CHƯƠNG 1: KHÁI QUÁT VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
2. CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY
2.3. Phân tích khái quát tình hình tài chính Công ty Cổ phần Tư vấn thiết kế xây dựng cơ khí thương mại Đại Hưng Thịnh
2.3.3. Phân tích các tỷ số về khả năng hoạt động
a) Số vòng quay hàng tồn kho
Bảng 11: Các chỉ tiêu phân tích vòng quay hàng tồn kho Đvt: đồng
Chỉ tiêu Năm Năm Năm So sánh 2022/2021
So sánh 2021/2020
2020 2021 2022
(+/-) (%) (+/-) (%)
Giá vốn 4.209.185 6.726.911 6.462.317 +2.517.726 +59,82 -264.593 -3,93
hàng bán .041 .893 .911 .852 .982
Hàng tồn 3.350.730 3.902.768 4.833.254 +552.038 +16,48 +930.486 +23,84 kho bình
.375 .378 .387 .003 .009
quân
Số vòng
quay hàng 1,26 1,72 1,34 +0,47 +37,21 -0,39 -22,43
tồn kho
(Nguồn: Phòng kế toán)
8000000000.0 2.0
7000000000.0 1.8
1.6
6000000000.0 1.4
1.2
5000000000.0 1.0
0.8
4000000000.0 0.6
0.4
Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022
Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân Số vòng quay hàng tồn kho
Biểu đồ 7: Số vòng quay hàng tồn kho
Nhìn chung, số vòng quay hàng tồn kho của Công ty được cho là quá thấp và chưa đạt được hai vòng trong kỳ (năm) kinh doanh, trung bình trong 3 năm khoảng hơn 8 tháng một vòng. Việc nghiên cứu nhằm tăng cường số vòng quay hàng tồn kho lên đến mức hợp lý để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được xem là cần thiết bởi các nhà quản trị của Công ty..
Số ngày một vòng quay hàng tồn kho:
Phản ánh số ngày trung bình một vòng quay hàng tồn kho
Số ngày 1 vòng quay HTK = Số ngày trong kỳ
Số vòng quay HTK trong kỳ
Số ngày trong một năm thường là 360 ngày.
Để tính số ngày một vòng quay hàng tồn kho, ta có:
- Năm 2020:
Số ngày một vòng quay = 360
hàng tồn kho 1,26
- Năm 2021:
Số ngày một vòng quay = 360
hàng tồn kho 1,72
- Năm 2022:
=286 ( ngày)
=209 ( ngày)
Số ngày một vòng quay hàng= 360 = 268 ( ngày)
Năm 2020 số vòng quay hàng tồn kho là 1,26 và bình quân là 286 ngày cho một vòng quay. Đến năm 2021 thì số vòng quay đã tăng lên 1,72 vòng nguyên nhân là giá vốn hàng bán năm 2021 tăng so với năm 2020 là 59,82%, trong khi đó hàng tồn kho bình quân cũng tăng nhưng với tỷ lệ thấp hơn chỉ với 16,48%. Và dẫn đến số ngày một vòng quay hàng tồn kho giảm so với 2020 là 77 ngày.
Đến năm 2022 thì số vòng quay giảm xuống còn 1,34 vòng và số ngày một vòng quay hàng tồn kho tới 268 ngày tăng so với năm 2021 là 59 ngày.
Với kết quả trên, ta thấy rằng số ngày của một vòng quay hàng tồn kho đã được xác định là quá cao; điều này cho thấy rằng việc kinh doanh và bán hàng của Công ty đang gặp khó khăn; hàng hóa không được tiêu thụ nhanh chóng, dẫn đến việc tích lũy số lượng hàng tồn kho tăng lên, từ đó cần phải chi nhiều hơn cho việc lưu trữ, bảo quản và các hoạt động liên quan. Tuy vậy, công ty sẽ có sẵn hàng hoá để đáp ứng nhu cầu thị trường trong trường hợp nhu cầu tăng đột biến.
Qua đó, việc đẩy mạnh kinh doanh và tăng cường bán hàng cần được thúc đẩy bởi nhà quản lý của Công ty để giảm thiểu thời gian quay vòng hàng tồn kho xuống ở mức phù hợp, nhằm tăng cường hoạt động sản xuất và kinh doanh, đồng thời đảm bảo sự linh hoạt khi có sự gia tăng không ngừng của nhu cầu trên thị trường.
b) Kỳ thu tiền bình quân
Kỳ thu tiền bình quân là số ngày bình quân mà một đồng hàng hóa bán ra được thu hồi. Phản ánh số ngày cần thiết để thu được các khoản phải thu.
KTTBQ = Số dư BQ các khoản phải thu
Doanh thu bình quân một ngày
Các khoản phải thu: những hóa đơn bán hàng chưa thu tiền có thể là hàng bán trả chậm, hàng bán chịu hay bán mà chưa thu tiền, các khoản tạm ứng mà chưa thanh toán, các khoản trả tiền trước cho khách hàng.
DTBQ 1 ngày = Doanh thu thuần
360
Bảng 12: Các chỉ tiêu phân tích kỳ thu tiền bình quân Đvt: đồng
Chỉ tiêu Năm
2020
Năm 2021
Năm 2022
So sánh So sánh
2021/2020 2022/2021
(+/-) (%) (+/-) (%)
Doanh thu 4.956.428 7.494.874 7.302.969 2.538.445 +51,22 -191.904 -2,56
thuần .512 .495 .940 .983 .555
Số dư BQ 1.226.976 2.089.173 2.010.614 862.196 +70,27 -78.559 -3,76 các khoản
phải thu .970,5 .491 .384 .521 .107
Doanh thu 13.767. 20.819 20.286 7.051.239 +51,22 -533.068 -2,56
BQ một
856,98 .095,82 .027,61 ngày
KTTBQ 89 100 99 +11 +12,60 -1 -1,23
Vòng quay
các khoản 4,04 3,59 3,63 -0,45 -11,19 +0,044 +1,25
phải thu BQ
(Nguồn: Phòng kế toán)
Kỳ thu tiền bình quân là số ngày bình quân mà một đồng hàng hóa bán ra được
thu hồi. Phản ánh số ngày cần thiết để thu được các khoản phải thu. Ta thấy kỳ thu tiền bình quân của công ty tăng nhẹ ở năm 2021, 2022 so với năm 2020.
Trong năm 2020 Công ty phải mất gần 03 tháng (89 ngày) và tiếp tục tăng lên gần 3,5 tháng (100 ngày) ở năm 2021 mới thu được vốn kinh doanh, năm 2022 thì chỉ tiêu này không thay đổi nhiều. Nguyên nhân là do khoản phải thu bình quân đã tăng lên vào năm 2021 so với năm 2020, doanh thu bình quân một ngày tăng nên dẫn đến hệ số này tăng trong năm 2021, đến năm 2022 thì doanh thu bình quân một ngày giảm nhưng không đáng kể nên kỳ thu tiền bình quân năm 2022 giảm nhẹ hơn so với năm 2021.
Qua đó, ta thấy trong giai đoạn từ năm 2020 đến năm 2022, tình hình thu nợ của Công ty trong năm 2020 là tốt hơn và tình hình này đang diễn biến theo chiều không có lợi cho Công ty (số ngày càng cao càng gây bất lợi cho Công ty). Ngoại trừ việc có
ý định mềm dẻo trong vấn đề kinh doanh để mở rộng thêm thị trường, Công ty cần xem xét chính sách kinh doanh, bán hàng để tìm ra nguyên nhân tồn đọng nợ và cần có chiến lược mới để thu hồi vốn nhằm tránh phải đối mặt với nhiều khoản nợ khó đòi.
Kỳ thu tiền bình quân
102
100
100 99
98
96
94 89
88
86
Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022
Biểu đồ 8: Kỳ thu tiền bình quân (ngày) c) Hiệu suất sử dụng tài sản cố định
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định cho biết một đồng nguyên giá tài sản cố định tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu.
Để tính hiệu suất sử dụng tài sản cố định, ta có:
Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Doanh thu thuần
Nguyên giá TSCĐ bình quân
- Năm 2020:
Hiệu suất sử dụng TSCĐ = 4.956.428.512 = 14,86
333.562.612
- Năm 2021:
Hiệu suất sử dụng TSCĐ = 7.494.874.495 = 21,41
350.032.612
- Năm 2022:
Hiệu suất sử dụng TSCĐ = 7.302.969.940 = 20
366.502.612
Trong năm 2020, một đồng nguyên giá tài sản cố định của Công ty đã tạo ra 14,86 đồng doanh thu. Tương tự như thế, một đồng nguyên giá tài sản cố định tạo ra 21,41đồng doanh thu và 20 đồng doanh thu lần lượt ở các năm 2021 và 2022. Như vậy, nhìn chung, hiệu quả sử dụng tài sản cố định của Công ty là rất cao. Nếu so sánh hiệu suất sử dụng tài sản cố định giữa các năm, ta thấy rằng hiệu suất ở năm 2021 và năm 2022 tương đương với nhau. Điều này chứng tỏ Công ty đang khai thác, sử dụng tài sản cố định của mình một cách hiệu quả và theo chiều hướng tốt.
