CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ XÂY DỰNG QUẢNG NINH
2.3. Đánh giá hiệu quả quản lý tài chính tại công ty Xi măng và xây dựng Quảng Ninh
2.3.1. Về việc thực hiện mục tiêu kế hoạch
Bảng 2.8 dưới đây cho ta thấy tình hình thực hiện kế hoạch lợi nhuận của Công ty. Một điều dễ dàng nhận thấy là hầu hết các chỉ tiêu kế hoạch Công ty đặt ra đều được hoàn thành vượt mức với con số rất ấn tượng. Năm 2009, tất cả các chỉ tiêu đặt ra đều được hoàn thành với % so với kế hoạch rất cao: Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế tăng 112,2%, lợi nhuận xây lắp tăng 106,8%; lợi nhuận SXKD khác tăng 408,7%; mức tăng của lợi nhuận sản xuất công nghiệp và vật liệu xây dựng và lợi nhuận kinh doanh từ nhà, đầu tư cũng hoàn thành trên mức kế hoạch đề ra. Năm 2006 duy chỉ có lợi nhuận xây lắp là không hoàn thành kế hoạch đề ra (chỉ đạt 92% kế hoạch) còn tất cả các chỉ tiêu còn lại đều được hoàn thành rất tốt.
56
Bảng 2.8. Tình hình thực hiện kế hoạch lợi nhuận
Đơn vị: Triệu đồng
2009 2008
Chỉ tiêu
Kế hoạch
Thực hiện
% so với KH
Kế hoạch
Thực hiện
% so với KH 1. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 7553 16030 212.2 3017 5310 176.0
2. Lợi nhuận xây lắp 2123 4391 206.8 2134 1963 92.0
3. Lợi nhuận SXCN & VLXD 80 100 125.0
4. Lợi nhuận kinh doanh nhà, đầu tư 4000 4671 116.8 683 1269 185.8 5. Lợi nhuận SXKD khác 1350 6868 508.7 400 2078 519.5
Mặc dù mục tiêu đều được hoàn thành với kết quả khả quan tuy nhiên cũng có những điểm cần phải xem xét đối với công tác phân tích dự báo và hoạch định. Việc phân tích dự báo cần phải được xem xét kỹ càng dựa trên những cơ sở về nguồn lực Công ty và tình hình diễn biến trên thị trường để từ đó có thể đưa ra những mục tiêu không chỉ đảm bảo việc thực hiện mà còn phải sát với tình hình thực tế. Mục tiêu sẽ là động lực thúc đẩy hoạt động của Công ty. Mục tiêu cao quá sẽ khó đạt được còn mục tiêu thấp quá sẽ khiến cho nguồn lực của Công ty không được tận dụng triệt để gây lãng phí.
2.3.2. Về việc quản lý các nguồn lực tài chính 2.3.2.1. Quản lý nguồn vốn
Như ta đã thấy trong quá trình phân tích nguồn vốn của công ty xi măng và xây dựng Quảng ninh ở trên, cơ cấu vốn của Công ty có một tỷ trọng lớn là nợ. Đối với doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây lắp như công ty xi măng và xây dựng Quảng ninh thì tỷ lệ nợ lớn như vậy không phải là điều đáng ngạc nhiên. Tuy nhiên cứ tiếp tục duy trì cơ cấu vốn với quá nhiều nợ thì trong điều kiện hiện nay doanh nghiệp sẽ gặp nhiều khó khăn bởi giá vật
57
liệu xây dựng đang tăng nhanh, lạm phát cao, mặt bằng lãi suất bị nâng lên, đặc biệt là lãi suất cho vay của các Ngân hàng. Vì vậy doanh nghiệp cần xây dựng cho mình một cơ cấu vốn thích hợp và thích ứng với điều kiện môi trường kinh doanh hiện nay. Việc tiếp tục duy trì cơ cấu với nợ lớn như thế này cũng là một nguyên nhân cản trở doanh nghiệp tìm đến những nguồn vốn với chi phí ít hơn mà lại đảm bảo khả năng cơ cấu vốn của doanh nghiệp.
Điều quan trọng trong quản lý nguồn vốn là việc tìm những nguồn vốn thích hợp cho mỗi hoạt động đầu tư mua sắm để đảm bảo khả năng trả nợ cũng như thu hồi vốn, khả năng sinh lời.
2.3.2.2. Quản lý vốn kinh doanh của Công ty
Bên cạnh việc quản lý nguồn vốn, việc quản lý tốt tài sản là một yếu tố quyết định đến hiệu quả sử dụng vốn của Công ty. Phân tích đã cho thấy doanh nghiệp đã có sự chuyển biến trong việc quản lý tài sản bằng việc giảm tỷ trọng của hàng tồn kho (nhưng vẫn tăng về mặt giá trị). Tuy nhiên, việc tăng các khoản phải thu ngắn hạn cho dù cơ cấu của các khoản phải thu như thế nào đi nữa vẫn cho thấy tình trạng vốn của doanh nghiệp đang bị chiếm dụng nhiều. Đây là một lãng phí vì hiện nay chi phí cơ hội của những khoản vốn như thế là rất lớn.
Công ty cũng cần phải có sự chú ý vào việc đầu tư tài sản cố đinh. Hiện nay khoa học kỹ thuật ngày càng tiến bộ giúp nâng cao hiệu suất và rút ngắn thời gian thi công. Với những quyết định đầu tư đúng đắn và những quyết định đúng chỗ sẽ cải thiện hoạt động sản xuất của doanh nghiệp rất nhiều.
Việc quản lý vốn đầu tư tài chính cũng cần được chú ý. Năm 2008, doanh thu tài chính của doanh nghiệp đạt được là tốt, đó cũng là năm mà thị trường tài chính diễn biến có lợi cho nhà đầu tư. Tuy nhiên đến năm 2009, sau một vài tháng đầu vẫn tiếp tục xu hướng như năm 2008, những tháng sau đó và cho tới tận thời điểm hiện tại, tình hình đang diễn biến không có lợi, đặc biệt
58
là cho những nhà đầu tư không chuyên nghiệp. Vì vậy Công ty cần quản lý hoạt động đầu tư tài chính của mình cẩn trọng tránh xảy ra những thất thoát vốn.
2.3.3. Về công tác kiểm tra tài chính
Công tác kiểm tra tài chính tại Công ty xi măng và xây dựng Quảng Ninh có thể nói là khá đều đặn và thường xuyên. Điều này giúp cho Công ty có điều kiện theo dõi sát sao hoạt động của doanh nghiệp, kịp thời có những điều chỉnh hoặc bổ sung cần thiết. Tuy nhiên việc kiểm tra mới chỉ dừng lại ở kiểm tra việc thực hiện các nghiệp vụ (mà các nghiệp vụ này phần nhiều thuộc về hoạt động kế toán). Việc kiểm tra tài chính còn phải bao quát hết tất cả các khâu, các mặt, các hoạt động của quản lý tài chính từ phân tích, hoạch định đến việc quản lý và sử dụng vốn của Công ty. Tất nhiên để làm được điều này đòi hỏi Công ty phải tiêu tốn một nguồn lực. Vì vậy có thể chọn những phương pháp điều tra thích hợp với thời điểm hợp lý sẽ góp phần vào việc sử dụng hiệu quả nguồn lực tài chính của doanh nghiệp.
2.3.4. Về bộ máy quản lý tài chính và hệ thống thông tin quản lý tài chính 2.3.4.1. Về bộ máy quản lý tài chính
Xét về lực lượng đội ngũ kế toán thì có thể nói Công ty đang có một đội ngũ tốt với một cơ cấu phù hợp để đảm đương được công việc kế toán hàng ngày. Các công đoạn công việc cũng được phân công hết sức cụ thể rõ ràng, tính chuyên môn hóa cao, điều này làm tăng chất lượng hiệu quả công việc, đồng thời cũng tăng tinh thần trách nhiệm của mỗi thành viên.
Bộ máy quản lý tài chính của công ty được tổ chức theo cơ cấu trực tuyến từ cao xuống thấp, cấp trên giám sát trực tiếp cấp dưới (trong Công ty) hoặc thông qua một cơ chế giám sát cụ thể (đối với các đơn vị thành viên), điều này giúp cho việc tổng hợp thông tin được nhanh chóng, kịp thời, công việc được tiến hành một cách thường xuyên liên tục.
Tuy nhiên, số người hoạt động ở công tác hiện nay là khá ít, chỉ có trưởng phòng TCKT chủ yếu làm các công tác tài chính và có sự trợ giúp của
59
phó phòng trong một số công việc. Như vậy hiệu quả của công tác quản lý tài chính sẽ giảm đi rất nhiều do một người phải lo quá nhiều việc. Điều này dễ dẫn đến việc một số công tác tài chính sẽ bị xem nhẹ hoặc bỏ qua.
2.3.4.2. Về hệ thống thông tin tài chính
Từ những đánh giá về bộ máy, đội ngũ nhân lực tài chính ở trên có thể cho thấy trong hệ thống thông tin tài chính của công ty, hệ thống thông tin kế toán đã làm khá tốt những yêu cầu của mình. Tuy nhiên hệ thống thông tin tài chính thì mới chỉ ở mức độ đáp ứng những yêu cầu cơ bản. Đây mới chỉ là những thông tin phục vụ việc ra quyết định quản lý nói chung. Còn những thông tin tài chính để phục vụ cho việc đi sâu phân tích tài chính còn khá sơ sài. Điều này sẽ làm hạn chế đầu tiên là đến công tác hoạch định tài chính, tiếp đó là các quyết định đầu tư tài chính. Công tác quản lý vốn cũng sẽ bị ảnh hưởng nếu như nhà quản lý không có những thông tin phù hợp để xây dựng cơ cấu tài sản và nguồn vốn của mình.