x 100
2.4.1Kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giúp cho chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất kết quả hoạt động kinh doanh và dự báo đợc quá trình phát triển của doanh nghiệp, trên cơ sở đó đề ra đợc các biện pháp phù hợp cho doanh nghiệp.
Bảng 2.11: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
BáO CáO KếT QUả HOạT Động sản xuất kinh doanh
(Ban hành theo QĐ số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006 bộ trởng BTC) 2 năm tài chính 2010 và 2011
Mã số thuế Ngời nộp thuế
2400292209
Công ty TNHH điện Phòng Hoàng
đơn vị tiền: đồng việt nam
Stt Chỉ tiêu Mã Năm 2011 Năm 2010 Chênh lệch Tỷ lệ % (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) 1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 8.376.944.481 6.227.727.894 2.149.216.587 34,51 2 Các khoản giảm trừ doanh thu 02 0 0 0
3 Doanh thu thuần và cung cấp dịch vụ(10 = 01 - 02) 10 8.376.944.481 6.227.727.894 2.149.216.587 34,51 4 Giá vốn hàng bán 11 7.475.938.742 5.488.037.961 1.987.900.781 36,22 5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung 20 901.005.739 739.689.933 161.315.806 21,81
cấp dịch vụ(20 = 10 - 11)
6 Doanh thu hoạt động tài chính 21 255.701 153.353 102.348 66,74 7 Chi phí tài chính 22 268.391.900 181.622.733 86.769.167 47,77 - trong đó chi phí lãi vay 23 268391.900 181.622.733 86.769.167 47,77 8 Chi phí bán hàng 24 9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 249.676.415 214.027428 35.648.987 16,66 10 Lợi nhuận từ hoạt
động kinh doanh(30 = 20 + (21 - 22) - (24 + 25)) 30 383.193.125 344.193.125 39.000.000 11,33 11 Thu nhập khác 31 12 Chi phí khác 32 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 14 Tổng lợi nhuận kế toán trớc thuế (50 = 30 + 40) 50 383.193.125 344.193.125 39.000.000 11,33
15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành
51 107.294.075 96.374.075 10.920.000 11,33
16 Chi phí thuế thu nhập hoãn lại
52 17 Lợi nhuận sau thuế
thu nhập doanh nghiệp(60 = 50 - 51 - 52)
60 275.899.050 247.819.050 28.080.000 11,33
18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu
70
( Bảng số liệu: Phòng kế toán) 2.4.2 Bảng cân đối kế toán.
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh một cách tổng quát toàn bộ tài sản hiện có của doanh nghiệp theo hai cách đánh giá là tài sản và nguồn vốn hình thành tài sản tại thời điểm thành lập báo cáo.
Bảng 2.12: Bảng cân đối kế toán
Đơn vị: Triệu đồng
Bảng cân đối kế toán
(Ban hành theo QĐ số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006 bộ trởng BTC) 2 năm tài chính 2010 và 2011
Mã số thuế: 2400292209
Ngời nộp thuế: Công ty TNHH điện Phòng Hoàng
Đơn vị tiền: triệu đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2010 Chênh lệch Giá trị Tỷ lệ % (1) (2) (3) (4) (5) (6) Tài sản A Tài sản ngắn hạn 7.282,42 3.992,03 3.290,39 82,42
I Tiền và các khoản tơng đơng tiền 100,41 97,04 3,37 3,47 II Các khoản đầu t tài chính ngắn hạn
III Các khoản phải thu ngắn hạn
2.640,87 243,49 2.397,38 984,59
IV Hàng tồn kho 4.541,14 3.651,50 889,64 24,36
V Tài sản ngắn hạn khác
B Tài sản dài hạn 1.182,68 1.049,44 133,24 12,70
I Các khoản phải thu dài hạn
II Tài sản cố định 1.111,66 954,75 156,91 16,43
III Bất động sản đầu t
IV Các khoản đầu t tài chính dài hạn
V Tài sản dài hạn khác 71,02 94,69 -23,67 -25 Tổng cộng tài sản 8.465,10 5.041,47 3.423,63 67,91 Nguồn vốn A nợ phải trả 6.697,39 3.744,99 2.952,40 78,84 I Nợ ngắn hạn 6.697,39 3.744,99 2.952,40 78,84 II Nợ dài hạn B Vốn chủ sở hữu 1.767,71 1.296,48 471,23 36,35 I Vốn chủ sở hữu 1.767,71 1.296,48 471,23 36,35
II Nguồn kinh phí và quỹ khác
Tổng cộng nguồn vốn 8.465,10 5.041,47 3.423,63 67,91
(Số liệu: Phòng kế toán)
Thông qua bảng cân đối kế toán ta có thể thấy đợc cơ cấu tài sản nguồn vốn của công ty biến động nh thế nào tại thời điểm báo cáo. Nh ta đã thấy trong bảng
cân đối kế toán của công ty năm 2010-2011 thì điều ta thấy rõ nhất là trong năm 2011 tổng tài sản của công ty tăng khá mạnh so với năm 2010 cụ thể là tăng
2011 thi tổng tài sản của cụng ty đó tăng khỏ mạnh so với năm 2010 cụ thể tăng
3.423,63 triệu đồng tơng đơng với 67,91% tăng nhiều nhất so với các năm về trớc. Đó là tín hiệu đáng mừng cho công ty, vì điều này cho thấy công ty đang có xu hớng mở rộng sản xuất kinh doanh đồng thời là thị trờng tiêu thụ của công ty. Tổng tài sản tăng đồng nghĩa với việc tổng nguồn vốn cũng tăng với giá trị tơng đơng.
2.4.3 Phân tích kết quả kinh doanh.
Phân tích kết quả kinh doanh là quá trình xem xét, phân tích và chỉ ra những nguyên nhân ảnh hởng đến kết quả sản xuất kinh doanh, mức độ hoàn thành, chỉ tiêu kế hoạch đề ra hay không, từ đó giúp nhà lãnh đạo doanh nghiệp có đợc những thông tin chính xác, kịp thời để định hớng doanh nghiệp đạt đợc kế hoạch mục tiêu.
Bảng 2.13: Phân tích các kết quả kinh doanh
Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2010 So sánh năm 2011 với 2010 Giá trị Tỷ lệ % Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 8.376.944.48 1 6.227.727.89 4 2.149.216.587 34,51 Giá vốn hàng bán 7.475.938.74 2 5.488.037.96 1 1.987.900.781 36,22 Chi phí tài chính 268.391.900 181.622.733 86.769.167 47,77 Chi phí quản lý doanh
nghiệp 249.676.415 214.027428 35.648.987 16,66
Lợi nhuận thuần từ hoạt
động kinh doanh 383.193.125 344.193.125 39.000.000 11,33
( Bảng số liệu: Phòng kế toán)
Theo kết quả phân tích tài chính ở trên của công ty năm 2011 ta thấy, công ty đạt mức doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là khá cao 8.376.944.481 đồng tăng 34,51% so với năm 2010, lợi nhuận sau thuế là 275.899.050 đồng tăng 11,33% so với năm trớc.
Có thể nói rằng kết quả sản xuất kinh doanh của năm 2011 là rất đáng phấn khởi. Đây là năm mà công ty đạt mức sản lợng và doanh thu cao nhất từ trớc đến nay, các chỉ tiêu doanh thu cơ bản nh doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu thuần, doanh thu từ hoạt động tài chính, doanh thu thuần và lợi nhuận gộp đều tăng. Có đợc kết quả nh vậy là do công ty đã hoạt động đúng hớng, đúng với dự tính của các hội đồng thành viên trong kỳ họp đầu năm. Kết quả đó nói lên hoạt động của công ty đang trên con đờng ổn định và phát triển, nó còn thể hiện vai trò to lớn của tất cả các thành viên từ ban quản trị đến công nhân viên trong công ty. Họ đã rất cố gắng và trách nhiệm cao để hoàn thành đợc mục tiêu.
