7. Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và các yêu cầu chỉnh sửa)
4.1.1.Phân tích bảng cân đối kế toán của
4.1.1.1. Phân tích tình hình tài sản
Tài sản doanh nghiệp cơ bản công bố trên bảng cân đối kế toán thể hiện cơ sở vật chất, tiềm lực kinh tế doanh nghiệp dùng vào hoạt động kinh doanh. Phân tích tình hình tài sản sẽ giúp ta đánh giá khái quát quy mô tài sản, cơ cấu tài sản của doanh nghiệp.
Triệ u đồng 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 550.245 TÀI SẢN DÀI HẠN TÀI SẢN NGẮN HẠN 600.000 400.000 200.000 0 193.390 274.879 483.870 360.337 614.015 2006 2007 2008 Năm
Hình 3: Biểu đồ tình hình tài sản của công ty qua 3 năm ( 2006 – 2008)
Nhìn vào biểu đồ ta thấy quy mô tài sản của công ty không ngừng được mở rộng trong 3 năm qua. Năm 2007, tổng tài sản của công ty tăng mạnh so với năm 2006 chủ yếu là do công ty đầu tư vào tài sản cố định. Năm 2008, tài sản dài hạn tăng chậm hơn năm 2007 nhưng tài sản ngắn hạn tăng cao nên tổng tài sản
tiếp tục tăng. Để thấy rõ hơn sự biến động này ta phân tích cụ thể sự thay đổi của các khoản mục trong tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn.
Bảng 1: TÀI SẢN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2006 – 2008)
ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch 2007/2006 Chênh lệch 2008/2007 Số tiền % Số tiền % A - TÀI SẢN NGẮN HẠN 274.879 360.337 614.015 85.458 31,09 253.678 70,40 I. Tiền và các khoản
tương đương tiền 12.961 13.706 13.832 745 5,75 126 0,92 1. Tiền 12.961 13.706 3.832 745 5,75 (9.874) (72,04) 2. Các khoản tương
đương tiền - - 10.000 - - 10.000 -
II. Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn 24.522 22.830 22.473 (1.692) (6,90) (357) (1,56) 1. Đầu tư ngắn hạn 24.522 24.216 26.901 (306) (1,25) 2.685 11,09 2. Dự phòng giảm giá
đầu tư ngắn hạn - (1.386) (4.428) (1.386) - (3.042) 219,48 III. Các khoản phải thu
ngắn hạn 135.820 139.534 393.603 3.714 2,73 254.069 182,08 1. Phải thu khách hàng 100.697 112.782 348.806 12.085 12,00 236.024 209,27 2. Trả trước cho người
bán 34.255 26.525 43.373 (7.730) (22,57) 16.848 63,52 3. Các khoản phải thu
khác 1.044 227 1.424 (817) (78,26) 1.197 527,31 4. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (176) - - 176 (100,00) - - IV. Hàng tồn kho 96.599 176.313 176.872 79.714 82,52 559 0,32 1. Hàng tồn kho 102.500 176.313 176.872 73.813 72,01 559 0,32 2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (5.901) - - 5.901 (100,00) - - V. Tài sản ngắn hạn khác 4.977 7.954 7.235 2.977 59,82 (719) (9,04) 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 1.065 2.889 2.828 1.824 171,27 (61) (2,11)
2. Thuế giá trị gia tăng
được khấu trừ 2.293 920 3.520 (1.373) (59,88) 2.600 282,61 3. Thuế và các khoản
phải thu Nhà nước 48 555 362 507 1,056.25 (193) (34,77) 4. Tài sản ngắn hạn khác 1.571 3.590 525 2.019 128,52 (3.065) (85,38)
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch 2007/2006 Chênh lệch 2008/2007 Số tiền % Số tiền % B - TÀI SẢN DÀI HẠN 193.390 483.870 550.245 290.480 150,20 66.375 13,72 I. Tài sản cố định 187.100 321.084 406.844 133.984 71,61 85.760 26,71 1. Tài sản cố định hữu hình 87.697 194.666 367.112 106.969 121,98 172.446 88,59 Nguyên giá 151.402 274.098 475.015 122.696 81,04 200.917 73,30 Giá trị hao mòn lũy kế (63.705) (79.432) (107.903) (15.727) 24,69 (28.471) 35,84 3. Tài sản cố định vô hình 2.796 35.184 35.229 32.388 1.158,37 45 0,13 Nguyên giá 3.106 35.529 35.627 32.423 1.043,88 98 0,28 Giá trị hao mòn lũy kế (310) (345) (398) (35) 11,29 (53) 15,36 4. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 96.607 91.234 4.503 (5.373) (5,56) (86.731) (95,06) II. Các khoản đầu
