II. BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠ SỞ PHÂNTÍCH l Hoạt động kinh doanh
1.3. Hoạt động đầu tư
Các hoạt động đầu tư đề cập đến việc mua
lại và duy trì đầu tư của cơng ty cho mục đích bán sản phẩm và cung cấp dịch vụ, và với mục đích đầu tư tiền mặt dư thừa. Đầu tư vào đất đai, tịa nhà, thiết bị, quyền hợp pháp (bằng sáng chế, giấy phép, bản quyền), hàng tồn kho, vốn con người (người quản lý và nhân viên), hệ thống thơng tin và tài sản tương tự nhằm mục
đích tiến hành hoạt động kinh doanh của cơng ty. Những tài sản như vậy được gọi là tài
sản hoạt động. Ngồi ra, các cơng ty thường đầu tư tạm thời hoặc vĩnh viễn tiền mặt dư
thừa vào chứng khốn như cổ phiếu vốn chủ sở hữu của các cơng ty khác, trái phiếu doanh nghiệp và chính phủ và các quỹ thị trường tiền tệ. Những tài sản này được gọi là
tài sản tài chính. Bảng cân đối kế tốn của Colgate cho thấy cơ sở đầu tư năm 2006,
hoặc tài sản, là 9,14 tỷ ĐƠ la, trong đĩ 7,13 tỷ đơ la là tài sản hoạt động và phần cịn lại là tài sản tài chính. Biểu đồ trong ký quỹ cho thấy tài sản hoạt động và tài chính của các cơng ty được chọn. Thơng tin về cả hoạt động tài chính và đầu tư hỗ trợ chúng tơi trong việc đánh giá hiệu quả kinh doanh. Lưu ý rằng giá trị của các khoản đầu tư luơn bằng giá trị tài chính thu được. Bất kỳ khoản tài chính dư thừa nào khơng được đầu tư chỉ đơn giản là tiền mặt (hoặc một số tài sản phi liên quan khác). Các cơng ty khác nhau về số lượngvà thành phần đầu tư của họ. Nhiều cơng ty địi hỏi đầu tư rất lớn vào việc mua lại, phát triển và bán sản phẩm của họ, trong khi những cơng ty khác địi hỏi ít đầu tư. Quy mơ đầu tư khơng nhất thiết quyết định sự thành cơng của cơng ty. Đĩ là hiệu quả và hiệu quả mà một cơng ty thực hiện các hoạt động của mình xác định thu nhập và trả lại cho chủ sở hữu.
Quyết định đầu tư liên quan đến một số yếu
tố như loại đầu tư cần thiết (bao gồm cường độ cơng nghệ và lao động), số tiền cần thiết, thời gian mua lại, vị trí tài sản và thỏa thuận
hợp đồng (mua, thuê và cho thuê). Giống như
các hoạt động tài chính, các quyết định về
□ Einancing assets □ Operating assets ■ Total
hoạt động đầu tư xác định cơ cấu tổ chức của cơng ty (tập trung hoặc phi tập trung), ảnh hưởng đến tăng trưởng và ảnh hưởng đến rủi ro hoạt động. Đầu tư vào tài sản ngắn hạn được gọi là tài sản hiện tại. Những tài sản này dự kiến sẽ được chuyển đổi thành tiền mặt trong ngắn hạn. Đầu tư vào tài sản dài hạn được gọi là tài sản khơng phải là dịng chảy. Colgate đầu tư 3,30 tỷ USD vào assts hiện
tại (36% tổng tài sản) và 2,70 tỷ USD
vào nhà máy và máy mĩc (30% tổng tài sản). Tài sản cịn lại của nĩ bao gồm các tài sản dài hạn khác và vơ hình.