Khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán hiện
th ời L ần TSNH/ Nợ ngắn hạn 1,29 1,19
Khả năng thanh toán nhanh L ần (TSNH- HTK)/ Nợ ngắn
h ạn 1,06 1,03
Khả năng thanh toán tức
th ời L ần Vốn bằng tiền/ Nợ ngắn
- Ch s ROE, ROA còn thỉ ố ấp và đều tăng ít trong năm 201 ch yủ ếu là do ảnh hưởng gi m c a ROS. ả ủ
- Có th th y tình hình kinh doanh cể ấ ủa cơng ty năm 2011 có ti n triế ển v ề doanh thu nhưng việc qu n lý chi phí c a cơng ty trong các khâu v n còn chả ủ ẫ ưa t t. M t khác, hi u qu s d ng các lo i tài s n (ch y u là TSNH) c a vố ặ ệ ả ử ụ ạ ả ủ ế ủ ẫn chưa th c s t t tuy rự ự ố ằng có ra tăng, do đó, ầc n ph i có bi n pháp qu n lý và s d ng ả ệ ả ử ụ TSNH hi u qu ệ ả hơn.
- Kh ả năng thanh tốn của cơng ty vẫn chưa được c i thi n và các ch s ả ệ ỉ ố r t th p, thêm n a ch s n c a công ty l i khá cao nên r i ro thanh toán trong ấ ấ ữ ỉ ố ợ ủ ạ ủ tương lai rất có th gể ặp ph i. ả
M t sộ ố ưu đ ể , nhược điểi m m và nguyên nhân
Qua phân tích thực tr ng tài chính c a Cơng ty c ph n qu c t ạ ủ ổ ầ ố ế Đông Dương cho th y, v ấ ề cơ bản tình hình tài chính c a Cơng ty là t t, th hi n m t s ủ ố ể ệ ộ ố ch tiêu tài chính kh ỉ ả quan như:
- Cơ cấu tài s n và ngu n v n c a Cơng ty khơng có s biả ồ ố ủ ự ến động l n và ớ tương đố ợp lý, đải h m b o ngu n v n ng n h n tài tr cho tài sả ồ ố ắ ạ ợ ản ng n h n, n ắ ạ ợ dài h n và v n ch s hạ ố ủ ở ữu tài tr cho tài s n dài h n; ợ ả ạ
- Cơ cấu tài s n t i thả ạ ời điểm 31/12/2011 g m 79,35 % tài s n ng n h n ồ ả ắ ạ và 20,65 % tài s n dài h n thả ạ ể hiện xu hướng kinh doanh c a Công ty là t p ủ ậ trung vào các ngành kinh doanh thi t b y tế ị ế, đồ tiêu hao cho các Công ty thương m i và các b nh vi nạ ệ ệ . Cơ cấu tài sản tương đố ợp lý, giúp Công ty đủi h kh ả năng t ch v tài chính ự ủ ề
- Tỷ tr ng tài s n ngọ ả ắn h n gạ ấp g n 3 l n t tr ng tài sầ ầ ỷ ọ ản dài h n trong ạ t ng tài sổ ản. T su t này là phù h p v i doanh nghi p chuyên v cung c p các ỷ ấ ợ ớ ệ ề ấ thi t b y t . ế ị ế
- Huy động v n hi u qu , s dố ệ ả ử ụng được nhi u ngu n v n r và an toàn ề ồ ố ẻ như khách hàng trả ền trướ ti c, doanh thu chưa thực hi n; ệ
- H s n ph i tr /v n ch sệ ố ợ ả ả ố ủ ở ữu năm 2011 h là th p, th hi n vi c doanh ấ ể ệ ệ nghiệp huy động được nhi u v n vay ho c v n chi m d ng giúp cho doanh ề ố ặ ố ế ụ nghi p có ngu n vệ ồ ốn để hoạt động kinh doanh;
- Vòng quay tài s n c nh kho ng 3 tháng là t t và vi c s d ng tài s n ả ố đị ả ố ệ ử ụ ả c ố định mang l i hi u qu ; ạ ệ ả
- Ch s thanh toán hiỉ ố ện hành năm 2010 là 1,29 ; năm 2011 là 1,19. Như v y, doanh nghiậ ệp đủ kh ả năng sử ụ d ng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn để thanh tốn tồn b n ng n h n ộ ợ ắ ạ
- M c dù tình hình kinh t cặ ế ủa nước ta trong năm 2010, 2011 rất khó khăn nhưng doanh nghiệp v n kinh doanh có lãi, th hi n qua l i nhu n sau thu ẫ ể ệ ợ ậ ế năm 2010 là 176.586.536 ng; l i nhuđồ ợ ận năm 2011 là 306.982.186 ng; đồ
