CHƯƠNG 2 : TỔNG QUAN LÝ LUẬN
4.2 Phân tích thực trạng tình hình quản lv sử ụng vốn lưu động tại công ty
4.2.2 Phân tích tình hình quản l các khoản mục cụ thể của VLĐ tại công ty
khi đó vốn lưu động rịng là 7.614.906.142 đồng (lớn hơn nhu cầu VLĐR) nên ngân quỹ ròng trong trường hợp này là 748.185.835 đồng, đây là một con số tương đối ổn định, thể hiện một cân bằng tài chính an tồn vì doanh nghiệp khơng phải vay để bù đắp sự thiếu hụt về nhu cầu VLĐ rịng, nên khơng gặp khó khăn về thanh tốn trong ngắn hạn.
Tuy nhiên sang năm 2013, hàng tồn kho giảm (38,61%) nhưng các khoản nợ phải thu và nợ ngắn hạn ( không kể vay ngắn hạn) lại tăng mạnh với tỷ lệ tăng lần lượt là 97,60% và 162,91% nên làm cho nhu cầu vốn lưu động rịng của cơng ty tăng lên với giá trị là 8.541.551.829 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 24,39%. Vốn lưu động rịng lúc này càng khơng đủ để đầu tư cho nhu cầu vốn lưu động ròng nên đẩy ngân quỹ ròng xuống còn (4.302.968.449) đồng. Tương tự như vậy, năm 2014 vốn lưu động rịng của cơng ty là 6.780.616.749 đồng, nhu cầu vốn lưu động ròng là 13.986.040.554 đồng, đẩy ngân quỹ rịng xuống cịn (7.205.423.805) đồng. Do đó, doanh nghiệp buộc phải vay ngắn hạn để bù đắp phần thiếu hụt này của ngân quỹ ròng, dẫn đến làm tăng rủi ro do mất cân bằng tài chính, khả năng thanh tốn của doanh nghiệp kém, rủi ro kinh doanh cao do phải chịu áp lực của các khoản vay ngắn hạn.
4.2.2 Phân tích tình hình quản l các khoản mục cụ thể của VLĐ tại công ty: ty:
Từ việc phân tích cơ cấu vốn lưu động, ta có thể thấy được khái quát tình hình phân bổ vốn lưu động và sự biến động của vốn lưu động, cụ thể là tăng lên hay giảm đi qua các năm và việc tăng lên hay giảm đi này của vốn lưu động chủ yếu là do sự biến động của các bộ phận cấu thành lên vốn lưu động như tiền, hàng tồn kho, khoản phải thu hay tài sản lưu động khác. Từ đó, ta đi sâu phân tích từng bộ phận của vốn lưu động để thấy được những nguyên nhân dẫn đến sự biến động này.
36