CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG GIAO THÔNG HÀ NỘI
2.2. Phân tích tình hình tài chính của công ty
2.2.1. Phân tích tình hình tài chính thông qua báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh
19
Thang Long University Library
BẢNG 2.1. PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH ĐVT: tỷ đồng Chênh lệch Chênh lệch 2 11 so với 2 1 2 12 so với 2 11
Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Tuyệt đối
Tương đối
Tuyệt đối
Tương đối Doanh thu thuần về bán
hàng và cung cấp dịch vụ 150.199 130.299 96.198 (19.900) -13,25% (34.101) -26,17%
Giá vốn hàng bán 141.115 124.376 84.236 (16.739) -11,86% (40.140) -32,27%
Chi phí tài chính 3.201 2.801 2.431 (400) -12,50% (370) -13,21%
- Tr/đó: Chi phí lãi vay 3.201 2.801 2.431 (400) -12,50% (370) -13,21%
Chi phí quản lý doanh
nghiệp 5.774 10.150 10.061 4.376 75,79% (89) -0,88%
Lợi nhuận sau thuế TNDN 448 715 119 267 59,60% (596) -83,36%
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty năm 2010, 2011, 2012) Qua bảng chỉ tiêu về kết quả kinh doanh của Công ty, thì tình hình kinh doanh của công ty trong giai đoạn 2010-2012 như sau:
Đánh giá về tình hình doanh thu: Doanh thu của công ty chủ yếu từ lĩnh vực xây dựng các công trình giao thông và đầu tư xây dựng khu đô thị. Thông qua bảng
2.1 có thể nhận thấy rằng doanh thu có xu hướng giảm qua các năm và đạt mức thấp nhất vào năm 2012. Nguyên nhân chủ yếu là do tình hình kinh tế khó khăn, sự đóng băng của thị trường bất động sản ảnh hưởng rất lớn đến ngành xây dựng cụ thể chủ đầu tư không bán được nhà theo dự án do đó không có vốn giải ngân cho công ty làm cho tiến độ thi công công trình chậm lại nhiều công trình, dự án của công ty dở dang chưa thể bàn giao để ghi nhận doanh thu. Hơn nữa, cũng trong năm 2012 với việc Nhà nước tập trung giải ngân đầu tư công cho các công trình giao thông với bốn ưu tiên
chính: ưu tiên đầu tiên là giải ngân cho các công trình giao thông đã hoàn thành đã trả nợ cho các nhà đầu tư, ưu tiên thứ hai là trả cho các công trình hoàn thành năm 2012 (tiêu chuẩn về các công trình hoàn thành năm 2012 được căn cứ vào quyết định đầu tư, khối lượng hiện trường thực tế và khả năng bố trí vốn) và ưu tiên thứ ba là giải ngân cho các công trình, dự án chuyển tiếp sớm để khai thác và cuối cùng mới là các dự án công trình giao thông mới và các công trình mới này phải thông qua quyết định của
20
thủ tướng Chính Phủ. Vì vậy, việc tiếp nhận các dự án mới của công ty cũng gặp khó khăn, hơn thế nữa các dự án công trình lớn như dự án đầu tư xây dựng đường 446, dự án đường nhánh N4 công ty thực hiện năm 2009 đến năm 2012 có những công trình đã hoàn thành 2/3 từ năm 2010 và 2011 nên việc ghi nhận doanh thu cho các dự án này đã được thực hiện phần lớn năm 2010 và 2011 do đó doanh thu năm 2012 thấp.
Đánh giá về tình hình chi phí: Giá vốn hàng bán biến động cùng chiều với sự biến động của doanh thu qua các năm nhưng tốc độ giảm của giá vốn lớn hơn tốc độ giảm của doanh thu và đây có thể coi là tín hiệu tốt đối với hiệu quả kinh doanh của Công ty. Tuy nhiên, có thể thấy GVHB luôn chiếm tỷ trọng khá cao so với doanh thu của Công ty, do vậy, muốn gia tăng lợi nhuận trước hết phải hạ được giá thành sản phẩm, giảm V B. Như vậy, ta có thể gia tăng lợi nhuận gộp, đồng thời xem xét giảm giá hàng bán, tăng doanh thu.
Các khoản chi phí tài chính trong năm 2012 có xu hướng giảm xuống so với năm 2011 và 2010. Số liệu cho thấy chi phí tài chính năm 2012 của công ty là 2.431 tỷ đồng, giảm 13,24% so với năm 2011. Chi phí tài chính của công ty chủ yếu là chi phí lãi vay. Trong năm 2012 với chính sách giảm nhiệt lãi suất của Nhà nước làm cho chi phí lãi vay năm 2012 giảm mạnh so với năm 2011.
Chi phí quản lý doanh nghiệp trong năm 2011 tăng gần gấp đôi so với năm 2010, và đến năm 2012 chỉ giảm chút ít so với năm 2011. Nguyên nhân chi phí quản lý doanh nghiệp ở mức cao so với các năm trước là do tăng chi phí nhân viên quản lý (ảnh hưởng bởi sự thay đổi chính sách lương của Nhà nước và tăng số lượng nhân viên văn phòng), chi phí về điện, nước, xăng dầu do lạm phát cũng tăng cao, một số khoản chi phí dịch vụ mua ngoài khác cũng tăng. Sự sụt giảm của chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2012 là một tín hiệu mừng, song tốc độ giảm không đáng kể so với doanh thu, điều này khiến Công ty phải tăng cường hơn nữa công tác quản lý chi phí để cải thiện tình hình lợi nhuận của Công ty
Đánh giá tình hình lợi nhuận: Tổng hợp sự biến động của các khoản mục doanh thu và chi phí của Công ty, lợi nhuận sau thuế của công ty cũng có xu hướng giảm qua các năm và đạt mức thấp nhất vào năm 2012 với mức lợi nhuận là 119 tỷ đồng, điều này là chủ yếu là do doanh thu giảm mạnh, do đó công ty cần có những
21
Thang Long University Library
chính sách bán hàng hợp lý hơn cũng như tăng tốc độ hoàn thành các dự án, công trình để bàn giao sớm cho chủ đầu tư.
2.2.2. Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán