4. Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của luận văn
4.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH
4.3.2 Các tỷ số về khả năng sinh lời
Trong qua trình hoạt động kinh doanh, lợi nhuận là một chỉ tiêu tài chính tổng hợp phản ánh hiệu quả của tồn bộ q trình hoạt động kinh doanh của đơn vị, được thể hiện trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của đơn vị trong một thời kì nhất định. Khi đơn vị hoạt động càng có hiệu quả thì lợi nhuận thu được càng nhiều. Nhưng có thể sẽ sai lầm nếu chỉ căn cứ vào sự tăng lên hay giảm xuống của lợi nhuận mà đánh giá hoạt động của đơn vị tốt hay xấu, mà cần phải đặt lợi nhuận trong mối quan hệ so sánh với phần giá trị đã thực hiện được, với tài sản, với thu nhập đạt được thì mới có thể đánh giá chính xác hơn hiệu quả của toàn bộ hoạt động cũng như từng mặt hoạt động. Do đó ta cần đi sâu phân tích các chỉ tiêu về khả năng thanh tốn thơng qua bảng số liệu sau:
Bảng 8: Các tỷ số về khả năng sinh lời qua 3 năm (2006-2008)
Năm Chỉ tiêu
ĐVT 2006 2007 2008
Tổng tài sản Triệu đồng 218.287 245.522 271.603
Tổng thu nhập Triệu đồng 20.165,45 25.601,33 30.321,52 Lợi nhuận trước thuế Triệu đồng 4.410,33 5.836,27 4.875,18 Lợi nhuận ròng Triệu đồng 3.175,43 4.202,11 3.510,13 Tổng doanh số cho vay Triệu đồng 165.110 258.822 241.446 Thu nhập từ lãi suất Triệu đồng 18.345,09 20.262,39 26.880,16
ROS % 15,75 16,41 11,58
ROA % 1,45 1,71 1,29
Hệ số sinh lời vốn tín dụng % 11,11 7,83 11,13 (Nguồn: Số liệu tính tốn từ các báo cáo của Ngân hàng)
SVTH: Châu Văn Mạnh Trang 48 0 5 10 15 20 25 30 2006 2007 2008 ROS Hệ số sinh lời vốn tín dụng ROA %
Biểu đồ 5: Biểu diễn sự biến động các tỷ số về khả năng sinh lời qua 3 năm - ROS (Lợi nhuận ròng/Tổng thu nhập): Chỉ tiêu này phản ánh mức sinh
lời của 1 đồng thu nhập thì tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Năm 2006, cứ 100 đồng thu nhập thì tạo ra 15,75 đồng lợi nhuận; năm 2007 thì chỉ tiêu ROS tiếp tục tăng so với năm 2006, cứ 100 đồng thu nhập thì tạo ra được 16,41. Tuy nhiên ở năm 2008, chỉ tiêu này chỉ đạt 11,85%, điều này là do lợi nhuận của Ngân hàng bị sụt giảm trong khi tổng thu nhập của Ngân hàng lại tăng, làm cho chỉ tiêu ROS giảm so năm 2007.
Qua 3 năm thì chỉ tiêu ROS của Ngân hàng tương đối cao nhưng ta thấy thu nhập của ngân hàng chủ yếu là thu nhập từ hoạt động tín dụng vì vậy rủi ro ln song hành với lợi nhuận của ngân hàng. Ngân hàng cần đa dạng hố các laoij hình đầu tư của mình, khơng nên q tập trung vào lĩnh vực tín dụng, các hoạt động dịch vụ ngân hàng thì nghèo nàn. Điều này cho ta thấy nếu như có đối thủ mạnh hơn, hiện đại, nhiều sản phẩm dịch vụ ngân hàng thì ngân hàng sẽ chịu một áp lực cạnh tranh rất lớn. Ngân hàng cần có những giải pháp phù hợp hơn để cải thiện hơn khả năng sinh lời của Ngân hàng trong thời gian tới.
- ROA (Lợi nhuận ròng/Tổng tài sản): Chỉ tiêu này phản ánh mức sinh lời
của 1 đồng tài sản thì tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận, là thước đo hiệu quả đầu tư của ngân hàng hay hiệu quả khai thác tài sản có. Qua bảng số liệu trên ta thấy rằng chỉ tiêu ROA của Ngân hàng có xu hướng biến động tương tự như chỉ
SVTH: Châu Văn Mạnh Trang 49
tiêu ROS. Năm 2006 là 1,45%; năm 2007 là 1,71%; năm 2008 là 1,29%. Chỉ tiêu này có sự tăng lên rồi giảm xuống, tuy nhiên ở một tỉ lệ nhỏ không đáng kể. Chỉ số này cũng tương đối cao, chứng tỏ Ngân hàng đã nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản có nhưng do tốc độ tăng thu nhập và chi phí làm chỉ tiêu này giảm. Ngân hàng cần giảm chi phí để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh hay nói cách khác là để khả năng sinh lời này ngày càng được nâng cao.
- Hệ số sinh lời vốn tín dụng (Thu nhập từ lãi suất/Tổng doanh số cho vay):
Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng doanh số cho vay thì tạo ra được bao nhiêu đồng thu nhập từ lãi suất. Hệ số sinh lời vốn tín dụng có sự sụt giảm ở năm 2007 và lại tăng lên ở năm 2008. Cụ thể là, năm 2006, hệ số sinh lời vốn tín dụng là 11,11%; năm 2007 là 7,83%; năm 2008 11,13%. Ở năm 2007 chỉ số này có sự suy giảm là do vấn đề cạnh tranh về lãi suất cho vay giữa các ngân hàng với nhau vì vậy mà hệ số sinh lời vốn tín dụng của ngân hàng có xu hướng giảm, tuy nhiên đến 2008 thì chỉ số này đã được cải thiện.