- Tài sản lưu động bình quân 2008 là 50 tỷ đồng
Hướng dẫn trả lời: Bài (17)
Bài (17)
Cơng ty xây dựng Tràng An hoạt động trong lĩnh vực xây dựng dân dụng. Các hoạt động của doanh nghiệp tập trung vào việc xây dựng những cơng trình nhỏ trên nhiều địa bàn. Trong năm 2006, doanh nghiệp được ngân hàng TMCP Quân Đội cấp cho một hạn mức tín dụng: 1,2 tỷ đồng, nhằm bổ sung vốn lưu động trong hoạt động xây dựng. Lãi suất cho vay là 0.85%.
Biết rằng: Một số chỉ tiêu tài chính dự tính cho năm 2006: - Tổng tài sản lưu động của Cơng ty Tràng An: 5500 trđồng - Hệ số khả năng thanh tốn ngắn hạn: 1.2
- Hệ số khả năng thanh tốn nhanh: 1 - Hệ số khả năng thanh tốn tức thì: 0.16
- Hệ số các khoản phải thu/ các khoản phải trả: 1.2 1. Cơng suất thiết kế: 2.200 tấn sp/ năm
2. Vốn đầu tư thiết kế: 40.000 trđồng Vốn đầu tư nhà xưởng: 28.000 trđồng Tổng vốn đầu tư: 68.000 trđồng
Chi phí thiết kế và nhà xưởng sản xuất đầu tư 1 lần, vịng đời dự án khấu hao theo thiết bị Nguồn vốn đầu tư tồn bộ là vốn chủ đầu tư.
1. Chi phí sản xuất biến đổi cho 1 tấn sp: 15 trđồng
- Chi phí cố định 1 năm là 4.000 trđồng (cp cố định chưa kể khấu hao) - Khấu hao thiết bị là 5 năm, khấu hao nhà xưởng là 7 năm.
- Doanh thu năm 1 đạt 80% ; năm 2 đạt 85% ; năm 3 đạt 90% ; năm 4 và 5 đạt 100% cơng suất thiết kế.
- Giá 27 trđồng/ tấn
- Thuế thu nhập doanh nghiệp là 25% Tính NPV ? với tỷ suất chiết khấu là 10%
Hướng dẫn trả lời:
Nợ ngân hàng = Tài sản lưu động/Hsố TT ngắn hạn = 1,2/1,2 = 1 tỷ
hàng tồn kho = Tài sản lưu động - (Nợ ngân hàng x Hsố TT nhanh) = 0,2 tỷ TM = Hsố TT tức thì x Nợ ngân hàng = 0,16 x 1 = 0,16 tỷ Nợ phi ngân hàng = Khoản phải trả = khoản phải trả/1,2
khoản phải trả = Tài sản lưu động - TM - hàng tồn kho = 1,2 - 0,16 - 0,2 = 0,84 tỷ Nợ phi ngân hàng = 0,84/1,2 = 0,7 tỷ
NCV = Tài sản lưu động - vốn lưu độngR - Nợ phi ngân hàng = 1,2 - (1,2 - 1) - 0,7 = 0,3 tỷ NCV < hạn mức tín dụng, hạn mức tín dụng mà ngân hàng cấp cho doanh nghiệp là chưa hợp lý.
Bài (18)
Ơng A cĩ căn hộ đang cho người khác thuê, cĩ hợp đồng cho thuê hợp pháp, trị giá khoảng 02 tỷ đồng, đã thế chấp cho Vietinbank vay 800 trđồng. Nay đề nghị NHNo nhận thế chấp để xin vay số tiền 500 trđồng. Nếu các điều kiện vay đầy đủ, NHNo cĩ được nhận làm bảo đảm để cho vay khơng? Tại sao?