CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH
3.3. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh xăng dầu của Công ty Xăng dầu Bắc Thái giai đoạn 2019 – 2021
3.3.5. Các chỉ tiêu khái quát về tình hình tà i chính
Tình hình tài chính của Công ty chịu ảnh hưởng và tác động trực tiếp đến tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty. Để thấy rõ tình hình tài chính của Công ty hiện tại và tương lai, cần xác định các chỉ tiêu phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán của Công ty. Khả năng thanh toán của Công ty được biểu hiện ở số tiền và tài sản mà Công ty hiện có, có thể dùng để trang trải các khoản nợ. Nhu cầu thanh toán gồm các khoản cần phải thanh toán của Công ty. Các chỉ tiêu về nhu cầu thanh toán được sắp xếp theo mức độ khẩn trương của việc thanh toán như sau:
Qua nghiên cứu bảng ta thấy:
- Vê chỉ tiêu khả năng thanh toán tổng quát phản ánh về mặt khái quát nhất thì tài sản của Công ty có đủ để trả nợ hay không, là chỉ tiêu dùng để đánh giá khả năng thanh toán tổng quát của Công ty trong kỳ báo cáo. Chỉ tiêu này có vai trò hết sức quan trọng trong việc xem xét tình hình tài chính của Công ty. Nếu Công ty có tỷ số này luôn lớn hơn hoặc bằng một thì Công ty đảm bảo được khả năng thanh toán và ngược lại. Năm 2019 chỉ tiêu này là 1,36 tức là 1 đồng vốn vay được đảm bảo bởi 1,36 đồng tài sản. Năm 2021 thì chỉ tiêu này là 1,32. Mặc dù xét về mặt tổng quát tổng tài sản của Công ty vẫn đủ trả nợ nhưng chỉ tiêu này quá thấp nên khả năng thanh toán của Công ty có những biểu hiện không tốt.
- Khả năng thanh toán hiện hành: Hệ số này đánh giá khả năng thanh toán tạm thời các khoản nợ ngắn hạn của Công ty trong kỳ báo cáo. Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn
của Công ty là cao hay thấp. Nếu chỉ tiêu này xấp xỉ bằng 1 thì Công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chính của Công ty là bình thường hoặc khả quan. Ngược lại, nếu hệ số thanh toán nợ ngắn hạn càng nhỏ hơn 1 thì khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty càng thấp.
Qua bảng ta thấy hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty đều nhỏ hơn 1.
Phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của Công ty là thấp.
Năm 2021 hệ số thanh toán nợ ngắn hạn đạt 0,28 nghĩa là một đồng nợ ngắn hạn của Công ty được đảm bảo bởi 0,28 đồng tài sản ngắn hạn. Chỉ tiêu này duy trì ở mức ổn định nên về cơ bản Công ty vẫn có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Bảng 3.8: Tổng hợp chỉ tiêu khả năng thanh toán
STT Chỉ tiêu ĐVT 2019 2020 2021
1 Tổng tài sản Triệu đồng 289.324 299.623 319.277 2 Tài sản ngắn hạn Triệu đồng 84.538 55.749 65.581 3 Hàng tồn kho Triệu đồng 12.106 11.652 12.465 4 Tiền và các khoản
tương đương tiền Triệu đồng 17.221 10.165 13.297 5 Nợ phải trả Triệu đồng 212.633 237.130 242.780 6 Nợ ngắn hạn Triệu đồng 205.942 230.288 235.789 7 Khả năng thanh
toán tổng quát Lần 1,36 1,26 1,32
8 Khả năng thanh toán hiện thời
Lần
0,41 0,24 0,28
9 Khả năng thanh toán nhanh
Lần 0,35 0,19 0,23
10 Khả năng thanh toán tức thời
Lần 0,08 0,04 0,06
(Nguồn: Số liệu tác giả tính toán)
- Khả năng thanh toán nhanh: Bên cạnh hệ số thanh toán nợ ngắn hạn, để nắm được khả năng thanh toán tức thời của Công ty, ta đi tính và so sánh chỉ tiêu “hệ số thanh toán nhanh”. Chỉ tiêu này dùng để đánh giá khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn của Công ty. Thực tế, nếu hệ số thanh toán nhanh >0.5 thì khả năng thanh toán nhanh của Công ty là khá tốt, nếu càng nhỏ hơn <0.5 thì có thể Công ty sẽ gặp khó khăn trong công nợ và do đó có thể phải bán gấp sản phẩm hàng hoá để trả nợ vì không đủ tiền để thanh toán. Tuy nhiên, nếu hệ số này quá cao lại phản ánh một tình hình không tốt vì vốn bằng tiền quá nhiều, vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Đối với Công ty, chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh năm 2019 là 0,35; năm 2020 là 0,19 và năm 2021 tăng lên 0,23 thể hiện triển vọng trong khả năng thanh khoản. Như vậy Công ty đang gặp khó khăn trong công nợ, lượng hàng tồn kho quá nhiều (chiếm 60% trong tài sản ngắn hạn); Công ty cần có biện pháp thúc đẩy hoạt động tiêu thụ, tránh bị ứ đọng vốn.
- Khả năng thanh toán tức thời: Trong khi khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp cho biết khả năng thanh toán của các khoản nợ đến hạn và sắp đến hạn, thì khả năng thanh toán tức thời là chỉ tiêu mà được đo bằng tiền và đầu tư ngắn hạn chia cho nợ ngắn hạn cho biết sát sao khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Chỉ tiêu khả năng thanh toán tức thời của Công ty trong 3 năm rất nhỏ và có xu hướng giảm dần, báo động những nguy hiểm trong hoạt động tài chính của mình.
Tóm lại: Qua nghiên cứu nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán tại Công ty nhận thấy khả năng thanh khoản có nhiều biểu hiện xấu, xét về mặt tổng quát thì Công ty có thể trang trải được các khoản nợ, nhưng xét trong ngắn hạn khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn là rất thấp. Nguyên nhân do nguồn vốn chủ yếu là vay ngắn hạn, trong khi đó lượng tiền và tương đương tiền ít, hàng tồn kho ứ đọng nhiều.
Như vậy qua việc xác định nhu cầu thanh toán, khả năng thanh toán
cùng với việc xác định một số hệ số về khả năng thanh toán của Công ty, ta cũng đã có một số đánh giá nhất định về tình hình thanh toán của Công ty.
Nói chung tình hình thanh toán của Công ty chưa được tốt, đối với những khoản vay ngắn hạn, những khoản nợ đến hạn cần thanh toán nhanh, thanh toán ngay. Đây là một vấn đề Công ty cần phải có biện pháp khắc phục ngay trong năm sản xuất kinh doanh tới. Công ty cần chú ý đầu tư vào các lĩnh vực như đầu tư tài chính ngắn hạn, dài hạn nhiều hơn. Cần có biện pháp đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh để giải phóng một lượng lớn hàng tồn kho, đẩy mạnh việc thu hồi nợ và có các biện pháp trả nợ.