CHƯƠNG 3. PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ DU LỊCH MÊKÔNG
3.3. PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY
3.3.2. Tỷ số hiệu quả hoạt động
Tỷ số hoạt động về hàng tồn kho:
Bảng 3.28 – Bảng tính tỷ số hoạt động về hàng tồn kho 2011-2015
(Đơn vị tính: Triệu đồng) Năm
GVHB HTK BQHTK
Tỷ số hđ về HTK (lần) Số ngày tồn kho (ngày)
Qua bảng tính tỷ số hoạt động về hàng tồn kho cho ta thấy năm 2011 số lần mua vào bán ra là 45,5 lần với số ngày được lưu trữ trong kho là 8 ngày, điều này cho thấy công ty kinh doanh ăn uống hoạt động rất tốt, với lƣợt mua vào bán ra nhiều lần mà số ngày lưu trữlại không lâu, tuy nhiên những năm sau hoạt động kinh doanh tương đối khó khăn hơn, nên đến năm 2012 việc mua hàng trữ kho giảm đi, lƣợt mua vào và bán ra đạt 40.1 lần giảm đi 4.4 lần và số ngày trữ trong kho tăng lên 1.1 ngày so với năm 2011. Năm 2015 có chu kỳ quay vòng của hàng tồn kho thấp nhất,với chu kỳ quay của HTK lên đến 12.1 ngày số vòng quay HTK giảm xuống còn 30.1 lƣợt mua vào và bán ra.
Với ngành nghề kinh doanh chính là hoạt động nhà hàng ăn uống, mà phần lớn là nhờ nguồn khách hàng đặt tiệc, liên hoan, hội nghị, tất niên cuối năm, nhƣng kinh tế cả nước đang trong giai đoạn khôi phục nên ảnh hưởng trực tiếp đến lượng khách hàng năm của các nhà hàng.Bên cạnh đó công ty còn nâng cấp, sửa chữa một số chi
53
nhánh nên buộc phải ngƣng hoạt động một khoản thời gian hàng dẫn đến việc giảm xuống vòng quay cũng nhƣ ngày tồn kho.
Tỷ số hoạt động khoản phải thu:
Bảng 3.29 – Bảng tính tỷ số hoạt động khoản phải thu giai đoạn 2011-2015 (Đơn vị tính: triệu đồng) Năm
Doanh thu thuần Khoản Pthu
BQ khoản phải thu Vòng quay KPT
Số ngày thu tiền bình quân
Qua bảng tính tỷ số hoạt động khoản phải thu thì hoạt động chính của công ty là nhà hàng ăn uống là chính nên việc cho khách hàng nợ là rất ít, do đó tỷ số hoạt động khoản phải thu rất cao. Năm 2013 là năm có tỷ số hoạt động cao nhất với hơn
183 lần, và tiếp theo là năm 2012 với 180 lần , và 150 lần cho năm 2011. Đến năm
2014 thì tỷ lệ hoạt động có xu hướng giảm đi còn 60.74 (giảm 122.39 lần) do năm này khoản phải thu tăng lên đột ngột từ đó bình quân khoản phải thu cũng tăng theo tương ứng. Năm 2015 là năm có tỷ số hoạt động khoản phải thu thấp nhất với 22.85 lần, do khoản phải thu từ hoạt động xây dựng dự án cho thuê bên đối tác còn chƣa thanh toán cho công ty hơn 3 tỷ đồng làm cho khoản phải thu tăng cao kéo theo là tỷ số hoạt động khoản phải thu giảm đi 37.89 lần. Nhìn chung thì khoản phải thu của công ty rất nhanh để chuyển đổi thành tiền trong các năm đầu, 2 năm sau khả năng chuyển đổi thấp hơn nhiều so với các năm đầu.
Vòng quay tài sản ngắn hạn:
Bảng 3.30– Bảng tính vòng quay tài sản ngắn hạn qua các năm 2011-2015 (Đơn vị tính: triệu đồng) Năm
DT thuần BQ TSNH
Vòng quay TSNH (vòng)
Qua bảng phân tích vòng quay tài sản ngắn hạn cho thấy, năm 2011 là năm số vòng là 1.43 vòng đây là năm có số vòng quay cao nhất, với một đồng tài sản NH
54
công ty tạo ra đƣợc 1.43 đồng doanh thu. Nhƣng số vòng quay tài sản ngắn hạn đã giảm xuống qua các năm sau. Đến năm 2015 thì số vòng quay TSNH cũng ở mức thấp nhất kỳ phân tích với 1.05 vòng, giảm đi 0.38 vòng. Điều này chứng tỏ năm 2011 đạt doanh thu cao một phần do sử dụng giá trị tài sản ngắn hạn tương đối tốt hơn so với những năm còn lại.
Vòng quay tài sản cố định:
Bảng 3.31 – Bảng tính số vòng quay tài sản cố định qua các năm 2011- 2015 (Đơn vị tính: triệu đồng) Năm
DT thuần
BQ tài sản cố định ròng Vòng quay tài sản cố định
Qua bảng tính vòng quay tài sản cố định năm 2011 có 5.81 vòng,với 1 đồng TSCĐ công ty tạo ra 5.81 đồng doanh thu. Số vòng quay có xu hướng giảm từ năm 2012 chỉ còn 4.76 vòng và giữ đến năm 2013. Năm 2014 vòng quay TSCĐ có hướng tăng lên với 7.47 vòng. Đến năm 2015 mặc dù doanh thu giảm so với năm trước nhưng công ty cũng đã giảm đầu tư vào tài sản cố định mà chuyển sang bất động sản đầu tƣ (giảm hơn 8,8 tỷ trong giá trị TSCĐ) do đó vòng quay TSCĐ chuyển lên vị trí cao nhất trong các năm phân tích. Năm 2015 là năm mà công ty đầu tƣ hiệu quả nhất trong chỉ tiêu tài sản cố định, với 1 đồng tài sản cố định công ty đã tạo ra được hơn 20 đồng doanh thu, tỷ số bắt đầu phát triển theo chiều hướng tốt lên.
Vòng quay tổng tài sản:
Bảng 3.32 – Bảng tính vòng quay tổng tài sản qua các năm 2011-2015
(Đơn vị tính: triệu đồng) Năm
DT thuần BQ tổng tài sản
Vòng quay tổng tài sản
Qua bảng tính vòng quay tổng tài sản cho thấy số vòng quay đạt cao nhất vào năm đầu kỳ phân tích với 1.13 vòng và thấp nhất vào năm 2015 với 0.88 vòng. Với
55
năm 2011 doanh thu đạt mức cao nhất nhƣng bình quân tổng tài sản thấp nhất do đó giá trị tài sản đƣợc đầu tƣ đã đem lại 1.13 đồng trong doanh thu. Qua các năm sau của kỳ phân tích doanh thu tăng giảm không ổn định chủ yếu là giảm, cùng khoản thời gian đó công ty lại đầu tƣ thêm vào giá trị tài sản nên làm cho hệ số tài sản giảm xuống qua các năm sau. Điều này phần lớn là ảnh hưởng không tốt đến kết quả toàn doanh nghiệp. Xét sâu hơn thì do công ty tiến hành đóng cửa để sửa chữa một số chi nhánh làm cho khoản doanh thu giảm xuống, đồng thời tăng giá trị tài sản lên do các dự án đầu tƣ đã nghiệm thu và sẽ thu đƣợc lợi ích vào các năm sau, điều này sẽ có hướng tốt hơn trong tương lai.