Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ RỦI
1.1. Cơ sở lý luận về quản lý rủi ro thanh khoản của NHTM
1.1.3. Quản lý rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thương mại
1.1.3.1. Vai trò và nguyên tắc của Quản lý rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thương mại
Quản lý RRTK có hai vai trò chính trong hoạt động quản lý ngân hàng như sau:
Thứ nhất, quản lý RRTK đảm bảo ngân hàng được hoạt động thông suốt, giảm thiểu thiệt hại cho giá trị ngân hàng. Quản lý RRTK - cũng như quản lý các loại rủi ro khác, là đưa ra mục tiêu và giám sát việc thực hiện mục tiêu cân bằng giữa rủi ro là lợi nhuận, thông qua việc khống chế và kiểm soát mức độ an toàn trong phạm vi chấp nhận được, với những tổn thất được đo lường trước. Nếu mức phí tổn thực tế diễn ra theo đúng như mức độ mà ngân hàng và ban quản lý định trước thì hoạt động quản lý rủi ro đã thành công, mức độ rủi ro và mức tổn thất được khống chế ở mức cho phép. Nếu mức tổn thất vượt cao hơn dự đoán thì đội ngũ quản lý đã không thực hiện tốt vai trò quản lý RRTK của mình.
Thứ hai, quản lý RRTK là đảm bảo sự tồn tại của ngân hàng khi xảy ra khủng hoảng thanh khoản - là vai trò đặc biệt của quản lý RRTK so với việc quản lý các loại rủi ro khác. Khi vai trò thứ hai này được thực hiện, vai trò thứ nhất là giảm thiểu và quản lý chi phí thanh khoản có thể được tạm thời không thực hiện do tính chất nhanh chóng và nghiêm trọng của khủng hoảng đến sự tồn tại của ngân hàng. Khi tình hình thanh khoản được đưa về mức bình thường, vai trò thứ nhất lại được tiếp tục thực hiện.
1.1.3.2. Một số nội dung cơ bản trong QLRRTK Nhận dạng rủi ro
Điều kiện tiên quyết để quản trị rủi ro là phải nhận dạng được rủi ro.
Nhận dạng rủi ro là quá trình xác định liên tục và có hệ thống các hoạt động kinh doanh của ngân hàng; bao gồm: việc theo dõi, xem xét, nghiên cứu môi trường hoạt động và toàn bộ hoạt động của ngân hàng nhằm thống
kê được tất cả các loại rủi ro, kể cả dự báo những loại rủi ro mới có thể xuất hiện trong tương lai, để từ đó có các biện pháp kiểm soát, tài trợ cho từng loại rủi ro phù hợp.
Phân tích rủi ro
Đây chính là việc tìm ra nguyên nhân gây ra rủi ro. Phân tích rủi ro nhằm đề ra biện pháp hữu hiệu để phòng ngừa rủi ro. Trên cơ sở tìm ra các nguyên nhân, tác động đến các nguyên nhân làm thay đổi chúng, qua đó sẽ phòng ngừa rủi ro một cách hiệu quả hơn.
Đo lường rủi ro
Muốn vậy, phải thu thập số liệu, lập ma trận đo lường rủi ro và phân tích, đánh giá. Để đánh giá mức độ quan trọng của rủi ro đối với ngân hàng, người ta sử dụng hai tiêu chí: tần suất xuất hiện của rủi ro và biên độ của rủi ro, tức là mức độ nghiêm trọng của tổn thất, đây là tiêu chí có vai trò quyết định.
Kiểm soát, phòng ngừa rủi ro
Kiểm soát rủi ro là trọng tâm của quản trị rủi ro. Đó là việc sử dụng các biện pháp, kỹ thuật, công cụ, chiến lược, các chương trình hoạt động để ngăn ngừa, phòng tránh hoặc giảm thiểu những tổn thất, những ảnh hưởng không mong đợi có thể xãy ra đối với ngân hàng. Các biện pháp kiểm soát có thể là:
phòng tránh rủi ro, ngăn ngừa tổn thất, chuyển giao rủi ro, đa dạng rủi ro, quản trị thông tin, …
Tài trợ rủi ro
Mặc dù, đã thực hiện các biện pháp phòng ngừa, nhưng rủi ro vẫn có thể xãy ra. Khi đó, trước hết cần theo dõi, xác định chính xác những tổn thất về tài sản, nguồn nhân lực hoặc về giá trị pháp lý. Sau đó, cần thiết lập các biện pháp tài trợ phù hợp. Nhìn chung, các biện pháp này được chia làm hai nhóm: tự khắc phục và chuyển giao rủi ro.
1.1.3.3. Tổ chức quản lý và nguyên tắc của Quản lý rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thương mại
a. Tổ chức quản lý rủi ro thanh khoản
Để quản trị rủi ro trong hoạt động NH, các NH cần thiết lập cơ cấu tổ chức để phân chia trách nhiệm quản trị với từng loại rủi ro. Một trong những hệ thống quản trị rủi ro được áp dụng thành công tại các NHTM hiện đại và được các chuyên gia quốc tế khuyến nghị áp dụng rộng rãi tại Việt Nam là mô hình 3 vòng bảo vệ, trong đó: Vòng bảo vệ thứ nhất là các bộ phận kinh doanh; Vòng bảo vệ thứ hai là bộ phận quản lí rủi ro; Vòng bảo vệ thứ ba là bộ phận kiểm toán nội bộ. Điểm ưu việt của mô hình 3 lớp bảo vệ là tất cả các thành viên trong hệ thống đều phải tham gia vào quá trình quản trị rủi ro. Do vậy, mô hình này đảm bảo mọi rủi ro trong mỗi tác vụ của NH được nhận diện, kiểm soát và giảm thiểu ở mức thấp nhất.
Quản lý RRTK nằm trong thể thống nhất của hệ thống quản lý rủi ro và là một trong những hoạt động trọng tâm của quản trị tài sản - nợ (ALM) tại NHTM. Do đó quản lý RRTK cần được thực hiện bởi các bộ phận sau:
- Hội đồng quản lý rủi ro (RMC) trực thuộc HĐQT thực hiện giám sát và đưa ra các chính sách tổng thể, các hạn mức về toàn bộ rủi ro của NH, trong đó phải bao gồm RRTK. Hội đồng này còn chịu tŕch nhiệm hỗ trợ HĐQT trong việc xác định khẩu vị rủi ro cho toàn NH.
- Hệ thống quản lý tài sản – nợ có trách nhiệm quản lý cấu trúc bảng cân đối để đạt được lợi nhuận lớn nhất mà vẫn đảm bảo tuân thủ định hướng chung về rủi ro của NH, từ đó có vai trò chính trong việc quản lý RRTK của NH. Các bộ phận liên quan trong hệ thống này bao gồm:
+ Uỷ ban quản lý tài sản-nợ (ALCO) là cơ quan có trách nhiệm chính trong việc điều hành bộ máy ALM, có thể bao gồm ALCO ở cấp lãnh đạo (Board ALCO) và ALCO ở cấp quản lý (Management ALCO). Các NH vừa và nhỏ hoặc chỉ hoạt động tại một quốc gia có thể chỉ xây dựng một ALCO ở cấp quản lý.
+ Bộ phận ALM (ALM unit/desk) là nơi ứng dụng và phát triển chương trình quản trị rủi ro; nhận biết, đo lường và theo dõi trạng thái bảng cân đối cũng như nguy cơ RRTK (và rủi ro lãi suất) từ hoạt động kinh doanh của phòng nguồn vốn; kiểm định tính thích hợp của các chính sách và quy trình quản trị RRTK hàng năm cũng như đưa ra các đề xuất về hạn mức RRTK.
