CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHƯƠNG ĐÔNG – PHÒNG GIAO DỊCH TRÀNG AN (CHI NHÁNH HÀ NỘI)
2.2. Thực trạng phân tích báo cáo tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng Ngân hàng TMCP Phương Đông – PGD Tràng An (Chi nhánh Hà Nội)
2.2.5. Phân tích báo cáo tài chính của Khách hàng doanh nghiệp cụ thể
Để thấy dược cái nhìn toàn cảnh về việc phân tích BCTC KHDN tại OCB Tràng An, ta sẽ xem xét việc phân tích của một CBPT phân tích và đánh giá một khách hàng vay vốn trong Tờ trình đề xuất cấp tín dụng ngày 19/02/2020 như sau:
2.2.5.1. Giới thiệu khách hàng
“Tên Công ty: Công ty Cổ phần Sông Đà 2 Tên tiếng Anh: Song Da 2 Joint Stock Company Tên viết tắt: Song Da 2 JSC
Vốn điều lệ: 144.235.360.000 VNĐ (Một trăm bốn bốn tỉ, hai trăm ba mươi lăm triệu ba trăm sáu mươi nghìn đồng.)
Địa chỉ: Km 10, Đường Nguyễn Trãi, Quận Hà Đông, Thành phố Hà Nội Điện thoại: 04 33 510 542 hoặc 04 33 540 536
Fax: 04 33 828 255
Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh: số 0303000430 ngày 01 tháng 03 năm 2006 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Tỉnh Hà Tây cấp, đăng ký kinh doanh thay đổi lần thứ 05 do Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày 26/09/2008.
Ngành nghề kinh doanh trong giấy phép:
- Xây dựng công trình công nghiệp, dân dụng và hạ tầng đô thị; Xây dựng các công trình thủy điện; Xây dựng công trình thủy lợi: Đê, đâp, hồ chứa nước, hệ thống tưới tiêu; Xây dựng công trình giao thông: Đường bộ, sân bay, bến cảng. Nạo vét và bồi đắp mặt bằng nền công trình, thi công các loại móng công trình bằng phương pháp khoan nổ mìn. Xây dựng đường dây tải điện, trạm biến thiế điện đến năm 220 KV.
- Lắp đặt thiết bị cơ điện, nước, thiết bị công nghệ, đường dây và trạm biến thế điện, kết cấu và các cấu kiện phi tiêu chuẩn; Thi công khoan cọc nhồi, đóng, ép cọc;
Xuất nhập khẩu vật tư, thiết bị phụ tùng cơ giới và công nghệ xây dựng.
- Kinh doanh nhà, đầu tư các dự án về nhà ở, văn phòng cho thuê, khu công nghiệp và vận tải; Trang trí nội thất; Sản xuất, khai thác sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng; cấu kiện bê tông; bê tông thương phẩm, bê tông nhựa nóng.
- Sửa chữa cơ khí, ôtô, xe máy.
- Khai thác, chế biến và mua bán khoáng sản; Đầu tư xây dựng công trình thủy điện, nhiệt điện.” (https://www.songda2.com.vn/, 17-06-2017)
Mục địch vay vốn: Vay vốn bổ sung TSCĐ.
2.2.5.2. Cơ cấu Tài sản – Nguồn vốn (Chi tiết tại phụ lục) a) Về tài sản:
Bảng 2.4: Tình hình tổng tài sản của doanh nghiệp giai đoạn 2017 – 2019 Đơn vị tính: Triệu đồng
TT Chỉ tiêu 2017 2018 Quý IV
2019
2018/2017 2019/2018
Tuyệt đối (Triệu
đồng)
Tương
đối (%) Tuyệt đối (Triệu đồng)
Tương đối (%) Tổng tài sản 573.965,50 484.199,20 406.251,20 -89.766,30 -15,64 -77.948,00 -16,10 I Tài sản ngắn hạn 351.018,80 400.086 331.057,60 49.067,20 13,98 -69.028,40 -17,25 1 Tiền và tương đương
tiền 28.504,70 12.802,40 2.202,40 -15.702,30 -55,09 -10.600,00 -82,80
2 Phải thu ngắn hạn 219.145,40 227.059,90 177.403,80 7.914,50 3,61 -49.656,10 -21,87
3 Trả trước người bán 9.489,40 4.239,90 2.994,10 -5.249,50 -55,32 -1.245,80 -29,38
4 Hàng tồn kho 78.824,70 153.350,80 148.354,90 74.526,10 94,55 -4.995,90 -3,26
5 Tài sản ngắn hạn khác 3.105,50 2.609,30 780 -496,2 -15,98 -1.829,30 -70,11
II Tài sản dài hạn 222.946,70 84.113,20 75.193,60 -138.833,50 -62,27 -8.919,60 -10,60 1 Tài sản cố định 35.987,70 30.076,80 24.778,20 -5.910,90 -16,42 -5.298,60 -17,62
2 Đầu tư tài chính dài
hạn 50.735 48.136 48.136 -2.599,00 -5,12 0 0,00
3 Tài sản dài hạn khác 4.058,70 3.827,80 1.739,10 -230,9 -5,69 -2.088,70 -54,57
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Sông Đà 2)
Tổng tài sản của Công ty qua các năm đã có dấu hiệu giảm đều và giảm mạnh tại thời điểm năm 2018. Tổng tài sản năm 2018 đạt ~484.199,2 triệu đồng, giảm ~89.766,3 triệu đồng so với năm 2017, tuonwg ứng giảm 15,64%. Đến năm 2019, Tổng tài sản vẫn tiếp tục giảm, giảm ~77.948 triệu đồng so với năm 2018.
Nhìn vào bảng Cân đối kế toán có thể dễ dàng nhận ra sự giảm này là do sự giảm mạnh của Tài sản dài hạn, giảm ~138.833,5 triệu đồng so với năm 2017 và vẫn giảm ở năm 2019 là ~8.919,6 triệu đồng so với năm 2018. Điều này chứng tỏ quy mô của Công ty giảm một cách đáng kể.
Khoản phải thu cuối năm 2019 chiếm 43,67% trong tổng tài sản, đạt
~177.403,8triệu đồng, giảm ~ 49.656,1triệu đồng so với năm 2018 và giảm mạnh so với giai đoạn 2017 – 2018 trong khi đó năm 2018 tăng ~7.914,5 triệu đồng so với năm 2017. Nguyên nhân của sự tụt giảm là các khoản trả trước người bán giảm đều qua các năm, với đặc thù ngành liên quan đến xây dựng, việc ứng trước tiền cho bên thi công là điều thường xuyên tại công ty.
HTK tại cuối năm 2018 tăng ~74.526,1 triệu đồng so với năm 2017. HTK tăng, cùng với ngành nghề là cung cấp thiết bị lắp đặt trong xây dựng thì việc gia tăng HTK kho có thể doanh nghiệp có các hợp đồng kinh tế thi công trong tương lai vì thế doanh nghiệp đã gia tăng lượng HTK để tránh việc chậm trễ trong việc thi công lắp đặt sau này. HTK tại doanh nghiệp chủ yếu là: dây điện, các máy móc xây dựng, thiết bị phụ tùng máy, máy xúc, … Đến năm 2019 thì lượng HTK đã giảm
~4.995,9 triệu đồng cho thấy việc thi công trong năm 2019 đã được thực hiện.
TSCĐ giảm đều qua các năm, năm 2018 giảm ~5.910,9 triệu đồng so với năm 2017 và năm 2019 vẫn không ngừng giảm ~5.298,6 triệu đồng so với năm 2018. Điều này cho thấy trong giai đoạn này có thể doanh nghiệp đã thanh lý những TSCĐ đã khấu hao hết, không tiếp tục sử dụng được cho các công trình xây dựng hiện tại nhằm tăng nguồn thu cho doanh nghiệp.
b) Về nguồn vốn
Bảng 2.5: Tình hình nợ phải trả của doanh nghiệp từ 2017 – 2019
Đơn vị tính: Triệu đồng
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Sông Đà 2) Nợ phải trả: Tổng nợ phải trả của năm 2018 là ~290.818,6 triệu đồng, giảm
~91.423,2 triệu đồng. Năm 2019 tổng nợ phải trả đạt ~219.086,5 triệu đồng, giảm
~71.732,1 triệu đồng so với năm 2018, chiếm 53,93% tổng nguồn vốn. Theo kỳ hạn nợ thì các khoản nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nợ phải trả, chiếm hơn 85%. Việc nợ ngắn hạn cao là do khoan phải trả người bán và số tiền người mua ứng trước cho doanh nghiệp chiếm quá nửa nợ ngắn hạn. Theo tìm hiểu thì các
TT
Chỉ tiêu 2017 2018 Qúy IV
2019
2018/2017 2019/2018
Tuyệt đối (Triệu
đồng)
Tương đối (%)
Tuyệt đối (Triệu đồng)
Tương đối (%) Nợ phải trả 382.241,80 290.818,60 219.086,50 -91.423,20 -23,92 -71.732,10 -24,67 I Nợ ngắn
hạn 341.751,30 246.268,80 199.465,70 -95.482,50 -27,94 -46.803,10
-19,00 1 Phải trả
người bán 55.100,30 37.701,00 28.721,40 -17.399,30 -31,58 -8.979,60
-23,82 2 Người mua
trả trước 26.665,80 25.305,00 60.662,00 -1.360,90 -5,10 35.357,00
139,72 3 Vay và nợ
thuê tài chính
215.011,00 148.146,70 75.931,30 -66.864,30 -31,10 -72.215,50
-48,75 4 Phải trả
ngắn hạn khác
17.063,10 9.464,20 14.738,10 -7.598,90 -44,53 5.273,90
55,72 II Nợ dài hạn 40.490,50 44.549,80 19.620,80 4.059,30 10,03 -24.929,00 -55,96
khoản phải trả người bán của Công ty Sông Đà 2 đang trong quá trình nghiệm thu, chưa thanh toán.
Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn trong giai đoạn 2017 – 2019 có dấu hiệu giảm dần qua các năm. Năm 2018 là ~148.146,7 triệu đồng, giảm ~66.864,3 triệu đồng và đến năm 2019 đạt ~75.931,3 triệu đồng (giảm 48,75%) so với năm 2018.
Những điều này cho thấy, việc trả nợ của doanh nghiệp rất tốt. Theo những thông tin phía công ty cung cấp, trong năm 2019, doanh nghiệp đã tất toán một số khoản vay trước hạn với một số ngân hàng. Điều đó cho thấy vấn đề rủi ro trả nợ của doanh nghiệp ở mức trung bình.
Bảng 2.6: Tình hình vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp từ 2017 – 2019 Đơn vị tính: Triệu đồng
TT Chỉ tiêu 2017 2018 Qúy IV 2019
2018/2017 2019/2018 Tuyệt
đối (Triệu
đồng)
Tương đối (%)
Tuyệt đối (Triệu đồng)
Tương đối (%)
1 Vốn chủ sở hữu 191.723,70 193.380,60 187.164,80 1.656,90 0,86 -6.215,80 -3,21
2 Vốn góp của chủ sở hữu 144.235,40 144.235,40 144.235,40 0 0,00 0 0
3 Quỹ đầu tư phát triển 23.798,00 23.973,00 24.059,90 175 0,74 86,9 0,36
4 Lợi nhuận sau thuế
chưa phân phối 7.985,90 9.467,70 3.165,00 1.481,80 18,56 -6.302,70 -66,57
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Sông Đà 2) VCSH: Cuối năm 2018 đạt ~193.380,6 triệu đồng tăng ~ 1.656,9 triệu đồng so với năm 2017. Nhưng đến năm 2019 là ~187.164,8 triệu đồng, giảm ~6.215,8 triệu đồng. VCSH trong giai đoạn 2018 – 2019 giảm chủ yếu là do lợi nhuận chưa phân phối năm 2019 giảm 66,57%. Tuy nhiên, doanh nghiệp lại tăng đầu tư vào quỹ đầu tư phát triển, cụ thể giai đoạn 2017 – 2018 tăng ~175 triệu đồng và giai đoạn 2018 – 2019 tăng
~ 86,9 triệu đồng với hy vọng tìm kiếm nguồn lợi tức lâu dài và điều đó phù hợp với xu thế chung là đa dạng hóa các hoạt động để giảm rủi ro tài chính.