tư tài chính dài hạn 100 150.575 130.540 150.475 150.475 (20.035) (13,31) 1. Đầu tư vào công
ty con - 20.400 20.400 20.400 - - 0,00
3. Đầu tư dài hạn
khác 100 130.175 130.075 130.075 130.075 (100) (0,08) 4. Dự phòng giảm
giá đầu tư tài chính dài hạn
- - (19.935) - - (19.935) -
III. Tài sản dài hạn
khác 6.190 12.211 12.861 6.021 97,27 650 5,32 1. Chi phí trả trước dài hạn 1.915 7.936 12.336 6.021 314,41 4.400 55,44 3. Tài sản dài hạn khác 4.275 4.275 525 - - (3.750) (87,72) TỔNG CỘNG TÀI SẢN 468.269 844.207 1.164.260 375.938 80,28 320.053 37,91
a. Tài sản ngắn hạn 35,14 % 1,81% 4,72% 8,92% 49,41 48,93 % 2,21% 3,80% 6,34% 38,72 % Năm 2006 % Năm 2007 28,81% 1,18% 2,25% 3,66% 64,10% I. Tiền và các khoản tương đương tiền II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
III. Các khoản phải thu ngắn hạn
Năm 2008 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
IV. Hàng tồn kho
V. Tài sản ngắn hạn khác
Hình 4: Biểu đồ tỷ trọng từng khoản mục trong tài sản ngắn hạn
TSNH là những tài sản tham gia trực tiếp v ào quá trình sản xuất kinh doanh của công ty, nhìn chung TSNH trong 3 năm vừa qua không ngừng được tăng lên. Đặc biệt là năm 2008, TSNH của công ty là 614.015 triệu đồng, tăng hơn 70 % so với năm 2007 (bảng 1).
Nhìn vào hình 4 ta thấy tỷ trọng của tiền và các khoản tương đương tiền giảm qua 3 năm. Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2006 chiếm 4,72 % trong tổng tài sản, năm 2007 giảm còn 3,80 % và năm 2008 chỉ chiếm 2,25 % trong tổng tài sản. Tương tự, tỷ trọng các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn trong tổng tài sản cũng giảm.
Khoản phải thu và hàng tồn kho là 2 khoản mục chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản. Sự tăng lên của 2 khoản mục này làm cho tỷ trọng của tiền và các khoản tương đương tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn giảm. Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2006 chiếm 49,41 % trong tổng tài sản, năm 2007 giảm còn 38,72% nhưng tăng cao trong năm 2008 chiếm 64,10 %. Hàng tồn kho năm 2006 chiếm 35,14 %, năm 2007 tăng lên chiếm 48,93 %, năm 2008 giảm còn 28,81 %.
- Tiền và các khoản tương tiền
Khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền qua 3 năm tăng nhẹ. Năm 2007 khoản mục này tăng 745 triệu đồng, tương đương 5,75 % so với năm 2006. Năm 2008, tiền và các khoản tương đương tiền tăng 126 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 0,92 %. Nguyên nhân do các khoản tương đương tiền tăng đột ngột lên 10.000 triệu trong năm 2008, đây là các khoản tiền gửi có kỳ hạn dưới một tháng tại ngân hàng Ngoại Thương chi nhánh An Giang, và lượng tiền mặt tiền gửi ngân hàng năm 2008 giảm 9.874 triệu đồng so với năm 2007
- Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của công ty bao gồm đầu tư chứng khoán ngắn hạn, đầu tư ngắn hạn khác, dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn. Quan sát bảng bên dưới ta sẽ dễ dàng nhận ra sự biến động của khoản mục nào ảnh hưởng đến đầu tư tài chính ngắn hạn.