Nhìn vào các khoản mục doanh thu, chi phí của 2 năm 2011 và năm 2010 chúng ta thấy rằng. Năm 2011 các khoản mục trên đều tăng so với năm 2010, từ khoản mục doanh thu cho đến khoản mục chi phí. Theo các số liệu của công ty thì năm 2011 là năm mà công ty đã đa vào sản xuất thêm một số mặt hàng mới nh máy hàn 17KVA, 20KVA và 28KVA đồng thời giá nguyên vật liệu đầu vào cũng tăng, mức lơng cơ bản của công nhân cũng tăng điều đó dẫn đến chi phí tâng lên là điều không thể tránh khỏi. Mặc dù chi phí có tăng nhng do tình hình kinh doanh của công ty luôn trong trạng thái ổn định do đó mà doanh thu bù đăp đợc chi phí nên vẫn đảm bảo đợc lợi nhuận ở mức khả quan. Điều đáng mừng hơn ở đây là một số mặt hàng nh máy hàn 17KVA, 20KVA và 28KVA tuy mới đợc sản xuất và đa ra tiêu thụ trong năm đã đợc thị trờng hởng ứng, chấp nhận. Trên cơ sở này công ty rất tin t- ởng rằng trong năm tới và những năm tiếp theo lợi nhuận của côngty luôn luôn tăng trởng ở mức cao.
2.4.4 Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn.
Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty là công cụ, phơng tiện cơ bản để đảm bảo cho hoạt động sản xuất đợc diễn ra. Việc bố trí sử dụng cơ cấu tài sản và nguồn vốn sẽ quyết định đến hiệu quả cho sản xuất và kết quả kinh doanh mà doanh nghiệp đạt đợc.
2.4.4.1 Cơ cấu về tài sản
Căn cứ vào bảng cân đối kế toán năm 2011 và năm 2010 của công ty TNHH điện Phòng Hoàng ta có bảng so sánh sau:
Bảng 2.14: Cơ cấu về Tài Sản
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2010 Năm% theo quy mô Chênh lệch 2011 Năm 2010 Giá trị Tỷ lệ % Tài Sản 8.465,10 5.041,47 100 100 3.423,63 67,91 A.Tài sản ngắn hạn 7.282,42 3.992,03 86,03 79,18 3.290,39 82,42 Tiền và các khoản t-
ơng tơng tiền 100,41 97,04 1,19 1,92 3,37 3,47
Các khoản phải thu
ngắn hạn 2.640,87 243,49 53,65 72,43 889,64 24,36 Hàng tồn kho 4.541,14 3.651,50 31,20 4,83 2.397,3 8 984,59 B. Tài sản dài hạn 1.182,68 1.049,44 13,97 20,82 133,24 12,70 Tài sản cố định 1.111,66 954,75 13,13 18,94 156,91 16,43 Tài sản dài hạn khác 71,02 94,69 0,84 1,88 -23,67 -25,00 ( Bảng số liệu: Phòng kế toán)
Qua bảng phân tích trên ta thấy tổng quy mô tài sản sử dụng năm 2011 so với năm 2010 tăng lên 3.423,63 triệu đồng tơng đơng tăng 67,91% để hiểu rõ hơn sự tăng lên bất thờng này ta cần phân tích các khoản mục nh:
Tài sản ngắn hạn: Theo bảng phân tích trên thì ta thấy trong năm 2010 thì tài sản ngắn hạn có giá trị là 3.992,03 triệu đồng chiếm tỷ trọng 79,18% so với tổng tài sản. Đến năm 2011 tài sản ngắn hạn đã tăng lên 7.282,42 triệu đồng chiếm tỷ trọng 86,03% so với tổng tài sản. Nếu tính chênh lệch giữa hai năm thì tài sản ngắn hạn đã tăng lên 3.290,39 triệu đồng chiếm 82,42% so với năm 2010 là do biến động khá đáng kể của các khoản mục nh tiền và các khoản tơng đơng theo tiền, hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn trong đó các khoản phải thu của năm 2011 đạt giá trị lớn nhất tăng so với năm 2010 với giá trị là 2.397,38 triệu đồng tơng đơng 984,59% mức tăng mà những nhân viên quản lý cũng nh ban quản trị có tính lạc quan nhất cũng khó có thể tin đợc.