2.2.5.3. Tình hình kết quả kinh doanh
Bảng 2.7: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2017 – 2019
Đơn vị tính: Triệu đồng
TT Chỉ tiêu 2017 2018 Qúy IV
2019
2018/2017 2019/2018
Tuyệt đối (Triệu
đồng)
Tương đối (%)
Tuyệt đối (Triệu
đồng)
Tương đối (%) 1 Doanh thu
thuần 542.431,10 272.999,00 170.200,60 -
269.432,10 -49,67 -
102.798,40 -37,66 2 Giá vốn hàng
bán 523.969,70 226.770,40 131.092,80 -
297.199,30 -56,72 -95.677,60 -42,19 3 Lợi nhuận gộp 18.461,40 46.228,60 39.107,80 27.767,20 150,41 -7.120,80 -15,40 4 Doanh thu hoạt
động tài chính 34.145,80 910,9 213,9 -33.234,90 -97,33 -697 -76,52 5 Chi phí tài chính 17.439,80 13.525,20 7.813,70 -3.914,60 -22,45 -5.711,50 -42,23 6 Trong đó: Chi
phí lãi vay 16.549,20 12.659,70 7.645,40 -3.889,50 -23,50 -5.014,30 -39,61 7 Chi phí bán hàng 4.048,20 3.362,90 3.774,00 -685,3 -16,93 411,1 12,22 8 Chi phí quán lý
doanh nghiệp 35.227,40 24.598,20 21.160,90 -10.629,20 -30,17 -3.437,30 -13,97 9 Lợi nhuận
thuần -4.108,20 5.653,30 6.573,10 9.761,50 -
237,61 919,8 16,27 10 Thu nhập khác 17.062,10 2.471,30 2.089,90 -14.590,80 -85,52 -381,4 -15,43 11 Chi phí khác 4.530,70 72,6 766,7 -4.458,10 -98,40 694,1 956,06 12 Lợi nhuận khác 12.531,30 2.398,70 1.323,30 -10.132,60 -80,86 -1.075,40 -44,83 13 Tổng lợi nhuận
trước thuế 8.423,20 8.052,00 7.896,40 -371,2 -4,41 -155,6 -1,93 14
Chi phí thuế TNDN hiện hành
2.777,90 5.433,50 5.012,20 2.655,60 95,60 -421,3 -7,75
15 Lợi nhuận sau
thuế TNDN 5.645,30 2.618,50 2.884,10 -3.026,80 -53,62 265,6 10,14
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Sông Đà 2)
Doanh thu thuần của doanh nghiệp trong giai đoạn 2017 – 2019 giảm rõ rệt, cụ thể, năm 2018 doanh thu đạt ~272.999 triệu đồng, giảm ~269.432,1 triệu đồng, giảm gần một nửa so với năm 2017. Đến năm 2019, doanh thu chỉ ~170.200,6 triệu đồng, giảm ~102.798,4 triệu đồng so với năm 2018. Do đặc thù ngành xây dựng, doanh nghiệp đang còn nhiều công trình đang trong quá trình nghiệm thu, chưa thể thanh toán dẫn đến chưa có doanh thu làm cho doanh thu thuần của doanh nghiệp trong giai đoạn 2018 – 2019 tụt giảm mạnh. Bên cạnh đó, trong năm 2018 và 2019, số lượng dự án ít và nhỏ đi cũng là một lí do làm cho doanh thu giảm đi.
Tỷ trọng giá vốn hàng bán/doanh thu thuần trong 3 năm lần lượt là 96,6%, 83,07%, 77,02%. Có thể thấy, do doanh thu thuần giảm nên giá vốn giảm bán phải giảm theo vào giảm với tốc độ nhanh hơn để doanh nghiệp vẫn có lợi nhuận. Mặc dù tỷ trọng có giảm nhưng vẫn ở mức khá cao, tuy nhiên vẫn hợp lý với một doanh nghiệp xây dựng, thi công lắp đặt.