Bảng 2: ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2006 – 2008) ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch 2007/2006 Chênh lệch 2008/2007 Số tiền % Số tiền %
II. Các khoản đầu tư
tài chính ngắn hạn 24.522 22.830 22.473 (1.692) (6,90) (357) (1,56)
- Đầu tư chứng khoán
ngắn hạn 5.150 5.663 5.663 513 9,96 0 0,00
- Đầu tư ngắn hạn khác 19.372 18.553 21.238 (819) (4,23) 2.685 14,47 - Dự phòng giảm giá
đầu tư ngắn hạn - (1.386) (4.428) (1.386) - (3.042) 219,48 (Nguồn: Thuyết minh báo cáo tài chính 2006 – 2008)
Nhìn vào bảng 2 ta thấy đầu tư chứng khoán ngắn hạn giữ mức ổn định trong hai năm 2007 và 2008. Đầu tư ngắn hạn khác tăng lên trong 3 năm vừa qua, nguyên nhân là do công ty tăng đầu tư thức ăn nuôi cá cho các thành viên trong liên hợp cá sạch Agifish. Mặc dù đầu tư chứng khoán ngắn hạn không giảm, đầu tư ngắn hạn khác tăng nhưng các khoản đầu tư ngắn hạn của công ty trong 3 năm qua giảm do công ty phải trích dự phòng đầu tư tài chính theo quy định.
- Các khoản phải thu ngắn hạn
Khủng hoảng tài chính toàn cầu dẫn đến tình trạng giảm phát, khách hàng yêu cầu thanh toán chậm. Đây là nguyên nhân chủ yếu làm cho khoản phải thu của công ty tăng vọt trong năm 2008, tăng 254.069 triệu đồng, tương đương 182,08 % so với năm 2007.
Bên cạnh đó khi nhìn vào biểu đồ tỷ trọng từng khoản mục trong tài sản ngắn hạn (hình 4) ta thấy trong năm 2008 khoản phải thu chiếm 64,1 % trong tài sản ngắn hạn, còn nếu so với tổng tài sản thì khoản phải thu chiếm 33,81% [phụ lục], đây là tỷ trọng cao nhất trong 3 năm qua. Khoản phải thu cao ảnh hưởng đến khả năng huy động vốn kinh doanh và tốc độ chu chuyển vốn chậm lại.
- Hàng tồn kho
Nhìn vào bảng 1 ta thấy hàng tồn kho của công ty trong năm 2007 tăng 79.714 triệu đồng, tương đương 82,52 % so với năm 2006, hàng tồn kho năm 2008 tiếp tục tăng 559 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 0,32 % so với năm 2007. Để thấy rõ hơn ta phân tích các khoản mục cụ thể của hàng tồn kho.
Bảng 3: HÀNG TỒN KHO CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2006 - 2008)
ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch 2007/2006 Chênh lệch 2008/2007 Số tiền % Số tiền % Hàng tồn kho 102.500 176.313 176.872 73.813 72,01 559 0,32 - Nguyên vật liệu 8.675 10.818 13.271 2.143 24,70 2.453 22,68 - Công cụ, dụng cụ 3.561 2.080 1.200 (1.481) (41,59) (880) (42,31) - Chi phí sx kinh doanh dở dang 5.809 537 258 (5.272) (90,76) (279) (51,96) - Thành phẩm 82.820 160.456 160.602 77.636 93,74 146 0,09 - Hàng hóa 1.635 2.422 1.541 787 48,13 (881) (36,37)
(Nguồn: Thuyết minh báo cáo tài chính 2006 – 2008)
Qua bảng trên ta thấy hàng tồn kho tăng chủ yếu là do nguyên vật liệu và thành phẩm tăng. Năm 2007 nguyên vật liệu tăng 2.143 triệu đồng tương đương 24,70 % so với năm 2006, thành phẩm năm 2007 tăng gần gấp đôi so với năm 2006. Năm 2008, mặc dù thị trường tiêu thụ bị thu hẹp, nhưng nguyên vật liệu vẫn tăng 22,68 % so với năm 2007; th ành phẩm cũng tăng nhẹ. Hàng tồn kho của
doanh nghiệp cao do thị trường tiêu thụ bị thu hẹp và do cuộc khủng hoảng thừa cá tra nguyên liệu tại vùng đồng bằng sông Cửu Long nên công ty phải giải quyết lượng cá tồn đọng cho ngư dân theo chủ trương của Chính phủ. Hàng tồn kho tăng cao làm cho doanh nghiệp bị ứ đọng vốn, gây khó khăn trong việc kinh doanh, ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
- Tài sản ngắn hạn khác
Nhìn chung trong 3 năm qua, tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng nhỏ trong tài sản lưu động, trung bình chiếm chưa tới 1 % [phụ lục]. Qua bảng 1 ta thấy năm 2007 tài sản ngắn hạn khác tăng 2.977 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 59,82% so với năm 2006. Nguyên nhân chủ yếu là do tài sản thiếu chờ xử lý năm 2007 tăng 2.704 triệu đồng so với năm 2006, bên cạnh đó chi phí trả trước ngắn hạn tăng do công ty mua thêm công cụ dụng cụ. Năm 2008, tài sản ngắn hạn khác giảm 719 triệu đồng, tương ứng 9,04 % so với năm 2007 do công ty đã rút kinh nghiệm trong việc kiểm tra hàng hóa nên không có tài sản thiếu chờ xử lý. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
b.Tài sản dài hạn
Như đã nói ở phần khái quát tình hình tài sản, tài sản dài hạn của công ty liên tục tăng trong 3 năm qua. Tài sản dài hạn năm 2007 tăng so với năm 2006 là 290.480 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 150,2 %, năm 2008 TSDH tăng so với năm 2007 là 66.375 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 13,72 %. Xét về mặt tỷ trọng thì tài sản dài hạn năm 2007 tăng 16,02 % so với năm 2006 và năm 2008 giảm 10,06 % so với năm 2007 [phụ lục]. Để hiểu rõ hơn về TSDH ta sẽ phân tích cụ thể các khoản mục tài sản cố định, đầu tư tài chính dài hạn và tài sản dài hạn khác.
- Tài sản cố định
Nhìn vào bảng 1 ta thấy tài sản cố định liên tục tăng trong 3 năm, nhất là trong năm 2007 tài sản cố định tăng vọt lên 321.084 triệu đồng, vượt năm 2006 133.984 triệu đồng tương ứng tỷ lệ 71,61 %, tốc độ tăng rất cao. Năm 2008 tài sản cố định tiếp tục tăng 85.760 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 26,71 % so với năm 2007. Nguyên nhân do tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định vô hình tăng và chi phí xây dựng cơ bản dở dang giảm.
Tài sản cố định hữu hình năm 2007 tăng 106.969 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 121,97 % so với năm 2006 do công ty mua nhà làm trụ sở chính tại thành phố Hồ Chí Minh, mua máy móc thíết bị, công cụ dụng cụ cho nhà máy
đông lạnh AGF9, hệ thống kho lạnh 3000 tấn, phương tiện vận tải… trị giá 109.759 triệu đồng và đưa tài sản cố định đã hoàn thành vào sử dụng trị giá 31.633 triệu đồng. Bên cạnh đó trong năm 2007, công ty còn đầu tư góp vốn vào công ty con trị giá 8.603 triệu đồng, thanh lý nhượng bán tài sản cố định trị giá 10.093 triệu đồng, giá trị hao m òn lũy kế năm 2007 tăng 15.727 triệu đồng so với năm 2006 nên làm giảm tài sản cố định hữu hình. Tài sản cố định hữu hình năm 2008 tiếp tục tăng 172.446 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 88,59 % so với năm 2007 do công ty tiếp tục mua sắm mới nhà cửa, máy móc thiết bị, phương tiện truyền dẫn… trị giá 208.436 triệu đồng. Mặt khác công ty thanh lý nhượng bán tài sản cố định trị giá 7.519 triệu đồng và giá trị hao mòn lũy kế năm 2008 tăng 28.471 triệu đồng so với năm 2007 làm giảm tài sản cố định hữu hình.