ALM cũng là bộ phận thực hiện các cuộc thử nghiệm khả năng chi trả và phân tích tình huống. ALM có thể nằm trong khối tài chính, khối quản trị rủi ro hoặc khối nguồn vốn của NH, tuy nhiên lí tưởng nhất vẫn là thuộc khối tài chính hoặc khối nguồn vốn.
+ Khối Nguồn vốn dưới sự chỉ đạo của Ban điều hành, có thể bao gồm (nhưng không giới hạn) các phòng kinh doanh và bộ phận ALM. Các phòng kinh doanh là nơi chịu trách nhiệm thực hiện kinh doanh vốn, tiền tệ của NH, qua đó cung cấp số liệu thường xuyên cho bộ phận ALM.
- Bộ phận kiểm soát nội bộ hoạt động độc lập so với hệ thống quản lý rủi ro, thực hiện kiểm tra và đánh giá tính hiệu quả của các chính sách, khung quản lý rủi ro; đảm bảo tính tuân thủ của quy trình quản lý rủi ro và chất lượng, nội dung các phương pháp đo lường.
b. Các nguyên tắc của Basel về quản lý thanh khoản trong ngân hàng Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng là một diễn đàn cho sự hợp tác thường xuyên về các vấn đề liên quan đến giám sát hoạt động ngân hàng.
Mục tiêu của Ủy ban là hiểu rõ hơn về các vấn đề mấu chốt trong việc giám sát hoạt động ngân hàng và nâng cao chất lượng giám sát hoạt động ngân hàng trên toàn cầu.Trong các công việc về giám sát khả năng thanh khoản, Ủy ban Basel đã nỗ lực mở rộng cách hiểu về cách thức một ngân hàng quản lý khả năng thanh khoản của mình ở phạm vi toàn cầu trên cơ sở bù trừ các giao dịch trong nội bộ. Những tiến bộ gần đây về phương diện tài chính và công nghệ đã cung cấp cho các ngân hàng những phương pháp mới để cấp vốn cho các hoạt động của mình và quản lý khả năng thanh khoản.
Vì vậy, Ủy ban Basel đã đưa ra một số nguyên tắc cơ bản (Ngân hàng thanh toán quốc tế, 2009) nhằm đánh giá công tác quản lý thanh khoản trong NH như sau:
Nguyên tắc 1: Mỗi ngân hàng cần thống nhất về một chiến lược quản lý khả năng thanh khoản hàng ngày. Chiến lược này cần được truyền đạt trong toàn NH.
Nguyên tắc 2: Hội đồng quản trị của một ngân hàng phải là cơ quan kiểm duyệt chiến lược và các chính sách cơ bản liên quan đến quản lý khả năng thanh khoản của ngân hàng. Hội đồng quản trị cũng cần đảm bảo là các cán bộ quản lý cao cấp của NH thực hiện những biện pháp cần thiết để theo dõi và kiểm soát rủi ro thanh khoản.
Nguyên tắc 3: Mỗi ngân hàng cần có một cơ cấu quản lý để thực hiện có hiệu quả chiến lược về khả năng thanh khoản. Cơ cấu này cần bao gồm sự tham gia thường xuyên của các thành viên thuộc nhóm cán bộ quản lý cao cấp.
Nguyên tắc 4: Một ngân hàng cần có hệ thống thông tin đầy đủ cho việc đo lường, theo dõi, kiểm soát và báo cáo rủi ro thanh khoản. Các báo cáo cần được cung cấp kịp thời cho hội đồng quản trị của ngân hàng, các cán bộ quản lý cao cấp và các cán bộ có thẩm quyền khác.
Nguyên tắc 5: Mỗi ngân hàng cần xây dựng một quy trình cho việc theo dõi và đo lường liên tục các yêu cầu cấp vốn ròng.
Nguyên tắc 6: Các ngân hàng cần phân tích khả năng thanh khoản sử dụng nhiều tình huống dạng “nếu thì”.
