CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.1. Những vấn đề chung về phân tích báo cáo tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại các Ngân hàng thương mại
1.1.4. Các phương pháp phân tích báo cáo tài chính
Phương pháp phân tích tài chính là hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biển đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp. Để phân tích tình hình tài chính của một doanh nghiệp, có thể sử dụng một hoặc kết hợp nhiều phương pháp phân tích tài chính khác nhau tùy thuộc vào mục đích, yêu cầu phân tích và nguồn tài liệu thu nhập được.
Các phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp trong NHTM thường dùng là phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, phương pháp Dupont, phương pháp loại trừ, phương pháp đồ thị, biểu đồ, phương pháp toán học, ….
1.1.4.1. Phương pháp so sánh
Phương pháp so sánh là phương pháp nhằm nghiên cứu sự biến động và xác định mức độ biến độn của các chỉ tiêu phân tích. Gốc được chọn để so sánh là gốc
về không gian và thời gian, kỳ phân tích được chọn là kỳ thực hiện hoặc kỳ kế hoạch. Nội dung so sánh bao gồm so sánh giữa thực tế kỳ phân tích với số kỳ kế hoạch. Quá trình phân tích có thể thực hiện theo các bước sau:
- So sánh bằng số tuyệt đối: là kết quả của phép trừ giữa trị số của chỉ tiêu kỳ phân tích so với trị số của chỉ tiêu kỳ gốc. Kết quả so sánh biểu hiện khối lượng, quy mô biến động của các hiện tượng kinh tế.
- So sánh bằng số tương đối: là kết quả của phép chia giữa trị số của kỳ phân tích so với kỳ gốc của các chỉ tiêu kinh tế hoặc giữa trị số của kỳ phân tích so với kỳ gốc đã được điều chỉnh theo tỷ lệ hoàn thành kế hoạch của chỉ tiêu có liên quan theo hướng quyết định quy mô chung của chỉ tiêu phân tích.
- So sánh bằng số bình quân: Số bình quân là dạng đặc biệt của số tuyệt đối, biểu hiện tính chất đặc trưng chung về mặt số lượng nhằm phản ánh đặc điểm chung của một đơn vị; một bộ phận hay một tổng thể chung có cùng tính chất.
Thông thường trong khi phân tích báo cáo tài chính, chúng ta nên kết hợp cả hai hình thức so sánh tương đối và tuyệt đối. Sự kết hợp này sẽ bổ trợ cho nhau giúp chúng ta vừa có được những chỉ tiêu cụ thể về khối lượng và giá trị hoạt động của doanh nghiệp vừa thấy được tốc độ tăng trưởng của doanh nghiếp trong kỳ phân tích. Điều này sẽ giúp rất nhiều trong việc so sánh hoạt động của các doanh nghiệp hoạt động trong cùng một ngành.
Mục đích của phương pháp so sánh:
- So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi về tài chính của doanh nghiệp, thấy được tình hình tài chính được cải thiện hay xấu đi như thế nào để có biện pháp khắc phục trong thời kỳ tới.
- So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu của doanh nghiệp.
- So sánh giữa số thực hiện kỳ này với mức trung bình của ngành nghề để nhìn ra tình hình tài chính doanh nghiệp đang ở trong tình trạng tốt hay xấu, được hay chưa được so với doanh nghiệp cùng ngành.
