Nguồn: Số liệu tổng hợp từ BCTC của DG
Như vậy, có thể đánh giá việc quản lý vốn bằng tiền của DG chưa thật sự hiệu quả và có xu hướng ngày càng kém đi. Đây là biểu hiện không tốt, ảnh hưởng lớn đến khả năng thanh toán cũng như khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
Một trong những nguyên nhân dẫn đến tình trạng này là do DG chưa thực sự quan tâm đến công tác lập dự báo dòng tiền. Tại DG, kế hoạch huy động vốn trong kỳ chủ yếu dựa vào các hợp đồng được ký kết, chính sách thanh quyết toán với khách hàng và các bên khác liên quan cũng như kế hoạch đầu tư tài sản của Công ty. Tuy nhiên, công tác này chỉ mang tính ước lượng, chủ yếu dựa vào kinh nghiệm.
Bên cạnh đó, cơng tác xác định mức tồn quỹ tối ưu cũng chưa được DG quan tâm đúng mức dẫn đến tình trạng chưa chủ động trong việc xử lý lượng
tiền thừa, thiếu trong từng thời điểm nhất định, làm giảm khả năng thanh tốn cũng như tăng chi phí của doanh nghiệp.
Thực trạng tốc độ quay vòng hàng tồn kho
Số vòng quay hàng tồn kho khá thấp và có xu hướng tăng chậm trong giai đoạn 2013 –2015, sau đó tăng mạnh trong năm 2016-2017.
Bảng 2.11: Vòng quay hàng tồn kho
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Trung bình
1 Giá vốn hàng bán Trđ 20.995 16.505 20.349 31.839 44.558 26.849 2 Hàng tồn kho Trđ 98.617 105.165 38.134 29.955 24.790 59.332 3 Số ngày trong kỳ ngày 365 365 365 365 365 365 4 Số vòng quay HTK =(1)/(2BQ) Vòng/năm 0,21 0,16 0,28 0,94 1,63 1 5 Số ngày một vòng quay =(3)/(4) Ngày/vòng 1.714,5 2.253,3 1.285,2 390,3 224,2 1.173,5
Nguồn: Số liệu tổng hợp từ BCTC của DG
Biểu đồ 2. 11: Vòng quay hàng tồn kho
Năm 2014 có số vịng quay hàng tồn kho thấp nhất là 0,16 vòng, giảm 0,05 vòng so với năm 2013. Số vòng quay hàng tồn kho tăng lên đạt 0,28 vòng trong năm 2015. Năm 2016 chỉ số này là 0,94 vịng thì năm 2017 tăng lên 1,63 vịng. Nguyên nhân chính bởi hàng tồn kho có xu hướng giảm trong khi giá vốn có xu hướng tăng.
Hàng tồn kho của DG chủ yếu là nguyên vật liệu và chi phí sản xuất kinh doanh dở dang hoặc các dự án hoàn thành nhưng chưa thể nghiệm thu hoặc chưa bán được.
Số ngày một vòng quay hàng tồn kho
Số ngày một vòng quay hàng tồn kho của DG giảm do sự gia tăng của số vòng quay hàng tồn kho, năm 2013 trung bình là 1715 ngày/vịng đến năm 2014 tăng là 2253 ngày/vòng. Tuy nhiên đến năm 2015 chỉ tiêu này của DG chỉ cịn 1285 ngày/vịng, thậm chí đến năm 2016 -2017 chỉ còn lại tương ứng là 309 và 224 ngày. Mặc dù số ngày một vòng quay còn khá dài song đây được coi là kết quả đáng khích lệ của Cơng ty, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty.