3. Cho điểm của cán bộ hướng dẫn (ghi bằng cả số và chữ):
1.3. Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả kinh doanh
1.3.4.3. Các chỉ tiêu khả năng thanh toán
- Khả năng thanh toán tổng quát: là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp trong kỳ
Tổng tài sản Khả năng thanh toán tổng quát =
Tổng nợ phải trả
Chỉ tiêu này cho biết với tổng số tài sản hiện có, doanh nghiệp có đảm bảo
trang trải được các khoản nợ phải trả hay khơng.Trị số này càng nhỏ hơn 1 thì
càng chứng tỏ doanh nghiệp mất dần khả năng thanh toán.
- Khả năng thanh toán hiện hành: phản ánh việc cơng ty có thể đáp ứng nghĩa vụ trả các khoản nợ ngắn hạn bằng tàn sản ngắn hạn hay không.
Tài sản ngắn hạn
Khả năng thanh toán hiện hành =
Nợ ngắn hạn
Ý nghĩa: nếu tỷ số lớn hơn 1 thể hiện khả năng thanh toán ngắn hạn của
doanh nghiệp trong tình trạng tốt. Nếu tỷ số này quá cao thì lại là một biểu hiện khơng tốt do việc tài sản ngắn hạn quá nhiều (tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho,…) ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
Vì vậy, khi phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn trên cơ sở đảm bảo tài
sản ngắn hạn, cần phải phân tích chất lượng các yếu tố tài sản ngắn hạn qua các chỉ tiêu kỳ thu tiền bình quân, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho.
- Khả năng thanh toán tức thời: thể hiện khả năng bù đắp nợ ngắn hạn bằng số tiền đang có của doanh nghiệp. Do tiền có tầm quan trọng đặc biệt quyết định tính thanh tốn nên chỉ tiêu này được sử dụng nhằm đánh giá khắt khe khả năng thanh toán ngắn hạn của DN.
Khả năng thanh toán tức thời =
Tiền và các khoản tương đương tiền
Nợ ngắn hạn
-Khả năng thanh toán nhanh: chỉ tiêu này phản ánh việc doanh nghiệp có thể thanh toán được các khoản nợ ngắn hạn đến mức độ nào căn cứ vào những
Khóa Luận Tốt Nghiệp Trường Đại Học Dân Lập Hải Phịng
Sinh viên: Hồng Thùy Linh – QT1501N 25
Khả năng thanh toán nhanh =
Tiền+đầu tư ngắn hạn+khoản phải thu
Nợ ngắn hạn
Ý nghĩa: chỉ số này tương tự như thanh toán hiện hành, nếu chỉ số cao thể
hiện khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp tốt nhưng nếu cao quá sẽ là một biểu hiện không tốt khi đánh giá về khả năng sinh lời.
-Khả năng thanh toán lãi vay: là một tỷ số tài chính đo lường khả năng sử dụng lợi nhuận thu được từ quá trình kinh doanh để trả lãi các khoản mà cơng
tyđã vay.
Ebit
Khả năng thanh tốn lãi vay =
Chi phí lãi vay
Tỷ số trên nếu lớn hơn 1 thì cơng ty hồn tồn có khả năng trả lãi vay. Nếu nhỏ hơn 1 thì chứng tỏ hoặc công ty đã vay quá nhiều so với khả năng của
mình, hoặc cơng ty kinh doanh kém đến mức lợi nhuận thu được không đủ trả
lãi vay.
Tỷ số khả năng trả lãi chỉ cho biết khả năng trả phần lãi của khoản đi vay, chứ không cho biết khả năng trả cả phần gốc lẫn phần lãi ra sao.