Nguyên tắc 7: Các ngân hàng cần xem xét một cách thường xuyên những giả thiết được sử dụng trong việc quản lý khả năng thanh khoản để xác định xem giả thiết đó còn giá trị hay không.
Nguyên tắc 8: Mỗi ngân hàng cần xem xét định kỳ các nỗ lực của mình trong việc xây dựng và duy trì quan hệ với những người nắm giữ tài sản nợ, để đa dạng hoá các tài sản nợ và đảm bảo khả năng bán được các tài sản có của mình.
Nguyên tắc 9: Các ngân hàng cần có kế hoạch dự phòng bao gồm chiến lược xử lý các vấn đề về khả năng thanh khoản và quy trình xử lý sự suy giảm luồng tiền trong những tình huống khẩn cấp.
Nguyên tắc 10: Mỗi ngân hàng cần có một hệ thống đo lường, theo dõi và kiểm soát khả năng thanh khoản đối với các ngoại tệ mạnh mà ngân hàng có hoạt động. Ngoài việc đánh giá tính thanh khoản chung cho tất cả các ngoại tệ và những chênh lệch (mismatch) có thể chấp nhận được kết hợp với các cam kết về nội tệ, các ngân hàng cũng cần phân tích riêng rẽ chiến lược của mình đối với từng đồng tiền.
Nguyên tắc 11: Dựa trên những phân tích được thực hiện theo nguyên tắc 10, khi cần thiết các ngân hàng cần xác định và xem xét thường xuyên trong một khoảng thời gian nhất định các giới hạn về quy mô của sự chênh lệch dòng tiền đối với toàn bộ các ngoại tệ và với từng ngoại tệ riêng lẻ mà ngân hàng có hoạt động.
Nguyên tắc 12: Mỗi ngân hàng cần có một hệ thống kiểm soát nội bộ phù hợp cho quy trình quản lý rủi ro về khả năng thanh khoản. Một thành phần cơ sở của hệ thống kiểm soát nội bộ là việc đánh giá và xem xét một cách độc lập tính hiệu quả của hệ thống và đảm bảo là việc kiểm soát nội bộ được tăng cường hoặc chỉnh sửa khi cần thiết. Kết quả của những đánh giá này cần được cung cấp cho các cơ quan giám sát.
Nguyên tắc 13: Mỗi ngân hàng cần có một cơ chế đảm bảo một mức độ hợp lý về việc công khai thông tin về ngân hàng để đảm bảo uy tín của ngân hàng trong con mắt công chúng.
Nguyên tắc 14: Các cơ quan giám sát cần thực hiện việc đánh giá các chiến lược, chính sách của ngân hàng có liên quan đến công tác quản lý khả năng thanh khoản một cách độc lập. Các cơ quan giám sát cần yêu cầu các ngân hàng phải có một hệ thống hiệu quả để đo lường, theo dõi và kiểm soát
rủi ro thanh khoản. Các cơ quan giám sát cũng cần được cung cấp các thông tin từ các ngân hàng một cách đầy đủ và kịp thời để đánh giá mức độ rủi ro tín dụng và đảm bảo là ngân hàng có các kế hoạch dự phòng về khả năng thanh khoản đầy đủ.