d) Vòng quay vốn lưu động
Bảng 13:Các chỉ tiêu phân tích số vòng quay vốn lưu động Đvt: đồng
Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022
So sánh So sánh
2021/2020 2022/2021
(+/- (%) (+/- (%)
) )
Doanh thu 4.956.428. 7.494.874. 7.302.969. +2.538.445 +51,22 -191.904 -2,56
thuần (đ) 512 495 940 .983 .555
Tài sản lưu 4.108.474. 4.194.038 4.301.171 +107.133.
động BQ +85.563.635 +2,08 +2,55
(đ) 650 .285 .954 669
Số vòng
quay vốn 1,21 1,79 1,70 +0,58 +48,13 -0,09 -4,99
lưu động ( vòng)
Số ngày
một vòng 298 201 212 -96,96 -32,49 +10,57 +5,25
quay ( ngày)
(Nguồn: Phòng kế toán)
Số vòng quay vốn lưu động 2
1.8 1.79 1.7
1.6
1.21
1.2 1
0.8
0.6
Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022
Biểu đồ 9: Số vòng quay vốn lưu động (vòng)
Năm 2021 số vòng quay vốn lưu động tăng so với năm 2020 là 0,58 vòng tương ứng với tăng 48,13%. Nguyên nhân là do doanh thu thuần tăng 51,22%, Tài sản lưu động BQ tăng với tỷ lệ thấp là 2,08%. Và điều này dẫn đến số ngày một vòng quay giảm xuống từ 298 ngày còn 201 ngày. Trong năm 2022 thì số vòng quay vốn lưu động giảm còn 0,09 vòng và số ngày một vòng quay vốn lưu động tăng lên tới 212 ngày. Số vòng quay của vốn lưu động nhìn chung là rất thấp, trung bình chưa được hai vòng trong một năm và do đó hiệu quả đồng vốn đem lại là chưa cao. Mặc dù vậy, số vòng quay đã tăng lên trong năm 2021 và năm 2022 so với năm 2020, đây là dấu hiệu tốt trong việc khai thác vốn lưu động của Công ty. Nhà quản trị Công ty cần áp dụng các giải pháp để tăng số vòng quay này lên càng cao càng tốt nhằm phát huy hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn này.
e) Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản
Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản đo lường một đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp, tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu.Ta có:
Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản= Doanh thu thuần
Tổng tài sản bình quân - Năm 2020:
Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản = = 0,86
5.734.533.945,5 - Năm 2021:
7.494.874495
Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản = = 1,06
7.080.905.016 - Năm 2022:
Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản = 7.302.969.940 = 0,96
7.623.580.630
Trong năm 2020, 2021 và 2022, một số vốn đã được đầu tư vào Công ty và đã tạo ra doanh thu lần lượt là 0,86 đồng, 1,06 đồng và 0,96 đồng. Được biết rằng hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản của Công ty là quá thấp. Do đó, hiệu quả mang lại cũng không cao, đặc biệt vào năm 2020. Điều này có thể được giải thích bởi việc Công ty chỉ tập trung vào việc đầu tư vào các tài sản ngắn hạn. Như chúng ta đã biết, việc đầu tư vào các tài sản dài hạn càng lớn sẽ phản ánh mức độ quan trọng của các tài sản cố định trong tổng số tài sản mà doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh. Điều này cũng thể hiện khả năng của doanh nghiệp trong trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài cũng như khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Để nâng cao hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản, nhà quản trị Công ty cần tiến hành hai việc chính sau: thứ nhất là tăng khai thác nhiều hơn nữa tài sản ngắn hạn (hiện đang chiếm một tỷ trọng rất lớn trong cơ cấu tài sản của Công ty) và thứ hai là gia tăng đầu tư vào tài sản dài hạn đến mức hợp lý nhằm khai thác hơn nữa hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn như hiện nay (tài sản cố định).