CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH VÀ ĐỊNH GIÁ CỔ PHIẾU VCB
2.2 Phân tích ngành ngân hàng
Năm 2021 là năm khó khăn với ngành ngân hàng khi bị ảnh hưởng của Covid 19, tuy nhiên nhu cầu về tín dụng đã tăng lên trong quý IV/ 2021. Theo Ngân hàng Nhà Nước, 13,53% là sự tăng trưởng về tín dụng trong cả nền kinh tế con số này cao hơn 8,72%
trong tháng 10/ 2021. Năm 2022 ngành ngân hàng được kỳ vọng tăng trưởng thêm so với năm 2021 tuy nhiên sẽ có những khó khăn thách thức mà ngân hàng sẽ có thể gặp phải:
- Nền kinh tế phục hồi trong năm 2022 làm cho nhu cầu chi tiêu của người dân tăng cao gây sức ép về giá. Bên cạnh đó một số nước trên thế giới đang trong tình trạng lạm phát tăng cao, các tác động từ chính sách của nhà nước cũng như những yếu tố chủ quan và khách quan dễ gây ra nguy cơ về rủi ro lạm phát. Những điều trên sẽ gây ra ảnh hưởng lên việc điều hành chính sách tiền tệ.
- Với ảnh hưởng của đại dịch trong vòng 2 năm quan nhiều doanh nghiệp đã sụt giảm doanh thu, không có khả năng trả nợ đến hạn,… do đó nhiều ngân hàng sẽ phải đối mặt với nhứng khó khăn như không vòng quay vốn chậm, dòng tiền từ nhiều nguồn bị đứt gãy, gia tăng rủi ro về thu hồi nợ,…
- Những khuôn khổ về pháp lý đã gần hoàn thiện cho việc hoạt động tiền tệ ngân hàng tuy nhiên có nhiều bất cập, chưa có hành lang pháp lý đủ rõ ràng rành mạch trong việc cho việc cơ cấu lại các tổ chức tín dụng.
Dưới đây là phần phân tích theo mô hình Michael Porter để phân tích ngành ngân hàng. Thông qua mô hình Michael Porter em sẽ phân tích 5 áp lực cạnh tranh của ngành ngân hàng bao gồm: Cạnh tranh trong ngành, Đối thủ tiềm năng, Sức mạnh nhà cung cấp, Sức mạnh khách hàng, Nguy cơ bị thay thế.
a. Mức độ cạnh tranh ngành ngân hàng
Trong khoảng thời gian dịch Covid từ năm 2019 ngành ngân hàng tại Việt Nam đã có nhiều thay đổi và có những bước đi mạnh mẽ giúp khách hàng thuận tiện trong việc thanh toán cũng như nhanh chóng trong việc chuyển đổi sổ. Nếu như những năm trước thị phần khách hàng sẽ tập trung vào những ngân hàng lớn, nhà nước năm giữ vân điều lệ thì những năm gần đây nhiều ngân hàng vừa và nhỏ đã thu hút được nhiều khách hàng thông qua các chiến dịch quảng cá cũng như các ưu đãi khác khi khách hàng thực hiện dịch vụ.
Hiện tại chi phí chuyển đổi các sản phẩm là không cao do đó các cá nhân doanh nghiệp khi sử dụng các dịch vụ, sản phẩm của ngân hàng có thể nhanh chóng đổi sang các sản phẩm tương tự của các ngân hàng khác mà không tốn quá nhiều chi phí. Do đó sự cạnh tranh trong ngành tăng lên, các ngân hàng sẽ nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ để khách hàng yên tâm sử dụng sản phẩm của mình.
b. Quyền lực khách hàng
Khách hàng là người có vai trò lớn trong việc quyết định lãi suất mà các phí mà ngân hàng phải thu. Tuy rằng các ngân hàng sẽ phải tuân thủ về các mức trần sàn mà nhà nước quy định, tuy nhiên các ngân hàng luôn tìm cách tăng hay giảm lãi suất để thu hút khách hàng đến dùng dịch vụ của mình.
c. Quyên lực nhà cung cấp
Với nhà cung cấp trong ngân hàng khá đa dạng. Họ có thể là các cổ đông nắm giữ cổ phần, hay các nhà công ty cung cấp các các thiết bị hay dịch vụ như bảo trì máy ATM.
