CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ

DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP ... 1 1.1. Vốn lưu động trong doanh nghiệp ... 1 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động trong doanh nghiệp... 1 1.1.2. Phân loại vốn lưu động trong doanh nghiệp ... 1 1.1.3. Vai trò của vốn lưu động đối với hoạt động sản xuất kinh doanh ... 3 1.1.4. Kết cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động .... 3 1.1.5. Nhu cầu vốn lưu động và phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động ... 4 1.2. Quản lý và sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp ... 6

1.2.1. Chính sách quản lý vốn lưu động ... 6 1.2.2. Quản lý vốn bằng tiền ... 7 1.2.3. Quản lý khoản các phải thu ... 10 1.2.4. Quản lý hàng tồn kho ... 13 1.3. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp ... 17 1.3.1. Khái niệm và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ... 17 1.3.2. Các chỉ tiêu đánh giá tổng hợp ... 17 1.3.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong DN ... 20 1.4. Nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong DN... 23 1.4.1. Nhân tố khách quan ... 23 1.4.2. Nhân tố chủ quan ... 23 1.5. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong DN ... 24 1.5.1. Xác định đúng nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh; tổ chức huy động nguồn VLĐ hiệu quả. ... 24 1.5.2. Tăng tốc độ luân chuyển VLĐ ... 25 1.5.3. Tăng cường bồi dưỡng, nâng cao nghiệp vụ cho đội ngũ quản lý, nhất là đội ngũ quản lý tài chính DN ... 25 1.5.4. Thường xuyên phân tích tình hình sử dụng VLĐ để có biện pháp điều chỉnh kịp thời nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng. ... 25

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG ... 26 2.1. Tổng quan về Công ty TNHH MTV đầu tƣ phát triển nhà và hạ tầng –

Vinacomin... 26 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin ... 26 2.1.2. Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng- Vinacomin ... 27 2.1.3. Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận ... 27 2.1.3. Khái quát về ngành nghề kinh doanh của Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng- Vinacomin ... 29 2.2. Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh tại Công ty TNHH MTV đầu tƣ phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin ... 30 2.2.1. Thực trạng về cơ cấu tài sản – nguồn vốn ... 30 2.2.2. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh ... 35 2.2.3. Các chỉ tiêu tài chính tổng hợp ... 39 2.3. Thực trạng quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty TNHH MTV đầu tƣ xây dựng nhà và hạ tầng – Vinacomin ... 45 2.3.1. Chính sách quản lý VLĐ ... 45 2.3.2. Phân tích cơ cấu VLĐ tại Công ty TNHH MTV đầu tư nhà và hạ tầng –

Vinacomin ... 46

2.3.3. Cơ cấu nợ ngắn hạn ... 55 2.3.4. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ ... 58 2.3.5. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng từng bộ phận cấu thành VLĐ ... 60 2.3.5. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty

TNHH MTV đầu tư xây dựng nhà và hạ tầng – Vinacomin ... 62 2.4. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV đầu tư xây dựng nhà và hạ tầng – Vinaconmin ... 63 2.4.1. Những kết quả đạt được ... 63 2.4.2. Những hạn chế ... 64 2.4.3. Nguyên nhân ... 63

CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MTV ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN NHÀ VÀ HẠ TẦNG – VINACONMIN ... 64 3.1 Định hướng phát triển của Công ty giai đoạn 2015-2020 ... 64 3.2. Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV đầu tƣ phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin ... 65 3.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động ... 66 3.2.2. Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền ... 67 3.2.5. Một số biện pháp khác ... 68

DANH MỤC BẢNG BIỀU HÌNH VẼ ĐỒ THỊ

Bảng 1.1. Cấp tín dụng và không cấp tín dụng ... 12 Bảng 1.2. Sử dụng và không sử dụng thông tin rủi ro tín dụng ... 12 Bảng 2.1. Bảng chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán. ... 41 Bảng 2.3. Khả năng sinh lời của Công ty Vinacominland ... 39 Bảng 2.4. Khả năng quản lý tài sản của Công ty so với TB ngành ... 42 Bảng 2.5. Khả năng quản lý nợ của Công ty ... 43 Bảng 2.6. VLĐ ròng của Công ty ... 44 Bảng 2.7. Cơ cấu tài sản ngắn hạn tại Công ty Vinacominland ... 46 Bảng 2.8. Cơ cấu tiền và các khoản tương đương tiền tại Công ty Vinacominland ... 47 Bảng 2.9. Cơ cấu các khoản phải thu ngắn hạn ... 49 Bảng 2.10.So sánh mức tín dụng thương mai cung cấp và được cung cấp tại Công ty

Vinacominland... 49 Bảng 2.11. Cơ cấu hàng tồn kho Công ty Vinacominland ... 50 Bảng 2.12. Cơ cấu Tài sản ngắn hạn khác của Công ty Vinacominland ... 54 Bảng 2.13. Cơ cấu nợ ngắn hạn tại Công ty Vinacominland ... 55 Bảng 2.14. Bảng các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động ... 58 Bảng 2.15. Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng từng bộ phận cấu thành VLĐ Công ty Vinacominland... 60 Bảng 3.1. Bảng cân đối kế toán đã tính số dư bình quân năm 2012 ... 66 Bảng 3.2. Tỷ lệ phần trăm các khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu ... 66 Hình 1.1. Các chính sách quản lý vốn lưu động ... 6 Hình 2.1. Quy mô Tài sản Công ty Vinacominland năm 2010, 2011, 2012 ... 30 Hình 2.2. Cơ cấu nguồn vốn Công ty Vinacominland ... 33 Hình 2.3. Chính sách quản lý vốn lưu động ... 45 Hình 2.4. Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng từng bộ phận cấu thành VLĐ Công ty Vinacominland... 60 Đồ thị 1.1. Đồ thị mức dự trữ tiền và chi phí cơ hội ... 9

Đồ thị 1.2. Sự vận động của vốn bằng tiền theo mô hình Miller – Orr ………9 Đồ thị 1.3. Mô hình EOQ ... 14 Đồ thị 1.4. Đồ thị mức dự trữ kho tối ưu ... 15 Đồ thị 1.5. Mô hình quản lý hàng lưu kho (ABC) ... 16 Đồ thị 1.6. Thời gian quay vòng tiền ... 23 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng - Vinacomin ... 27

DANH MỤC VIẾT TẮT Kí hiệu viết tắt

Tên đầy đủ BCTC

Báo cáo tài chính VLĐ

Vốn lưu động VCSH

Vốn chủ sở hữu PTKH

Phải thu khách hàng NVNH

Nguồn vốn ngắn hạn NVDH

Nguồn vốn dài hạn HTK

Hàng tồn kho PTNH

Phải trả ngắn hạn PN

Phải nộp TSNH

Tài sản ngắn hạn TSDH

Tài sản dài han TSCĐ

Tài sản cố định TS

Tài sản TĐ

Tương đương

LỜI NểI ĐẦU 1. Lý do nghiên cứu

Trong nền kinh tế thị trường, nói đến hoạt động sản xuất kinh doanh là phải nói đến vốn. Vốn là một phạm trù kinh tế hàng hóa, là yếu tố quan trọng quyết định đến sản xuất và lưu thông hàng hóa. Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được cấu thành từ 2 bộ phận: vốn cố định và vốn lưu động. Trong đó, vốn lưu động là loại vốn linh hoạt, như dòng máu luôn vận động tuần hoàn để nuôi dưỡng cơ thể sống là doanh nghiệp.

do vậy việc sử dụng vốn lưu động có hiệu quả hay không ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như sự tồn tại của doanh nghiệp.

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là mục tiêu phấn đấu lâu dài của mỗi

doanh nghiệp. Việc sử dụng và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là yêu cầu cần thiết có tầm quan trọng đặc biệt đối với mỗi doanh nghiệp. Vậy nên bất kỳ một doanh nghiệp nào muốn tồn tại và phát triển đều phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý và sử dụng vốn lưu động sao cho có hiệu quả, nhằm đạt mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận.

Xuất phát từ những lý do đó, với những kiến thức được trau dồi qua quá trình học tập, qua thời gian thực tập tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng-

Vinacomin, em đã đi sâu nghiên cứu đề tài “ Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng - Vinacomin”

2. Muc đích nghiên cứu

- Cơ sở lý luận về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại doanh nghiệp

- Thực trạng sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần sữa Ba Vì

- Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty và một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu.

Đối tượng nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin

Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng – Vinaconmin” trong giai đoạn 2010 – 2012.

4. Phương pháp nghiên cứu.

Phương pháp nghiên cứu chủ yếu trong khóa luận là phương pháp phân tích, so sánh, tổng hợp dựa trên cơ sở các số liệu được cung cấp và tình hình thực tế tại Công ty.

5. Kết cấu của khóa luận

Khóa luận tốt nghiệp gồm 3 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luạn về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp

Chương 2: thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin

Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin