NGÂN HÀNG THƯƠNG MGI
2.1 Khái quát v5 ngân hàng thương mKi
Ngân hàng thương mGi (gZi trt là ngân hàng vì căn c theo pháp lu t cũng như th+c ti^n, ngân hàng có nhi>u loGi hình như ngân hàng thương mGi, ngân hàng chính sách, ngân hàng h"p tác xã, ngân hàng ti3t ki m… Tuy nhiên, ngân hàng thương mGi v n là ủ(nh ch3 tài chớnh chi3m tx trZng lEn nh:t và cú vai trũ quan trZng nh:t trong mZi n>n kinh t3, nên khuôn khz c6a nghiên c u này giEi hGn thu t ng/ “ngân hàng” là ngân hàng thương mGi) là tz ch c tài chính quan trZng nh:t c6a n>n kinh t3. Hàng tri u cỏ nhõn, h= gia ủỡnh, doanh nghi p và cỏc tz ch c kinh t3 xã h=i và m=t phPn nhà nưEc tham gia g)i ti>n và vay ti>n tGi ngân hàng. Ngân hàng là th6 quƒ và nơi tư v:n tài chính cho t:t cH các khách hàng khi có nhu cPu. Ngoài ra, ngân hàng còn tham gia th+c hi n các chính sách kinh t3, ủXc bi t là chớnh sỏch ti>n t , vỡ v y ngõn hàng là cụng c* quan trZng trong chính sách kinh t3 c6a Chính ph6 nhym phát tri5n kinh t3 b>n v/ng. Như v y, “Ngõn hàng thương m!i là trung gian tài chớnh v2i ho!t ủ$ng cơ b n là nh n ti n gXi, sX d(ng s' ti n gXi ủú ủ) c p tớn d(ng và cỏc d ch v( thanh toán qua tài kho n v2i m(c tiêu l<i nhu n” [6, tr7]
Sơ ủn 2.1: Cỏc sln phŽm cơ bln c}a ngõn hàng thương mKi Sln phŽm ti5n gdi
Hỡnh thành tm hoGt ủ=ng nh n ti>n g)i c6a khỏch hàng dưEi hỡnh th c ti>n g)i không kỳ hGn, ti>n g)i ti3t ki m, phát hành ch ng chn ti>n g)i, kỳ phi3u, tín phi3u và cỏc hỡnh th c nh n ti>n g)i khỏc theo nguyờn trc cú hoàn trH ủPy ủ6 ti>n g c, lói theo thoH thu n. SHn phwm ti>n g)i r:t ủa dGng theo thvi gian, loGi ti>n, lãi su:t…
Ti>n g)i c6a khách hàng là ngu{n tài nguyên quan trZng nh:t c6a ngân hàng thương mGi. Khi m=t ngõn hàng brt ủPu hoGt ủ=ng, nghi p v* ủPu tiờn là mM cỏc tài khoHn ti>n g)i ủ5 gi/ h= và thanh toỏn h= cho khỏch hàng, byng cỏch ủú ngõn hàng huy ủ=ng ti>n c6a cỏc doanh nghi p, cỏc tz ch c và c6a dõn cư.
Ti>n g)i là ngu{n ti>n quan trZng, chi3m tx trZng lEn trong tzng ngu{n ti>n c6a ngõn hàng. ð5 gia tăng ti>n g)i trong mụi trưũng cGnh tranh và ủ5 cú ủư"c ngu{n ti>n cú ch:t lư"ng ngày càng cao, cỏc ngõn hàng ủó ủưa ra và th+c hi n nhi>u hỡnh th c huy ủ=ng khỏc nhau.
+ Ti>n g)i thanh toán (ti>n g)i giao d(ch, hoXc ti>n g)i thanh toán)
Ti>n g)i thanh toán hay còn gZi là ti>n g)i có th5 phát séc (ti>n g)i giao d(ch, ti>n g)i theo yêu cPu). Ti>n g)i thanh toán g)i vào ngân hàng nhym s) d*ng các ti n ích do ngân hàng cung c:p như thanh toán h=, chi trH h=, thu h=,
Các nhóm SP
Nhóm các SP quHn
lý và tư v:n Nhóm
các SP thanh toán Nhóm các
SP tín d*ng Nhóm
các SP ti>n g)i
Nhóm các SP khác
chuy5n ti>n, thanh toỏn cỏc hoỏ ủơn d(ch v*, phỏt hành th„ n=i ủ(a hoXc th„ qu c t3... Cỏc khoHn thu byng ti>n c6a doanh nghi p và cỏ nhõn ủ>u cú th5 ủư"c chuy5n vào tài khoHn ti>n g)i thanh toán theo yêu cPu. Ngân hàng mM tài khoHn ti>n g)i thanh toán cho khách hàng và thanh toán trong phGm vi s dư mà khách hàng có. M=t s ngân hàng k3t h"p tài khoHn ti>n g)i thanh toán vEi tài khoHn cho vay (th:u chi chi tr=i trên s dư có c6a tài khoHn ti>n g)i thanh toán). M=t s ngõn hàng s) d*ng nhi>u hỡnh th c “bi3n tưEng” c6a tài khoHn thanh toỏn ủ5 nâng lãi su:t loGi ti>n g)i này nhym cGnh tranh vEi các tz ch c tín d*ng khác.
Lãi su:t mà ngân hàng trH cho sHn phwm này r:t th:p (hoXc byng không), hay m*c ủớch c6a khỏch hàng khi s) d*ng sHn phwm này c6a ngõn hàng là hưMng cỏc d(ch v* thanh toỏn qua ngõn hàng nờn ủi>u mà hZ quan tõm khi l+a chZn ngõn hàng ph*c v* sHn phwm này khụng phHi là giỏ t t (lói su:t khụng kỳ hGn ủư"c trH cao hay th:p) mà là danh m*c cỏc d(ch v* thanh toỏn ủư"c cung c:p, m c phớ phHi trH khi s) d*ng sHn phwm, thvi gian giao d(ch, mGng lưEi giao d(ch…
Lói su:t huy ủ=ng v n th:p. Nhưng tớnh zn ủ(nh c6a ngu{n v n này r:t kộm, do khỏch hàng cú th5 rỳt ra ủ5 chi trH, thanh toỏn b:t c lỳc nào, mà ngõn hàng khụng ủư"c phộp tm ch i. Bi3n ủ=ng c6a ti>n g)i thanh toỏn ph*
thu=c vào nhu cPu s) d*ng ti>n hay rỳt v n c6a khỏch hàng, do ủú, khH năng ngõn hàng s) d*ng ngu{n ti>n g)i thanh toỏn ủ5 cho vay là khụng cao. PhPn lEn ti>n g)i thanh toỏn ủư"c s) d*ng ủ5 thi3t l p d+ tr/, và cho vay ngrn hGn.
+ Ti>n g)i ti3t ki m c6a dân cư
Cỏc tPng lEp dõn cư ủ>u cú cỏc khoHn thu nh p tGm thvi chưa s) d*ng (là cỏc khoHn ti>n ti3t ki m). Trong ủi>u ki n cú khH năng ti3p c n vEi ngõn hàng, hZ ủ>u cú th5 g)i ti3t ki m nhym th+c hi n cỏc m*c tiờu an toàn và sinh lvi ủ i vEi cỏc khoHn ti3t ki m, ủXc bi t là nhu cPu an toàn, chrc chrn khụng cú nơi c:t tr/ ti>n nào an toàn byng két srt c6a ngân hàng. Nhym thu hút ngày càng nhi>u ti>n ti3t ki m, cỏc ngõn hàng ủ>u c grng khuy3n khớch dõn cư thay ủzi thúi quen gcxi/ vàng và ti>n mXt tGi nhà byng cỏch mM r=ng mGng lưEi huy ủ=ng, ủưa
ra cỏc hỡnh th c huy ủ=ng ủa dGng và lói su:t cGnh tranh h:p d n (vớ d* như ti>n g)i vEi các kì hGn khác nhau, ti3t ki m byng ngoGi t , byng vàng...). Ngân hàng có th5 mM cho mˆi ngưvi g)i ti3t ki m nhi>u th„ ti3t ki m ( hoXc là sz ti3t ki m) cho mˆi kỡ hGn và mˆi lPn g)i khỏc nhau. Sz ti3t ki m này khụng dựng ủ5 thanh toỏn ti>n hàng và d(ch v* song cú th5 th3 ch:p ủ5 vay v n n3u ủư"c ngõn hàng cho phộp.
Ti>n g)i ti3t ki m ủó ủư"c coi là hỡnh th c huy ủ=ng v n ch6 y3u c6a cỏc Ngõn hàng thương mGi. V n huy ủ=ng tm cỏc khoHn ti3t ki m thưvng chi3m m=t tx trZng ủỏng k5 trong ti>n g)i ngõn hàng. Ti>n g)i ti3t ki m bao g{m cỏc loGi sau: loGi không kỳ hGn, loGi có kỳ hGn ngrn hGn và loGi kỳ hGn dài hGn.