Tuy nhiên, tình hình tài chính hi n nay c a Cơng ty cệ ủ ũng bộc l nhi u ộ ề điểm h n ch ạ ế như, tỷ su t l i nhu n/doanh thu th p, còn t n t i nhi u kho n ph i ấ ợ ậ ấ ồ ạ ề ả ả thu khách hàng và t m ạ ứng khó địi, hàng t n kho nhi u.... Nguyên nhân dồ ề ẫn đến nh ng h n ch này g m nh ng nguyên nhân khách quan và ch quan sau: ữ ạ ế ồ ữ ủ
* Nguyên nhân khách quan
- Do tình hình kinh t ế năm 2010, 2011 rất khó khăn, lạm phát tăng cao dẫn đến các lo i nguyên v t liạ ậ ệu đầu vào c a ngành s n xu t thi t b y t ủ ả ấ ế ị ế đều tăng giá đột bi n làm cho hàng hóa cơng ty nh p v ế ậ ề giá tăng cao…
- Lãi su t cho vay cấ ủa các ngân hàng thương mạ ấi r t cao t 20 - 25% làm ừ cho doanh nghiệp khó khăn trong việc huy động v n. ố
- Do th ị trường co h p l i nên vi c bán hàng b s t gi m, chi t kh u bán ẹ ạ ệ ị ụ ả ế ấ hàng tăng và chi phí tiếp th ị tăng cao nên cơng ty duy trì hoạt động vượt qua giai đoạn khó khăn này.
- Do tình tr ng n ng vạ ợ đọ ốn đầu vì khách khơng kh đủ ả năng thanh tốn, đặc biệt là các cơng ty thương mạ ẫn đếi d n công ty b chi m d ng v n, r t khó ị ế ụ ố ấ khăn trong việc thu h i vồ ốn.
* Nguyên nhân ch quan ủ
- Do các quy định v t m ng, thanh toán n i b cề ạ ứ ộ ộ ủa Công ty chưa phù h p dợ ẫn đến hiện tượng khách n quá h n, tr thành nh ng kho n n ợ ạ ở ữ ả ợ khó địi.
- Do vi c qu n lý chi phí chệ ả ưa hiệu qu dả ẫn đến lãng phí , chưa quản lý được lượng hàng t n kho. ồ
- Chưa tích cực trong vi c thu h i công n , nhi u kho n n có tu i n g n ệ ồ ợ ề ả ợ ổ ợ ầ 3 năm nhưng chưa có biện pháp x lý thích h p dử ợ ẫn đến tồn đọng t ừ năm này qua năm khác, tiề ẩn nguy cơ gây lỗ ấ ớm r t l n.
- Do năng lực đấu thầu, đàm phán ký k t hế ợp đồng c a Cơng ty cịn h n ủ ạ ch dế ẫn đến giá thành th p, l i nhu n không cáo, vi c tho thu n cáấ ợ ậ ệ ả ậ c điều kho n ả trong hợp đồng kinh t còn nhi u b t l i cho Công ty. ế ề ấ ợ
CHƯƠNG 3:
ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY CP QUỐC TẾ ĐÔNG DƯƠNG
3.1. Định hướng phát ển của Công ty cổ phần quốc tế Đông Dương trong tri
thời gian tới
3.1.1. Định hướng ưu tiên phát triển các ngành ngh chính ề
- Đồ tiêu hao trong thi t b y t ế ị ế
- Đầu tư kinh doanh phát triển h th ng s n xu t máy móc trong thi t b y ệ ố ả ấ ế ị t ế
- Đầu tư cho thuê văn phòng
3.1.2. M c tiêu c th ụ ụ ể
- Là doanh nghi p có ngu n l c m nh v tài chính, nhân l c, cơng ngh ệ ồ ự ạ ề ự ệ đáp ứng được yêu c u phát tri n kinh doanh trong n n kinh t th i k h i nh p ầ ể ề ế ờ ỳ ộ ậ qu c t ố ế
- Là doanh nghi p có trình cơng ngh hiệ độ ệ ện đại, qu n lý tiên ti n và ả ế chun mơn hóa cao đảm b o phát tri n b n vả ể ề ững
- Là m t doanh nghi p cung cộ ệ ấp các m t hàng tiêu hao cho t t c các công ặ ấ ả ty v thi t b y t trên c ề ế ị ế ả nước
- M r ng mơ hình kinh doanh trên nhi u lở ộ ề ĩnh vực liên quan.
M t s ch ộ ố ỉ tiêu định hướng đến năm 2015 của Công ty (đ đượã c thông qua tại Đại hội đồng c ổ đông năm 2011):