- Tài sản lưu động bình quân 2008 là 50 tỷ đồng
Hướng dẫn trả lời: Bài (24)
Bài (24)
Cơng ty ICC trúng thầu thực hiện 1 dự án tầm cở quốc gia. Phiá chủ đầu tư yêu cầu phải cĩ một bảo lãnh của ngân hàng nhằm hạn chế rủi ro về chất lượng và thời hạn hồn thành dự án. Theo yêu cầu, NHCT phát hành bảo lãnh nhưng vì giá trị quá lớn nên đề nghị cả ba ngân hàng khác cùng tham gia. Hãy cho biết tên loại bảo lãnh được phát hành, các thành phần tham gia, phương thức phát hành, quá trình xử lý khi cơng ty ICC vi phạm hợp đồng.
Hướng dẫn trả lời:
- Đây là bảo lãnh thực hiện hợp đồng
- Cơng ty ICC là người được bảo lãnh, chủ đầu tư là người thụ hưởng, bốn ngân hàng tham gia là người phát hành bảo lãnh.
- Phương thức phát hành là đồng bảo lãnh, trong đĩ NHCT đĩng vai trị đầu mối, các ngân hàng tham gia liên đới chịu trách nhiệm trên tồn bộ giá trị bảo lãnh
- Khi cơng ty ICC vi phạm hợp đồng, người thụ hưởng sẽ truy địi NHCT, sau đĩ NHCT truy địi các NH thành viên.
Bài (25)
Doanh nghiệp A hợp đồng xây nhà cho cơng ty B. ngân hàng C phát hành bảo lãnh thực hiện hợp đồng. Do A chậm trễ trong thi cơng nên cơng ty B yêu cầu ngân hàng thực hiện cam kết bảo lãnh. Ngân hàng sẽ
xử lý như thế nào sau khi tìm hiểu lý do của sự chậm trễ là do B cung cấp vật tư khơng đúng thời hạn như thỏa thuận và đây là dạng baỏ lãnh đồng nghĩa vụ.
Hướng dẫn trả lời:
- Đây là loại bảo lãnh thực hiện hợp đồng do NH phát hành cho cơng ty B thụ hưởng, doanh nghiệp A là người được bảo lãnh.
- Ngân hàng khơng thực hiện cam kết, vì trong bảo lãnh đồng nghĩa vụ, phụ thuộc chính vào nghĩa vụ của người được bảo lãnh. Tuy nhiên nghĩa vụ chính được miễn giảm do vay trung và dài hạn, vi phạm của bên hưởng bảo lãnh, do đĩ nghĩa vụ của ngân hàng cũng được miễn giảm theo.
Bài (26).
Ngày 1/6/2008, doanh nghiệp A cĩ nhu cầu mở L/C nhập hàng số tiền 400.000 USD, ký quỹ 30% giá trị L/C (bằng USD) bằng vốn tự cĩ của doanh nghiệp. Thời gian từ khi mở L/C đến khi thanh tốn L/C ước tính tối đa 1 tháng. Doanh nghiệp phải vay vốn ngân hàng số tiền cịn lại để thanh tốn L/C với thời gian vay vốn là 3 tháng. doanh nghiệp khơng cĩ khả năng tự tạo ngoại tệ và phải mua tồn bộ ngoại tệ từ ngân hàng. Tỷ giá giao ngay ngày 1/6/2008 là 16.400 VND/USD
Ngân hàng đồng ý mở L/C và đưa ra 2 phương án cho doanh nghiệp chọn lựa:
- Phương án 1: doanh nghiệp nhận nợ vay bằng tiền VND để mua ngoại tệ thanh tốn L/C với lãi suất 0.9%/tháng với tỷ giá xác định trước là 16.450 VND/USD
- Phương án 2: doanh nghiệp nhận nợ vay bằng USD để thanh tốn L/C với lãi suất 5%/năm. Ngân hàng sẽ bán USD cho doanh nghiệp để trả nợ gốc và lãi với tỷ giá bằng tỷ giá giao ngay tai thời điểm trả nợ cộng 30 điểm. Tốc độ tăng tỷ giá bình quân trong tháng 4 là 0.6%
Hỏi doanh nghiệp nên chọn dự án nào ?
Hướng dẫn trả lời:
DN hiện tại đang cần vay 280.000 USD (70% x 400.000) trong vịng 3 tháng và cĩ 2 phương án là vay USD và vay VND từ ngân hàng.
+ Xét phương án 1: (tức vay ngân hàng bằng VNĐ để mua USD đập vào LC) - Chi phí để mua 280.000 USD là 280.000 x 16.400 = 4.606 ( trđồng VND) - Sau 3 tháng doanh nghiệp phải trả cho ngân hàng số tiền:
4.606(1 + 0,9% x 3) = 4.730,362 ( trđồng VNĐ) (1)
+ Xét phương án 2: (tức vay USD), sau 3 tháng dùng VNĐ mua lại USD trả cho NH) sau 3 tháng, số USD phải trả cho ngân hàng là: 280.000(1 + 5%/12 x 3)= 283.500 (USD)
- Tỷ giá giao ngay tại thời điểm trả nợ (sau 3 tháng) là: 16.450(1+0,6%/4 x 3)=16.524,025
(VND/USD) - Tỷ giá ngân hàng bán USD cho doanh nghiệp sau 3 tháng là 16.554,025 (thêm 30 điểm) Vậy số VND mà doanh nghiệp phải bỏ ra để mua 283.500 USD trả ngân hàng là:
283.500 x 16.554,025 = 4.693,066 ( trđồng VND) (2)
+ So sánh (1) với (2) ta thấy phương án 2 cĩ chi phí nhỏ hơn cĩ thể chọn phương án 2 1. Phương án 1: Vay VNĐ để mua USD.
- Số tiền là 280.000 x 16.450 = 4.606 trđồng VND (khơng phải 16.400) - Sau 3 tháng, gốc và lãi là: 4.606(1+ 0,9% x 3) = 4.730,362 trđồng VND
2. Phương án 2: Vay USD hiện tại, chịu lãi và sau 3 tháng phải mua USD để trả nợ. Tỷ giá giao ngay sau 3 tháng được tính theo cơng thức giá bán kỳ hạn.
= 16.400 + 16.400(10,8% - 5%)90/360 = 16.637,8 (VND/USD)
Tỷ giá khách hàng phải mua là + thêm 30 điểm = 16.637,8 + 30 = 16.667,8 (VND/USD) Số USD phải trả là 280.000(1 + 5%/12 x 3) = 283.500 USD
Số VND sẽ phải trả = 283.500 x 16,667,8 = 4.716,816 trđồng VND
Như vậy kết quả cuối cùng vẫn là chọn phương án 2. Cĩ điều doanh nghiệp chỉ được lợi hơn ít thơi. Khoảng 13 trđồng.
Bài (27)
Phát hành L/C cĩ phải là hình thức cho vay hay khơng? Hãy giải thích và chứng minh.
Hướng dẫn trả lời: