi nhuận /
chi phí bán hàng -0,08 -0,12 -0,12 -0,04 150 0 100 3 Tỷ suất lợi nhuận /
chi phí quản lý doanh nghiệp
-0,02 -0,04 -0,05 -0,02 200 -0,01 125 4 Tỷ suất lợi nhuận
trước thuế/ Tổng chi phí
-0,004 -0,006 -0,005 -0,002 150 0,001 83,3 (Nguồn: Báo cáo tài chính 2013-2015 của công ty sen vòi Viglacera)
47
Qua 2 bảng 3.7 và 3.8 ta thấy nhìn chung công ty đã có những cải thiện trong việc sử dụng chi phí.
- Tỷ suất lợi nhuận so với giá vốn hàng bán năm 2014 là -0,69 giảm 0,15 so với năm 2013, năm 2015 là -0,53 tăng 0,16 so với năm 2014. Điều này chứng tỏ chi phí cho giá vốn hàng bán còn khá cao so với lợi nhuận công ty thu được.
- Tỷ suất lợi nhuận so với chi phí bán hàng năm 2014 đạt -0,12, giảm 0,04 so với năm 2013 và năm 2015 giữ nguyên so với năm 2014. Qua đó cho thấy công ty đã kiểm soát khá tốt chi phí bán hàng, nguồn lợi nhuận sau thuế đã được cải thiện.
- Tỷ suất lợi nhuận so với chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2014 là -0,04 giảm 0,02 so với năm 2013, năm 2014 là -0,05, giảm 0,01 so với năm 2014.
Qua đó có thể thấy công ty đã kiểm soát chi phí quản lý doanh nghiệp tốt hơn, hàng năm công ty phải bỏ ra ít chi phí quản lý nhưng lại thu được nhiều lợi nhuận hơn. Nếu tiếp tục có những biện pháp quản lý chi phí tốt hơn chi phí này sẽ giúp công ty cải thiện được lợi nhuận.
- Tỷ suất lợi nhuận kế toán trước thuế so với tổng chi phí năm 2013 là -0,004, năm 2014 giảm thêm -0,002 còn -0,006, năm 2015 tăng nhẹ thêm 0,001 là 0,005. Qua chỉ tiêu này ta có thể thấy Công ty đã kiểm soát tốt các chi phí trong năm, một đồng chi phí bỏ ra đã tạo được lợi nhuận tốt hơn trước. Chỉ cần có các biện pháp cụ thể và hiệu quả hơn, công ty sẽ đạt được mức lợi nhuận tốt trong giai đoạn tiếp theo.
Qua các kết quả nghiên cứu trên ta thấy, trong giai đoạn 2013-2015 công ty sen vòi Viglacera đã có sự kiểm soát tốt hơn chi phí làm cho lợi nhuận đã từng bước được cải thiện tuy nhiên vẫn chưa thực sự ấn tượng.