1.1.4.2. Phương pháp tỷ lệ
Phương pháp tỷ lệ biểu hiện mối quan hệ toán học giữa hai đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chính, hay nói cách khác là được thiết lập bởi chỉ tiêu tài
chính này so với chỉ tiêu tài chính khác. Ý nghĩa của phương pháp này không nằm ở chỗ các tính toán số học mà ở chỗ giải thích mối quan hệ kinh tế hàm chứa trong các tỷ số đó. Phân tích tỷ lệ giúp ta có cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính của công ty và cho biết các mối quan hệ quan trọng, các điều kiện và các chỉ tiêu riêng lẻ mà nếu chỉ dùng các phương pháp khác thì không thể xác định được. Đây là phương pháp có tính hiện thực cao, dễ áp dụng với các điều kiện ngày càng được bổ sung và hoàn thiện; nguồn thông tin kế toán và tài chính được dùng cho phân tích ngày càng đầy đủ; việc áp dụng công nghệ tin học cho phép tích lũy dữ liệu và đẩy nhanh quá trình tính toán hàng loạt các tỷ số; ngoài ra phương pháp này còn giúp nhà phân tích khai thác có hiệu quả những số liệu và phân tích có hệ thống hàng loạt tỷ số theo chuỗi thời gian liên tục hoặc theo từng giai đoạn.
Dựa vào mục tiêu phân tích, có thể chia thành các nhóm tỷ số như sau:
Nhóm tỷ số khả năng thanh toán, nhóm tỷ số cơ cấu tài chính, nhóm tỷ số hiệu quả hoạt động, nhóm tỷ số khả năng sinh lời. Khi phân tích tỷ số cần chú ý đến các nhân tố tác động đến tỷ số như: các sự kiện kinh tế, xã hội. Các nhân tố về môi trường kinh doanh, môi trường pháp lý và các phương pháp kế toán hiện hành. Đặc biệt, các phương pháp này yêu cầu phải xác định được các ngưỡng, các định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với giá trị các tỷ lệ tham chiếu. Khi phân tích tỷ số cần đặt nó trong mối tương quan giữa các tỷ số năm trước, các tiêu chuẩn ngành, các tỷ số của đối thủ cạnh tranh để từ đó có được đánh giá chuẩn xác hơn về thực trạng của doanh nghiệp. Việc thay đổi của các tỷ số theo thời gian là quan trọng vì nó phản ánh xu thế của doanh nghiệp và giúp người phân tích có được bức tranh tổng quan về hoạt động của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định.
1.1.4.3. Phương pháp Dupont
Ngoài hai phương pháp trên, để phân tích tài chính khách hàng, CBPTcó thể sử dụng phương pháp Dupont. Đây là phương pháp phân tích các chỉ số tài chính dựa trên tỷ lệ so với doanh thu. Phương pháp này được sử dụng hiệu quả tại công ty Dupont nên nó có tên gọi là Dupont. Thực chất phương pháp này là tách một tỷ số có mối quan hệ nhân quả với nhau. Điều đó cho phép phân tích ảnh hưởng của các
tỷ số đối với số tổng hợp, từ đó có thể nhận biết được nguyên nhân dẫn đến các hiện tượng tốt xấu trong hoạt động của doanh nghiệp.
Ví dụ về phân tích chỉ số khả năng sinh lời VCSH ROE:
ROE =
= x x
= (Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu) x (Hiệu suất sử dụng tổng tài sản) x (
Như vậy, qua phương pháp trên ta có thể thấy chỉ tiêu ROE được cấu thành bởi ba yếu tố chính là lợi nhuận, hiệu suất sử dụng tổng tài sản và đòn bẩy tài chính, có nghĩa là để tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh (ROE tăng) doanh nghiệp có ba sự lựa chọn là tăng một trong ba yếu tố trên. Thứ nhất, doanh nghiệp có thể gia tăng khả năng cạnh tranh nhằm nâng cao doanh thu và đồng thời tiết kiệm chi phí không cần thiết nhằm gia tăng lợi nhuận ròng. Thứ hai, doanh nghiệp có thể nâng cao hiệu quả kinh doanh bằng cách sử dụng tốt hơn các tài sản sẵn có của mình nhằm nâng cao vòng quay tài sản. Thứ ba, doanh nghiệp có thể nâng cao hiệu quả kinh doanh bằng cách nâng cao đòn bẩy tài chính hay vay nợ thêm vốn để đầu tư. Nếu mức lợi nhuận trên tổng tài sản của doanh nghiệp cao hơn mức lãi suất cho vay thì việc vay tiền để đầu tư của doanh nghiệp là hiệu quả.