Tài sản dài hạn: Không tăng mạnh mẽ nh tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn chỉ tăng ở mức tơng đối. Mức tăng của năm 2011 so với năm 2010 đạt giá trị là 133,24 triệu đồng tơng đơng với mức 12,7% so với tổng tài sản. Trong đó tài sản cố định tăng 156,91 triệu đồng tơng đơng với 16,43% so với tổng tài sản. Điều đáng nói ở đây là một số dài hạn khác có mức tăng so với năm 2010 là âm, mức giảm của tài sản dài hạn khác này là 23,67 triệu đồng tơng đơng với 25%.
2.4.4.2 Cơ cấu về nguồn vốn.
Các yếu tố đầu vào của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh bao gồm: Nguồn vốn ( Nợ phải trả, vốn chủ sở hữu), máy móc, nhà xởng, nguyên vật liệu,…
trong đó nguồn vốn đóng vai trò hết sức quan trọng. Để hiểu rõ vấn đề này hơn ta xem xét bảng cơ cấu nguồn vốn của công ty qua 2 năm.
Bảng 2.15: Cơ cấu về nguồn vốn
Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2010 % theo quy mô Chênh lệch 2011 2010 Giá trị % Tổng nguồn vốn 8.465,10 5.041,47 100 100 3.423,63 67,91 A. Nợ phải trả 6.697,39 3.744,99 79,12 74,28 2.952,40 78,84 Nợ ngắn hạn 6.697,39 3.744,99 79,12 74,28 2.952,40 78,84 Nợ dài hạn B. Vốn chủ sở hữu 1.767,71 1.296,48 20,88 25,72 471,23 36,35 Vốn chủ sở hữu 1.767,71 1.296,48 20,88 25,72 471,23 36,35 Nguồn vốn kinh phí và quỹ khác 46
( Bảng số liệu: Phòng kế toán)
Nhìn vào bảng số liệu trên ta thấy đợc nguồn vốn năm 2011 tăng 3.423,63 triệu đồng tơng đơng với 67,91% so với năm 2010 tỷ lệ này cao nh vậy nguyên nhân chính là do nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu tăng. Điều đó cho thấy quy mô của công ty tăng lên một phần là do công ty đã và đang chiếm dụng vốn của các đơn vị khác. Tuy nhiên nợ phải trả của công ty tăng với mức cao hơn nguồn vốn chủ sở hữu đó là điều khá mạo hiểm. Vì vậy mà công ty cần có kế hoạch để tăng nguồn vốn chủ sở hữu lên cao hơn nữa và có kế hoạch giảm các khoản nợ phải trả làm tình hình tài chính của công ty đợc cải thiện hơn.
2.4.5 Tính toán một số chỉ tiêu tài chính cơ bản.
Bảng 2.16: Một số chỉ tiêu tài chính cơ bản
Các chỉ tiêu Đơn vị Năm 2011 Năm 2010
1. chỉ tiêu về khả năng thanh toán
HS thanh toán tức thời: TSLĐ/ nợ ngắn hạn Lần 1,09 1,066
HS thanh toán nhanh:(TSLĐ- HTK)/Nợ ngắn hạn
Lần
0,41 0,091
HS thanh toán hiện hành:( tổng TS/ tổng nợ) Lần 1,264 1,35
2. Chỉ tiêu về cơ cấu vốn
Hệ số nợ: Nợ phải trả/ Tổng nguồn vốn Lần 0,79 0,74
Hệ số vốn chủ sở hữu:
Nguồn vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn
Lần
0,21 0,26
3. Chỉ tiêu về khả năng hoạt động
Vòng quay HTK: Giá vốn hàng bán/ HTK Lần 1,65 1,50
Doanh thu thuần/ tổng tài sản Lần 0,99 1,24
4. Chỉ tiêu về khả năng sinh lời
Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần( ROS) % 3,29 3,98
Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu( ROE) % 15,61 19,11
Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản( ROA) % 3,26 4,92
Qua bảng số liệu trên chúng ta thấy đợc: - Chỉ tiêu khả năng thanh toán:
+ Hệ số thanh toán hiện hành của công ty năm 2011 mặc dù có chút giảm nhẹ 1,264 lần so với 1,35 lần. Nhng hệ số này vẫn tơng đối cao và lớn hơn 1. Điều này chứng tỏ tất cả các khoản huy động vốn của doanh nghiệp nh tiền vay ngân hàng, tiền vay ngời quen, thế chấ, vay mợn tài sản cố định,... đều có tài sản đảm bảo. Nh vậy, khả năng thay toán hiện hành của doanh nghiệp là tơng đối tốt.
+ Khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp năm 2011 cũng khá cao đạt mức 1,09 lần cao hơn năm trớc 0,024 lần so với mức 1,066 lần trong năm 2010.
+ Khả năng thanh toán nhanh cho biết cứ một đồng nợ ngắn hạn thì sẽ có 0,41 đồng tài sản có khả năng thanh khoản cao đảm bảo vào năm 2011, còn chỉ tiêu này ở năm 2010 chỉ là 0,091 đồng. Điều này chứng tỏ tình hình tài chính của công ty trong năm 2011 có tính khả quan hơn năm 2010.
- Chỉ tiêu cơ cấu vốn: Hệ số nợ và hệ số vốn chủ sở hữu là 2 mặt của nguồn vốn. Một là nguồn vốn do doanh nghiệp đầu t trực tiếp, một là nguồn vốn có đợc do vay, mợn, thế chấp,…Hai hệ số này có ảnh hởng rất lớn đối với tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nếu hệ số nợ càng lớn thì rủi ro cho doanh nghiệp càng cao, tuy nhiên nh thế cha phải đã là không tốt. Hệ số này cao còn thể hiện uy tín, tình hình sản xuất luôn ổn định và ngày càng phát triển của doanh nghiệp. Còn hệ số vốn chủ sở hữu thì mang tính chất ngợc lại.
- Chỉ tiêu về khả năng hoạt động: Về mức độ thì 2 chỉ tiêu này có giá trị càng cao thì lại càng tốt. Trong năm 2011 và 2010 mức độ của 2 chỉ tiêu này là khá khả quan. Năm 2011 vòng quay hàng tồn kho là 1,65 lần cao hơn năm 2010 chỉ ở mức 1,5 lần, điều này chứng minh đợc tình hình hoạt động của doanh nghiệp đang rất tốt. Tuy nhiên hệ số doanh thu thuần trên tổng tài sản của năm 2011 lại thấp hơn năm 2010 chỉ ở mức 0,99 lần so với mức 1,24 lần.
- Chỉ tiêu về khả năng sinh lời:
+ Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu thuần năm 2011 là 3,29% giảm so với năm 2010 ở mức 3,98%. Có điều này là dosự tăng lên về chi phí giá vốn hàng bán, chi phí tài chính, chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp tăng trong khi đó sự tăng lên về lợi nhuận là không thể bù đắp đợc.
Con số 3,29% trong năm 2011 cho biết cứ 1 đồng doanh thu thì có 0,0329 đồng lợi nhuận. Còn con số này trong năm 2010 là khả quan hơn, trong 1 đồng doanh thu thì có tới 0,098 đồng lợi nhuận. Điều này cho thấy các khoản chi phí của doanh nghiệp đang là đối tợng có ảnh hởng lớn tới lợi nhuận của doanh nghiệp.
+ Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu ( ROE): Tỷ suất này càng cao thì lại càng có lợi cho công ty. Trong 2 năm trên thì năm 2010 có tỷ suất cao hơn năm 2011. 19,11% là tỷ suất của năm 2010 và 15,61% là tỷ suât của năm 2011. Con