V> nguyờn trc, m=t khi khỏch hàng ủó g)i ti>n vào tài khoHn này hZ s…
khụng ủư"c rỳt ra (cH g c và lói) trm khi ủó ủỏo hGn. ð5 tăng s c cGnh tranh trong thu hút ti>n g)i, m=t s ngân hàng thương mGi v n cho phép khách hàng rỳt ti>n trưEc hGn. Nh/ng y3u t Hnh hưMng ủ3n huy ủ=ng ngu{n v n này phự thu=c vào nhu cPu ti3t ki m tm dân cư, lư"ng ti>n g)i ph* thu=c vào thu nh p c6a dõn cư, vào xu hưEng ti3t ki m, cỏc ủXc tớnh v> dõn s xó h=i, tỡnh hỡnh kinh t3 xó h=i, chu kỳ kinh t3. Ngoài y3u t lói su:t, thỡ mGng lưEi chi nhỏnh, thỏi ủ=
nhõn viờn giao d(ch và ủXc bi t là uy tớn c6a ngõn hàng Hnh hưMng r:t lEn ủ3n quy3t ủ(nh c6a khỏch hàng trong vi c l+a chZn ngõn hàng g)i ti>n
+ Ti>n g)i có kì hGn c6a doanh nghi p, các tz ch c xã h=i
Nhi>u khoHn thu byng ti>n c6a doanh nghi p và cỏc tz ch c xó h=i s… ủư"c chi trH sau m=t thvi gian xỏc ủ(nh. Ti>n g)i thanh toỏn tuy r:t thu n ti n cho hoGt ủ=ng thanh toỏn song lói su:t lGi th:p. ð5 ủỏp ng nhu cPu tăng thu c6a ngưvi g)i ti>n, ngõn hàng ủó ủưa ra hỡnh th c ti>n g)i cú kỡ hGn cho doanh nghi p và tz ch c. Ngưvi g)i khụng ủư"c s) d*ng cỏc hỡnh th c thanh toỏn ủ i vEi ti>n g)i thanh toỏn ủ5 ỏp d*ng ủ i vEi loGi ti>n g)i này. N3u cPn chi tiờu, ngưvi g)i phHi ủ3n ngõn hàng ủ5 rỳt ti>n ra. Tuy khụng thu n l"i cho tiờu dựng byng hỡnh th c ti>n g)i thanh toỏn, song ti>n g)i cú kỡ hGn ủư"c hưMng lói su:t cao hơn tuỳ theo ủ= dài c6a kỡ hGn.
+ Ti>n g)i c6a các ngân hàng khác
Nhym m*c ủớch nhv thanh toỏn h= và m=t s m*c ủớch khỏc, ngõn hàng thương mGi này có th> g)i ti>n tGi ngân hàng khác. Tuy nhiên, qui mô ngu{n này thưvng không lEn.
Tóm lGi trong danh m*c sHn phwm c6a ngân hàng thì sHn phwm ti>n g)i có vai trũ r:t quan trZng, là cơ sM cho cỏc hoGt ủ=ng c6a ngõn hàng. ð i vEi sHn phwm này, ngoài y3u t lói su:t thỡ s+ tin tưMng là y3u t th hai Hnh hưMng ủ3n quy3t ủ(nh c6a khỏch hàng.
Sln phŽm tín d•ng
Hỡnh thành tm vi c ngõn hàng thương mGi thoH thu n ủ5 khỏch hàng cú nhu cPu v> v n ủư"c s) d*ng m=t khoHn ti>n vào m=t m*c ủớch nh:t ủ(nh, trong m=t khoHng thvi gian nh:t ủ(nh theo nguyờn trc hoàn trH và ủỳng hGn byng nghi p v*
cho vay, chi3t kh:u, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bHo lãnh ngân hàng và các nghi p v* c:p tín d*ng khác…
Cho vay là vi c ngõn hàng ủưa ti>n cho khỏch hàng vEi cam k3t khỏch hàng phHi hoàn trH cH g c và lói trong khoHng thvi gian xỏc ủ(nh. Cho vay là khoHn m*c tài sHn lEn nh:t c6a ngân hàng
Chi3t kh:u là vi c ngõn hàng mua lGi cỏc gi:y tv cú giỏ chưa ủ3n hGn c6a khách hàng, gi:y tv có giá thưvng là các gi:y n" như sz ti3t ki m, kỳ phi3u, tín phi3u, trái phi3u
Cho thuờ là vi c ngõn hàng b‚ ti>n mua tài sHn ủ5 cho khỏch hàng thuờ theo nh/ng thoH thu n nh:t ủ(nh. Sau thvi gian thuờ (ủ i vEi cho thuờ tài chớnh) khỏch hàng có quy>n mua lGi vEi giá danh nghĩa.
BHo lãnh là vi c ngân hàng cam k3t th+c hi n các nghĩa v* tài chính thay cho khỏch hàng khi khỏch hàng khụng th+c hi n hoăc th+c hi n khụng ủỳng cỏc nghĩa v* tài chớnh ủó cam k3t c6a mỡnh. BHn ch:t c6a sHn phwm này là ngõn hàng dựng uy tớn c6a mỡnh ủ5 thu l"i.
Sln phŽm thanh toán
Là vi c ngân hàng cung ng phương ti n như Séc, l nh chi, ux nhi m chi, nhv thu, ux nhi m thu, th„ ngân hàng, thư tín d*ng và các d(ch v* thanh toán khác thông qua tài khoHn c6a khách hàng. Khi khách hàng g)i ti>n vào ngân hàng, ngân hàng không chn bHo quHn mà còn th+c hi n các l nh chi trH cho khách hàng. Thanh toỏn qua ngõn hàng mM ủPu cho thanh toỏn khụng dựng ti>n mXt, t c là ngưvi g)i ti>n khụng cPn phHi ủ3n ngõn hàng ủ5 l:y ti>n mà chn cPn vi3t gi:y chi trH cho khỏch, khỏch hàng mang gi:y ủ3n ngõn hàng s… nh n ủư"c ti>n.
Các ti n ích c6a thanh toán không dùng ti>n mXt như an toàn, nhanh chóng, chính xác, ti3t ki m chi phí góp phPn rút ngrn thvi gian kinh doanh và nâng cao thu nh p cho khách hàng. Khi ngân hàng mM chi nhánh, phGm vi thanh toán qua ngõn hàng ủư"c mM r=ng, càng tGo nhi>u ti n ớch hơn. ði>u này khuy3n khớch khỏch hàng g)i ti>n vào ngõn hàng ủ5 nhv ngõn hàng thanh toỏn h=. Khi cỏc khỏch hàng ủ>u giao d(ch qua ngõn hàng thỡ vi c cung ng sHn phwm này giỳp ngõn hàng cú ngu{n v n khỏ zn ủ(nh và r„, ủ{ng thvi ngõn hàng cũng cú ngu{n thu ủỏng k5 v> phớ thanh toỏn.
Sln phŽm quln lý và tư v~n tài chính
Nhân viên c6a ngân hàng r:t am hi5u v> tài chính nên nhi>u cá nhân và doanh nghi p nhv ngõn hàng quHn lý tài sHn, quHn lý hoGt ủ=ng tài chớnh, hoXc tư v:n ủPu tư, tư v:n thành l p, mua bỏn, sỏp nh p, tư v:n.
Các ngân hàng mM tài khoHn và gi/ ti>n c6a phPn lEn các doanh nghi p và cỏ nhõn. Do cú kinh nghi m trong quHn lớ tài chớnh, ủXc bi t là quHn lý ngõn quƒ, ngân hàng quHn lý vi c thu và chi cho khách hàng (thưvng là khách hàng tz ch c) và ti3n hành ủPu tư phPn thXng dư ti>n mXt tGm thvi vào cỏc ch ng khoỏn sinh l"i và tớn d*ng ngrn hGn cho ủ3n khi khỏch hàng cPn ti>n mXt ủ5 thanh toỏn.
Ngoài ra, nhõn viờn ngõn hàng ủ>u là nh/ng ngưvi cú trỡnh ủ= v> tài chớnh nờn vi c ủưa ra nh/ng lvi khuyờn hay tư v:n trong lĩnh v+c này là ủi>u khụng
khó khăn, vì v y, nhi>u cá nhân và doanh nghi p nhv ngân hàng quHn lý tài sHn và quHn lý hoGt ủ=ng tài chớnh h=. D(ch v* ux thỏc phỏt tri5n sang cH ux thỏc vay h=, ux thỏc cho vay h=, ux thỏc phỏt hành, ux thỏc ủPu tư ... Nhi>u khỏch hàng cũn coi ngõn hàng như m=t chuyờn gia tư v:n hàng ủPu v> ủPu tư, quHn lớ tài chính, thành l p, mua bán, sáp nh p doanh nghi p.