Chi phí tài chính thay đổi chủ yếu là do sự thay đổi của chi phí lãi vay. Năm 2018, chi phí lãi vay của công ty đạt ~12.659,7 triệu đồng, giảm ~3.889,5 triệu đồng so với năm 2017. Năm 2019 là ~7.645,4 triệu đồng, giảm ~5.014,3 triệu đồng so với năm 2018. Chi phí lãi vay trong giai đoạn 2018 – 2019 giảm mạnh do doanh nghiệp đã tất toán một số khoản vay với ngân hàng làm cho chi phí lãi vay giảm mạnh.
Do các khoản doanh thu đồng loạt giảm, mặc dù doanh nghiệp đã tích cực cắt giảm các chi phí nhưng vẫn còn khá lớn nên tổng lợi nhuận trước thuế vẫn có sự sụt giảm nhẹ trong năm 2018 và 2019, cụ thể là năm 2018 là ~8.052 triệu đồng, giảm ~371,2 triệu đồng so với năm 2017 và năm 2019 là ~7.896,4 triệu đồng, giảm
~155,6 triệu đồng so với năm 2018.
Trong 3 năm, mặc dù có sự giảm sút của doanh thu nhưng doanh nghiệp vẫn nộp thuế rất đầy đủ, chứng tỏ doanh nghiệp vẫn đang vận hành thuận lợi. Do sự biến động của chi phí thuế TNDN doanh nghiệp phải nộp tăng đột biến vào năm 2018 (tăng ~2.655,6 triệu đồng so với năm 2017) va lại giảm vào năm 2019 (giảm
~421,3 triệu đồng so với năm 2018) làm cho Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp cũng biến động theo. Lợi nhuận sau thuế năm 2018 đạt ~2.618,5 triệu, giảm
~3.026,8 triệu đồng so với năm 2017, nhưng đến 2019 lợi nhuận đã tăng và đạt
~2.884,1 triệu đồng. Tuy mức tăng lợi nhuận còn chậm nhưng vẫn là một dấu hiệu rất khả quan, doanh nghiệp có chiều hướng phát triển ổn định và rất tốt.
2.2.5.4. Các chỉ số tài chính
a) Nhóm hệ số phản ảnh khả năng thanh toán
Bảng 2.8: Hệ số khả năng thanh toán của doanh nghiệp từ 2017 – 2019
Đơn vị tính: Lần
TT Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2018/2017 2019/2018
1 Hệ số khả năng thanh
toán ngắn hạn 1,03 1,62 1,66 0,59 0,04
2 Hệ số khả năng thanh
toán nhanh 0,72 0,97 0,9 0,25 -0,07
3 Hệ số khả năng thanh
toán tức thời 0,08 0,05 0,01 -0,03 -0,04
(Nguồn: Bộ phận Tín dụng doanh nghiệp OCB – PGD Tràng An) Khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp có sự tăng mạnh trong giai đoạn 2017 – 2019, đặc biệt tăng mạnh tại thời điểm năm 2018, tăng 0,59 lần so với năm 2017 và năm 2019, hệ số này tiếp tục tăng nhẹ (tăng 0,04 lần so với năm 2018) và đạt 1,66 lần. Lí do dẫn đến sự tăng đột biến này là do sự gia tăng Tài sản ngắn hạn vào năm 2018 và chỉ giảm nhẹ vào năm 2019 trong khi Nợ ngắn hạn vẫn giảm rõ rệt qua các năm.
Khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp trong cả giai đoạn đều < 1, năm 2018 dù đã tăng bật lên 0,97 lần, tăng 0,25 lần so với năm 2017 nhưng lại có sự giảm nhẹ tại thời điểm năm 2019, hệ số này là 0,9 lần, giảm 0,07 lần so với năm 2018. Dễ dàng nhìn ra sự thay đổi của khả năng thanh toán nhanh tăng rồi giảm do sự tăng lên và giảm đi của HTK. Điều này cho thấy doanh nghiệp khá phụ thuộc vào HTK.
Khả năng thanh toán tức thời giảm đều qua các năm lần lượt là năm 2018 giảm 0,03 lần so với năm 2017 và năm 2019 giảm 0,04 lần so với năm 2018.
Nguyên nhân là do một phần tiền mặt doanh nghiệp đã dùng để mua HTK để phục vụ cho các dự án trong tương lai.
b) Nhóm hệ số thể hiện cơ cấu tài chính của doanh nghiệp
Bảng 2.9: Hệ số cơ cấu tài chính của doanh nghiệp từ 2017 – 2019
TT Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2018/2017 2019/2018
1 Hệ số tự tài trợ 0,33 0,4 0,46 0,07 0,06
2
Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn
2,57 5,76 5,4 3,19 -0,36
3 Hệ số nợ 0,67 0,6 0,54 -0,07 -0,06
(Nguồn: Bộ phận Tín dụng doanh nghiệp OCB – PGD Tràng An) Trong cả giai đoạn 2017 – 2019, hệ số tự tài trợ của doanh nghiệp tương đối thấp, cho thấy năng lực tự chủ về tài chính của doanh nghiệp còn tương đối yếu.
Nhưng qua các năm hệ sợ tự tài trợ đã có xu hướng tăng đều cho thấy nang lực độc lập về tài chính của Công ty Sông Đà 2 đã dần ổn định và khả quan hơn, các chủ nợ sẽ cảm thấy an toàn hơn khi tiếp nhận hồ sơ vay vốn của doanh nghiệp.
Tại thời điểm năm 2018, hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn tăng mạnh, tăng 3,19 so với năm 2017 tương đương với đốc độ tăng 124%. Sự tăng đột biến này có thể là do sự sụt giảm mạnh của Tài sản dài hạn. Đến năm 2019, hệ số này có dấu hiệu giảm (giảm 0,36 so với năm 2018) đạt 5,4. Từ đó cho thấy, khả năng tài chính của doanh nghiệp đang được cải thiện theo xu hướng tích cực.
Hệ số nợ của doanh nghiệp luôn đạt ở ngưỡng trên 0,5 trong cả giai đoạn 2017 – 2019. Nguyên nhân xuất phát từ các khoản phải trả người bán và người mua trả trước chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nợ phải trả, cùng với đó là sự sụt giảm của TSCĐ trong năm 2018 và 2019.
c) Nhóm hệ số phản ánh năng lực hoạt động
Bảng 2.10: Hệ số hoạt động của doanh nghiệp từ 2017 – 2019
Đơn vị tính: Vòng
TT Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2018/2017 2019/2018
1 Vòng quay khoản phải thu 2,48 1,2 0,96 -1,28 -0,24 2 Vòng quay hàng tồn kho 6,65 1,48 0,74 -5,17 -0,74
(Nguồn: Bộ phận Tín dụng doanh nghiệp OCB – PGD Tràng An) Vòng quay khoản phải thu giảm đều qua các năm do sự sụt giảm của doanh thu thuần trong cả giai đoạn. Năm 2018 giảm mạnh so với năm 2017 (giảm 1,28 vòng) chỉ đạt 1,2 vòng, năm 2019 vẫn tiếp tục giảm nhưng với tốc độ chậm hơn, đạt 0,96 vòng, giảm 0,24 vòng so với năm 2018. Điều này cho thấy để cứu vãn tốc độ giảm của doanh thu, doanh nghiệp đã nơi lỏng việc gia hạn với nợ cho khách hàng nhằm thu hút được nhiều khách hàng hơn.
Trong giai đoạn 2017 – 2018, doanh nghiệp tồn đọng nhiều HTK và điều này làm cho vòng quay HTK năm 2018 giảm rất mạnh (giảm 5,17 vòng so với năm 2017) chỉ còn 1,48 vòng. Năm 2019, doanh nghiệp vẫn tích trữ HTK nên vòng quay HTK vẫn giảm, đạt 0,74 vòng, giảm một nửa so với năm 2018.
d) Nhóm các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời
Bảng 2.11: Các tỷ số phản ảnh khả năng sinh lời của doanh nghiệp từ 2017 – 2019
TT Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2018/2017 2019/2018
1 ROS 1,04% 0,96% 1,69% -0,08% 0,73%
2 ROA 0,98% 0,54% 0,71% -0,44% 0,17%
3 ROE 2,94% 1,35% 1,54% -1,59% 0,19%
(Nguồn: Bộ phận Tín dụng doanh nghiệp OCB – PGD Tràng An)
Nhìn chung, các tỷ số phản ánh khả năng sinh lời của công ty Sông Đà 2 đều có xu hướng biến động chung là giảm tại thời điểm năm 2018 và tăng lên vào năm 2019.
ROE năm 2018 đã giảm mạnh 1,59% so với năm 2017 và chỉ đạt 1,35% và đã tăng nhẹ 0,19% so với năm 2018 và đạt ngưỡng 1,54% vào năm 2019. Nguyên nhân của sự biến động của ROS là do sự thay đổi ngược chiều của VCSH và Lợi nhuận sau thuế. Trong khi, VCSH không có nhiều biến động mạnh thì Lợi nhuận sau thuế lại có sự thay đổi lớn trong giai đoạn 2018 – 2019. Điều này được thể hiện tại bảng trên qua ROS. Tỷ số này chỉ giảm nhẹ 0,08% tại thời điểm năm 2018 và đã tăng đột biến vào năm 2019 và đạt 1,69% thậm chí còn tăng 0,65% so với năm 2017.
ROA năm 2018 có xu hướng giảm xuống là 0,54%, giảm 0,44% so với năm 2017 và đã tăng trở lại vào năm 2019 đạt 0,71%. Có thể thấy, khả năng tạo ra lợi nhuận của một đơn vị tài sản của doanh nghiệp không ổn định. Thời điểm năm 2018, ROA thay đổi chủ yếu do sự tổn đọng của HTK và tài sản ngắn hạn do nhu cầu mở rộng hoạt động của doanh nghiệp. Mặc dù ROA giảm, nhưng đây là sự giảm hợp lý và được thấy rõ nhất là vào năm 2019, Lợi nhuận sau thuế đã tăng so với năm 2018.
2.2.5.5. Đánh giá và kết luận
a) Đánh giá mức độ thỏa mãn các tiêu chí
Bảng 2.12: Đánh giá mức độ thỏa mãn các tiêu chí STT Điều kiện áp dụng
sản phẩm Cho vay mua xe ô tô cho
KHDN
Thực tế khoản vay Đạt Không đạt
Ghi chú
1 - Khách hàng phát sinh doanh thu trong 1 năm gần nhất.
- Người lãnh đạo
- Doanh thu năm 2018 là 272.999.010.450 VNĐ, năm 2019 là 170.200.625.216 VNĐ.
- Chủ tịch HĐQT Nguyễn Văn Ngọc có trên 10 năm
X
doanh nghiệp có ít nhát 10 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp.
kinh nghiệm trong ngành cũng như kinh nghiệm quản trị, lãnh đạo công ty.
2 Tình hình tài chính:
- Khách hàng có lãi trong 01 năm gần nhất.
- Lợi nhuận gộp >=
(lãi vay ngắn hạn + lãi vay dài hạn + nợ dài hạn đến hạn trả)
- Lợi nhuận gộp năm 2019 đạt 39.107.812.651 VNĐ.
- Lợi nhuận gộp năm 2018 đạt 46.228.628.616 VNĐ.
- Lợi nhuận gộp năm 2019 đạt 39.107.812.651 VNĐ >
27.266.160.205 VNĐ (lãi vay ngắn hạn + lãi vay dài hạn + nợ dài hạn đến hạn trả năm 2019)
X
3 Nguồn trả nợ từ Lợi nhuận hoạt động kinh doanh hiện tại đủ dể trả nợ cho khoản vay
- Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp năm 2019 là 2.884.142.001 VNĐ
X
b) Xếp hạng tín dụng
Theo các tiêu chí đã quy định thì CBPT đã tính và đưa ra xếp hạng tín dụng Công ty Cổ phần Sông Đà 2, như sau:
Điểm xếp loại: BB