Tài sản cố định vô hình năm 2007 tăng 32.388 triệu đồng tương ứng tỷ lệ 1.158,37 % so với năm 2006 chủ yếu là do quyền sử dụng đất của công ty tăng 32.402 triệu đồng. Tài sản cố định vô hình năm 2008 tăng 45 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 0,13 % so với năm 2007 do tăng quyền sử dụng đất 11 triệu đồng, tăng phần mềm vi tính 87 triệu và giá trị hao mòn tăng 53 triệu làm giảm tài sản cố định vô hình.
Chi phí xây dựng cơ bản dở dang năm 2007 giảm 5.373 triệu đồng tương ứng tỷ lệ giảm 5,56 % so với năm 2006. Năm 2008, chi phí xây dựng cơ bản dở dang giảm mạnh còn 4.503 triệu đồng, giảm 86.731 triệu đồng tương ứng tỷ lệ giảm 95,06 % so với năm 2007, do cuối năm 2008 các khoản đầu tư vào tài sản cố định đã tương đối hoàn thành.
- Đầu tư tài chính dài hạn
Năm 2006, đầu tư tài chính dài hạn của công ty chỉ có công trái xây dựng tổ quốc trị giá 100 triệu đồng. Đến năm 2007 khoản mục đầu tư tài chính dài hạn của công ty tăng 150.475 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 150.475 % so với năm 2006. Nguyên nhân do công ty góp vốn (tiền và tài sản) thành lập công ty cổ phần đầu tư xây dựng Delta trị giá 20.400 triệu đồng. Bên cạnh đó, công ty còn đầu tư vào cổ phiếu. Công ty đã mua cổ phiếu của công ty cổ phần thủy sản Hùng Vương trị giá 30.075 triệu đồng và chứng chỉ quỹ của Quỹ tầm nhìn SSI trị giá 100 tỷ đồng, đây là quỹ đầu tư tài chính có quy mô lớn trên thị trường chứng khoán với vốn điều lệ là 1.700 tỷ đồng. Năm 2008, đầu tư tài chính dài
hạn giảm 20.035 triệu đồng tương ứng tỷ lệ 13,31 % so với năm 2007, nguyên nhân chủ yếu là do công ty phải trích dự phòng rủi ro tài chính theo quy định, bên cạnh đó công trái xây dựng tổ quốc đã đáo hạn vào tháng 5 năm 2008.
- Tài sản dài hạn khác
Tài sản dài hạn khác năm 2007 tăng 6.021 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 97,27 % so với năm 2006 do tăng chi phí trả trước dài hạn 6.021 triệu đồng. Tài sản dài hạn khác năm 2008 tăng 650 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 5,32 % so với năm 2007 do tăng chi phí trả trước dài hạn 4.400 triệu đồng và giảm tài sản dài hạn khác 3.750 triệu đồng.
Kết luận: Nhìn chung quy mô tài sản của công ty trong 3 năm qua được mở rộng. Trong đó chủ yếu là sự tăng lên của tài sản cố định và đây cũng là khoản mục chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng t ài sản, tỷ trọng trung bình trên 37% [phụ lục]. Sự thay đổi này là phù hợp với mục tiêu của công ty trong 2 năm 2007,
2008 là tập trung đầu tư cơ sở vật chất kỹ thuật, chủ yếu là đầu tư cải tạo, nâng