CHƯƠNG 1: KHÁI QUÁT VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
2. CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY
2.3. Phân tích khái quát tình hình tài chính Công ty Cổ phần Tư vấn thiết kế xây dựng cơ khí thương mại Đại Hưng Thịnh
2.3.5. Phân tích khả năng sinh lợi
2.3.5.1 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu hay còn gọi là doanh lợi doanh thu phản ánh cứ một đồng doanh thu thuần thì có bao nhiêu phần trăm lợi nhuận thuần (lợi
nhuận sau thuế). Sự biến động của tỷ số này phản ánh sự biến động về hiệu quả hay ảnh hưởng của chiến lược tiêu thụ, nâng cao chất lượng sản phẩm.
DLDT = Lợi nhuận sau thuế
Doanh thu thuần Ta có doanh lợi doanh thu:
- Năm 2020:
Doanh lợi doanh thu = 57.373.723
4.956.428.512 - Năm 2021:
x 100%
x 100% = 1,16%
Doanh lợi doanh thu = 86.775.804 x 100% = 1,16%
7.494.874.495 - Năm 2022:
Doanh lợi doanh thu = 73.212.988 x 100% = 1,025%
7.302.969.940 Với kết quả đó, ta thấy rằng cứ một đồng doanh thu thuần ở năm 2020, năm 2021 và năm 2022 thì có lần lượt là 1.16% và 1.025% lợi nhuận sau thuế.
2.3.5.2 Tỷ suất doanh lợi của tài sản (ROA)
Chỉ tiêu tổng hợp đánh giá khả năng sinh lợi của một đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp.
ROA = Lợi nhuận sau thuế *100%
Giá trị tài sản BQ
Bảng 17: Các chỉ tiêu phân tích tỷ suất doanh lợi tài sản (ROA)Đvt: đồng
Năm Chỉ tiêu
Năm 2020
Năm 2021
Năm 2022
So sánh So sánh
2021/2020 2022/2021
(+/-) (%) (+/-) (%)
Lợi nhuận 57.373.723 86.775.804 73.212.988 +29.402 +51,25 -13.562 -
sau thuế (đ) .081 .816 15,63
Tổng tài sản 5.734.533 7.080.905 7.623.580 +1.346.371 +23,48 +542.675 +7,66
BQ (đ) .945,5 .016 .630 .070,5 .614
ROA (%) 1,00 1,23 0,96 +0,22 +22,49 -0,27 -
21,64
(Nguồn: Tính toán)
Trong năm 2020, trong một đồng tài sản mà công ty bỏ ra thì mang về 1,00% lợi nhuận sau thuế. Năm 2021 thì trong một đồng tài sản mang về 1,23% đồng lợi nhuận sau thuế. Năm 2022 tổng tài sản của công ty có tăng nhưng lợi nhuận sau thuế mà công ty có được giảm 15,63%. Năm 2022 ROA bằng 0,96%.
Tương tự như hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản, ROA tăng lên ở năm 2021 so với năm 2020 và giảm xuống ở năm 2022. Nhìn chung, mức sinh lợi mà tài sản mang lại là cao.
2.3.5.3 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu
Tiêu chuẩn phổ biến được sử dụng để đánh giá tình hình hoạt động tài chính của doanh nghiệp là suất sinh lời của vốn chủ sở hữu. Nó được xác định như sau:
Lợi nhuận sau thuế
ROE = * 100%
Vốn chủ sở hữu BQ
Bảng 18: Các chỉ tiêu phân tích tỷ suất sinh lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu
Đvt: đồng
Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022
So sánh So sánh
2021/2020 2022/2021
(+/-) (%) (+/-) (%)
Lợi 57.373.723 86.775.804 73.212.988 +29.402 +51,25 -13.562 -
nhuận sau .081 .816 15,63
thuế (đ)
Vốn chủ 4.257.230 4.313.515 4.392.753 +56.284 +1,32 +79.237 +1,84
sở hữu
.871,5 .635 .505,5 .763,5 .870,5
BQ (đ)
ROE 1,35 2,01 1,67 +0,66 +49,27 -0,35 -
(%) 17,15
(Nguồn: Tính toán)
Mức lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu tăng lên ở năm 2021 (so với năm 2020) và giảm xuống ở năm 2022.
Năm 2020 trong một đồng vốn chủ sở hữu đem về cho công ty 1,35% lợi nhuận sau thuế. Năm 2021 thì ROE là 2,10% cao hơn rất nhiều so với năm 2020 và năm 2022 ROE là 1,67%. Nguyên nhân là do năm 2021,2022 thì lợi nhuận sau thuế mà công ty mang về tăng lên so với năm 2020.
2.3.5.4 Phân tích khả năng sinh lời qua chỉ số Dupont
Bảng 19: Các chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời qua chỉ số Dupont
Đvt: đồng
Chênh lệch (%)
Năm Năm Năm
Chỉ tiêu 2020 2021 2022 2021-2020 2022-2021
Doanh lợi doanh thu 1,16 1,16 1,0025 0 -13,58
HS sử dụng tài sản 0, 86 1,06 0,96 +22,46 -9,50
Đòn cân nợ 1,35 1,64 1,74 + 21,48 +6,4
Tỷ suất lợi nhuận/ 1,35 2,01 1,67 +49,27 -17,15
VCSH (ROE)
(Nguồn: Tính toán)
Nhìn chung tỷ số ROE tăng trong năm 2021 so với năm 2020, nhưng giảm vào năm 2022 so với năm 2021.
Trong năm 2020, cứ trong 100 đồng VCSH tạo ra 1,35 đồng lợi nhuân sau thuế, năm 2021 là 2,01đồng lợi nhuận sau thuế và năm 2022 là 1,67 đồng.
Năm 2021 hiệu suất sử dụng đã tăng 22,46% so với năm 2020, chỉ tiêu DLDT không đổi vào năm 2021 so với năm 2020, và đòn cân nợ cũng tăng 21,48%, là cho ROE năm 2021 tăng so với năm 2020. Qua năm 2022, DLDT giảm 13,58% và hiệu suất sử dụng tài sản giảm xuống 9,05%, nhưng đòn cân nợ tăng 8,54% so với năm 2021, và điều này làm cho ROE giảm 17,15%.
Như vậy qua quá trình phân tích, cho thấy các năm 2020, 2021 v à 2022 hiệu quả sử dụng VCSH của công ty có chiều hướng tốt dần lên. Vì vậy công ty cần phát huy hơn nữa , công ty cần phải nâng hiệu quả sử dụng VCSH bằng cách nâng hiệu
suất sử dụng tài sản và tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu để hiệu quả sử dụng VCSH ngày càng được cải thiện tốt hơn.
Biểu đồ 11: So sánh giữ Doanh lợi Doanh thu, ROA và ROE trong 3 năm 2020,
2021 và 2022