Đến năm 2021, Việt Nam có 4 ngân hàng thương mại do Nhà nước năm giữ trên 51%
vốn điều lệ, 4 ngân hàng này cũng nắm vai trò quan trọng, có tiếng nói quyết định đến chiến lược phát triển hoạt động của ngành. Còn về các công ty cung cấp thiếp bị cũng như dịch vụ được các ngân hàng lựa chọn riêng, điều đó góp phần giảm quyền lực của nhà cung cấp cũng như tăng độ cạnh tranh giữa các nhà cung cấp với nhau.
d. Nguy cơ thay thế
Hiện tại ngân hàng có các hoạt động dịch vụ sau:
- Hoạt động huy động vốn: nhận gửi tiền tiết kiệm - Hoạt động cung cấp tín dụng
- Dịch vụ thanh toán, chuyển tiền, kinh doanh ngoại hối.
Đối với hoạt động huy động vốn cụ thể ở đây là hoạt động nhận tiền gửi tiết kiệm, khách hàng mong muốn đây cũng là một khoản đầu tư vì khi họ gửi tiền tiết kiệm sẽ ăn toàn và có lãi xuất ổn định. Tuy nhiên ngoài đầu tư bằng cách gửi tiền tiết kiệm còn nhiều cách khác để đầu tư như mua vàng, chứng khoán hay bitcoin,… Trong 2 năm trở lại đây đầu tư vào thị trường crypto hay chứng khoán được mọi người quan tâm do mức lợi nhuận hấp dẫn và khả năng thanh khoản cao. Do đó nguồn tiền tiết kiệm bị rút ra khỏi ngân hàng và được chuyển sang các kênh đầu tư khác khiến cho sự cạnh tranh giữa các ngân hàng trong việc thu hút vốn tăng lên.
e. Rào cản gia nhập
Nếu các ngân hàng mới dễ vào thị trường ngân hàng thì sự cách tranh với các ngân hàng càng cao. Năm 2006 Việt Nam được kết nạp là thành viên của Tổ chức Thương mại thế giới (WTO), theo các cam kết với WTO, ngành ngân hàng sẽ phát triển theo lộ trình bảy năm. Đến nay ngành ngân hàng đã có nhiều sự thay đổi khi các tổ chức tài chính, các nhà đầu tư đã có thể nắm giữ cổ phần của ngân hàng, và sự xuất hiện các ngân hàng 100% vốn nước ngoài. Bên cạnh sự xuất hiện của các ngân hàng trong nước, các ngân hàng có 100% vốn nước ngoài sẽ tăng chất lượng dịch vụ cũng như sự cạnh tranh trong ngành với nhau. Tuy nhiên các ngân hàng mới sẽ phải chịu nhiều sự giám sát bởi Ngân hàng nhà nước hay các quy định về vốn điều lệ.
Rào cản của việc gia nhập còn được thể hiện qua phân khúc thị trường, khách hàng mục tiêu, độ nhận dạng thương hiệu hay lòng trung thành niềm tin của khách hàng khi sử dụng dịch vụ. Điều này đặc biệt quan trọng vì nó sẽ là tiền đề để các ngân hàng có thể tồn tại và phát triển tại thị trường Việt Nam.
Một trong những yếu tố mà các nhà lãnh đạo quan tâm đó là chi phí hoạt động. Khi các ngân hàng mới gia nhập, họ sẽ gặp khó khăn khi tìm những địa điểm ưng ý để đặt trụ
sở chính, văn phòng giao dịch vì các vị trí đẹp, tiện lợi và thu hút khách hàng đã được sử dụng. Bên cạnh đó về mặt công nghệ các ngân hàng ra nhập sau sẽ mất một khoảng thời gian để triển khai hệ thống khi các dịch vụ như Internet banking hay hệ thống ATM đã được các ngân hàng trước phát triển nhanh và hiện đại.