Sln phŽm tài chính khác
Ngân hàng còn cung ng r:t nhi>u sHn phwm tài chính khác như môi giEi ch ng khoỏn, bHo hi5m, cỏc d(ch v* ủGi lý….
Ngõn hàng là ủ(nh ch3 cú ngu{n v n lEn, cụng ngh hi n ủGi và nhõn viờn am hi5u chuyờn mụn nghi p v* nờn vi c cung c:p ủ6 cỏc d(ch v* cho phộp khỏch hàng thoH món mZi nhu cPu tài chớnh là ủi>u khụng quỏ khú, ủõy là m=t trong nh/ng lý do chớnh ủ5 cỏc ngõn hàng cung ng cỏc d(ch v* như mụi giEi ch ng khoán, cung c:p cho khách hàng cơ h=i mua cz phi3u, trái phi3u và các ch ng khoán khác.
Ngoài ra, ngõn hàng bỏn bHo hi5m cho khỏch hàng, ủi>u ủú bHo ủHm vi c hoàn trH trong trưvng h"p khách hàng b( ch3t, b( tàn ph3 hay gXp r6i ro trong hoGt ủ=ng, m:t khH năng thanh toỏn. Ngõn hàng cú th5 liờn doanh vEi cụng ty bHo hi5m hoXc thành l p công ty bHo hi5m con, ngân hàng cung c:p d(ch v* ti3t ki m grn vEi bHo hi5m như ti3t ki m an sinh, ti3t ki m hưu trí...
Nhi>u ngõn hàng trong quỏ trỡnh hoGt ủ=ng khụng th5 thi3t l p chi nhỏnh hoXc văn phòng M khrp mZi nơi. Nhi>u ngân hàng (thưvng ngân hàng lEn) cung c:p d(ch v* ngõn hàng ủGi lớ cho cỏc ngõn hàng khỏc như thanh toỏn h=, phỏt hành h= cỏc ch ng chn ti>n g)i, làm ngõn hàng ủàu m i trong ủ{ng tài tr"...
2.1.2 Ch1c năng cơ b n c a ngân hàng thương m!i Trung gian tài chính
Trong mZi n>n kinh t3 luụn t{n tGi 2 nhúm ủ i tư"ng: (1) nh/ng ủ i tư"ng tGm thvi thâm h*t v n (do chi tiêu vư"t quá thu nh p), cPn bz xung v n; và (2)
nh/ng ủ i tư"ng thXng dư v n (thu nh p hi n tGi lEn hơn cỏc khoHn chi tiờu), cú th5 ti3t ki m. Ti>n t:t y3u s… chuy5n tm nhóm th (2) sang nhóm th (1) n3u cH hai cựng cú l"i. Quan h tài chớnh ủư"c xỏc l p khi dũng ti>n di chuy5n tm nhúm (2) sang nhúm (1) vEi ủi>u ki n chrn chrn quay trM lGi vEi m=t lư"ng lEn trong m=t khoHng thvi gian nh:t ủ(nh thỡ quan h tớn d*ng gi/a (1) và (2) ủư"c xỏc l p, n3u không s… là quan h c:p phát hoXc hùn v n. Quan h tín d*ng tr+c ti3p (hay quan h tài chớnh tr+c ti3p) gi/a (1) và (2) ủó cú tm r:t lõu và t{n tGi ủ3n ngày nay. Tuy nhiên, quan h tr+c ti3p b( nhi>u giEi hGn và cHn trM do s+ không phù h"p v> qui mụ, thvi gian, khụng gian... nờn trung gian tài chớnh trong ủú cú ngõn hàng thương mGi ủư"c hỡnh thành. Nhv chuyờn mụn hoỏ và cỏc kƒ thu t nghi p v* ủ5 hGn ch3 và phõn tỏn r6i ro, ngõn hàng thương mGi giHi quy3t ủư"c mõu thu n và giEi hGn c6a tín d*ng tr+c ti3p, làm giHm chi phí giao d(ch nên có th5 trH cho ngưvi ti3t ki m lãi su:t hơn, ủũi ngưvi vay lói su:t th:p hơn khi quan h tớn d*ng tr+c ti3p.