1.1.4. Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng quản lý rủi ro thanh khoản của các NHTM
Từ lúc thanh khoản trở thành vấn đề cần được quan tâm của các ngân hàng thương mại đã có rất nhiều nghiên cứu của các tác giả đề cập đến những yếu tố có thể ảnh hưởng tới khả năng thanh khoản. Tuy nhiên, những nghiên cứu cho kết quả đáng tin cậy nhất đa số tập trung vào các nghiên cứu về ngân hàng ở châu Âu và Bắc Mỹ. Những nghiên cứu trên tập trung vào hai nhóm yếu tố chính có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại:
1.1.4.1. Nhóm yếu tố chủ quan
Thứ nhất, chiến lược và phương pháp quản lý thanh khoản. Mỗi NH có đủ vốn, chất lượng tín dụng tốt, nhưng nếu không quan tâm đến quản lý thanh khoản thi không thể hoạt động kinh doanh vững vàng và an toàn. Năng lực QLRRTK trước hết thể hiện ở khía cạnh liệu nhà quản lý có xây dựng được chiến lược quản lý thanh khoản và lựa chọn phương pháp quản lý thanh khoản phù hợp với tinh hinh hoạt động của NH mình hay không. Khi xây dựng được chiến lược thanh khoản, cần đề ra các mục tiêu cụ thể cũng như các công việc tác nghiệp để điều hành công việc theo định hướng đã đề ra cũng như lựa chọn được phương pháp quản lý thích hợp.
Thứ hai, quan điểm và trình độ của nhà quản lý. Sự nhận thức đúng đắn và quan điểm rõ ràng về vai trò của công tác quản lý RRTK sẽ giúp nhà quản lý có cái nhìn khoa học đối với hoạt động này. Xác định điều hành thanh khoản theo hướng cẩn trọng sẽ buộc nhà quản lý đánh đổi một mức sinh lời trong khối lượng vốn khả dụng của NH.
Thứ ba, trình độ công nghệ thông tin của bản thân NH. Một hệ thống thông tin hiệu quả là không thể thiếu trong việc quản lý thanh khoản. Hệ thống thông tin quản lý sẽ kết nối các chi nhánh NH với trụ sở chính. Một hệ thống thông tin bao gồm 2 bộ phận chính: các hệ thống máy tính được nối mạng với nhau và việc báo cáo quản lí. Đối với những NH có mạng lưới chi nhánh rộng thì hệ thống máy tính được nối mạng trực tuyến là điều vô cùng cần thiết. Trình độ công nghệ thông tin hiện đại cung cấp những thông tin có chất lượng sẽ là điều kiện cần để nhà quản trị đưa ra những quyết định về thanh khoản chính xác nhất.
Thứ tư, khả năng xác lập tính cân bằng giữa luồng tiền ra và luồng tiền vào NH. Khả năng này được hiểu là khả năng cân đối nguồn thanh khoản với nhu cầu thanh khoản. Để thoả mãn nhu cầu thanh khoản, NH phải lựa chọn giữa rất nhiều loại tài sản có, tài sản nợ và những nguồn thanh khoản mới khác nhau. Phạm vi lựa chọn những nguồn thanh khoản này hết sức đa dạng và rộng lớn. Vì vậy, đòi hỏi các nhà quản trị cần có những căn cứ để lựa chọn nguồn thanh khoản. Có thể đưa ra một số tiêu chí để lựa chọn như: Tính cấp thiết của yêu cầu thanh khoản, Kì hạn của yêu cầu thanh khoản, Khả năng tiếp cận thị trường đáp ứng yêu cầu vốn thanh khoản, Tương quan về chi phí và rủi ro giữa các nguồn vốn, Triển vọng của lãi suất và đường thu nhập, Triển vọng trong chính sách tiền tệ và trong hoạt động vay nợ của Chính phủ, Các quy định áp dụng với nguồn thanh khoản…
1.1.4.2. Nhóm yếu tố khách quan
Thứ nhất, yếu tố liên quan tới chính sách tiền tệ của NH Trung ương.
NH Trung ương sử dụng các công cụ thông qua những chính sách (trực tiếp và gián tiếp) để tác động vào thị trường tiền tệ nhằm đạt được các mục tiêu đề ra. Một trong những công cụ đó là dự trữ bắt buộc. Việc thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc sẽ làm thay đổi về yêu cầu vốn dự trữ và sẽ tác động tới khả năng thanh khoản của NH. Cụ thể, khi NHTW định hướng điều hành chính sách