TKo phương ti:n thanh toán
Khi ngân hàng cung c:p các d(ch v* thanh toán qua tài khoHn, khách hàng c6a ngõn hàng cú th5 chi trH cho hàng hoỏ và d(ch v* t i ủa trờn s dư c6a tài khoHn ti>n g)i thanh toán. Khi ngân hàng cho vay, s dư trên tài khoHn ti>n g)i thanh toỏn c6a khỏch hàng tăng lờn, khỏch hàng cú th5 dựng ủ5 chi tiờu và tiờu dựng thờm. Do ủú, byng vi c cho vay (hay tGo tớn d*ng) cỏc ngõn hàng ủó tGo ra phương ti n thanh toán.
Trung gian thanh toán
Ngân hàng trM thành trung gian thanh toán lEn nh:t M hPu h3t các qu c gia.
Thay mXt khách hàng, ngân hàng th+c hi n thanh toán giá tr( hàng hoá và d(ch v* byng nhi>u hình th c thanh toán như thanh toán byng séc, ux nhi m chi, nhv thu, th„ ngân hàng…, các ngân hàng còn th+c hi n thanh toán bù trm vEi nhau thông qua ngân hàng trung ương hoXc thông qua các trung tâm thanh toán nên ch c năng này c6a ngân hàng còn giúp giHm lư"ng ti>n gi:y trong lưu thông, hGn ch3 ủư"c cỏc t nGn tham nhũng, tr=m cưEp, ti>n giH…
2.1.3 Vai trò c a ngân hàng thương m!i
2 Thỳc ủŽy sc phỏt trifn c}a sln xu~t và lưu thụng hàng hoỏ
Nhv có h th ng ngân hàng thương mGi mà ti>n ti3t ki m c6a cá nhân, tz ch c ủư"c huy ủ=ng vào quỏ trỡnh v n ủ=ng c6a n>n kinh t3. Nú gi ng như ch:t dPu bụi trơn cho b= mỏy kinh t3 hoGt ủ=ng thụng qua vi c di chuy5n ngu{n l+c c6a xã h=i tm nơi chưa s) d*ng, còn ti>m tàng vào quá trình s) d*ng ph*c v* cho sHn xu:t kinh doanh nâng cao m c s ng xã h=i. VEi vai trò là trung gian thanh toán ngân hàng thương mGi th+c hi n các d(ch v* thanh toán cho n>n kinh t3 tm ủú thỳc ủwy nhanh quỏ trỡnh luõn chuy5n hàng hoỏ, luõn chuy5n v n trong xó h=i, ti3t ki m chi phí thanh toán cho tmng cá nhân, doanh nghi p nâng cao hi u quH toàn b= cho n>n kinh t3. Hơn n/a ngõn hàng cũng giỏm sỏt ủư"c cỏc hoGt ủ=ng kinh t3 gúp phPn tGo ra mụi trưvng kinh doanh lành mGnh tGo ra s+ zn ủ(nh trong ủvi s ng kinh t3 xó h=i
Là công c• thcc hi:n chính sách ti5n t: c}a Ngân hàng Trung Ương Ngân hàng thương mGi là m=t trong nh/ng ch6 th5 tham gia vào quá trình cung ng ti>n t , vEi ch c năng tGo ti>n ngõn hàng thương mGi tGo ra ủư"c m=t kh i lư"ng phương ti n thanh toán r:t lEn trong n>n kinh t3. ð5 th+c hi n chính sỏch ti>n t , Ngõn hàng Trung Ương phHi s) d*ng cỏc cụng c* ủi>u ti3t lư"ng ti>n trong lưu thụng, nhym ủGt cỏc m*c tiờu kinh t3 vĩ mụ ủXc bi t là zn ủ(nh ti>n t . PhPn lEn cỏc cụng c* c6a chớnh sỏch ti>n t chn ủư"c th+c thi cú hi u quH vEi s+ h"p tác tích c+c và có hi u quH c6a các ngân hàng thương mGi như vi c ch:p hành quy ủ(nh v> d+ tr/ brt bu=c, quy ch3 thanh toỏn khụng dựng ti>n mXt và nõng cao hi u quH cho vay ủPu tư. Thụng qua h th ng ngõn hàng thương mGi Ngân Hàng Trung Ương phát hành thêm ti>n vào lưu thông, th+c hi n các chính sỏch tớn d*ng, chớnh sỏch tx giỏ, chớnh sỏch lói su:t c6a Nhà nưEc ủ5 ủi>u ti3t cỏc hoGt ủ=ng c6a n>n kinh t3.