x 100
2.4.5Tính toán một số chỉ tiêu tài chính cơ bản
Bảng 2.16: Một số chỉ tiêu tài chính cơ bản
Các chỉ tiêu Đơn vị Năm 2011 Năm 2010
1. chỉ tiêu về khả năng thanh toán
HS thanh toán tức thời: TSLĐ/ nợ ngắn hạn Lần 1,09 1,066
HS thanh toán nhanh:(TSLĐ- HTK)/Nợ ngắn hạn
Lần
0,41 0,091
HS thanh toán hiện hành:( tổng TS/ tổng nợ) Lần 1,264 1,35
2. Chỉ tiêu về cơ cấu vốn
Hệ số nợ: Nợ phải trả/ Tổng nguồn vốn Lần 0,79 0,74
Hệ số vốn chủ sở hữu:
Nguồn vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn
Lần
0,21 0,26
3. Chỉ tiêu về khả năng hoạt động
Vòng quay HTK: Giá vốn hàng bán/ HTK Lần 1,65 1,50
Doanh thu thuần/ tổng tài sản Lần 0,99 1,24
4. Chỉ tiêu về khả năng sinh lời
Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần( ROS) % 3,29 3,98
Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu( ROE) % 15,61 19,11
Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản( ROA) % 3,26 4,92
Qua bảng số liệu trên chúng ta thấy đợc: - Chỉ tiêu khả năng thanh toán:
+ Hệ số thanh toán hiện hành của công ty năm 2011 mặc dù có chút giảm nhẹ 1,264 lần so với 1,35 lần. Nhng hệ số này vẫn tơng đối cao và lớn hơn 1. Điều này chứng tỏ tất cả các khoản huy động vốn của doanh nghiệp nh tiền vay ngân hàng, tiền vay ngời quen, thế chấ, vay mợn tài sản cố định,... đều có tài sản đảm bảo. Nh vậy, khả năng thay toán hiện hành của doanh nghiệp là tơng đối tốt.
+ Khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp năm 2011 cũng khá cao đạt mức 1,09 lần cao hơn năm trớc 0,024 lần so với mức 1,066 lần trong năm 2010.
+ Khả năng thanh toán nhanh cho biết cứ một đồng nợ ngắn hạn thì sẽ có 0,41 đồng tài sản có khả năng thanh khoản cao đảm bảo vào năm 2011, còn chỉ tiêu này ở năm 2010 chỉ là 0,091 đồng. Điều này chứng tỏ tình hình tài chính của công ty trong năm 2011 có tính khả quan hơn năm 2010.
- Chỉ tiêu cơ cấu vốn: Hệ số nợ và hệ số vốn chủ sở hữu là 2 mặt của nguồn vốn. Một là nguồn vốn do doanh nghiệp đầu t trực tiếp, một là nguồn vốn có đợc do vay, mợn, thế chấp,…Hai hệ số này có ảnh hởng rất lớn đối với tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nếu hệ số nợ càng lớn thì rủi ro cho doanh nghiệp càng cao, tuy nhiên nh thế cha phải đã là không tốt. Hệ số này cao còn thể hiện uy tín, tình hình sản xuất luôn ổn định và ngày càng phát triển của doanh nghiệp. Còn hệ số vốn chủ sở hữu thì mang tính chất ngợc lại.
- Chỉ tiêu về khả năng hoạt động: Về mức độ thì 2 chỉ tiêu này có giá trị càng cao thì lại càng tốt. Trong năm 2011 và 2010 mức độ của 2 chỉ tiêu này là khá khả quan. Năm 2011 vòng quay hàng tồn kho là 1,65 lần cao hơn năm 2010 chỉ ở mức 1,5 lần, điều này chứng minh đợc tình hình hoạt động của doanh nghiệp đang rất tốt. Tuy nhiên hệ số doanh thu thuần trên tổng tài sản của năm 2011 lại thấp hơn năm 2010 chỉ ở mức 0,99 lần so với mức 1,24 lần.
- Chỉ tiêu về khả năng sinh lời:
+ Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu thuần năm 2011 là 3,29% giảm so với năm 2010 ở mức 3,98%. Có điều này là dosự tăng lên về chi phí giá vốn hàng bán, chi phí tài chính, chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp tăng trong khi đó sự tăng lên về lợi nhuận là không thể bù đắp đợc.
Con số 3,29% trong năm 2011 cho biết cứ 1 đồng doanh thu thì có 0,0329 đồng lợi nhuận. Còn con số này trong năm 2010 là khả quan hơn, trong 1 đồng doanh thu thì có tới 0,098 đồng lợi nhuận. Điều này cho thấy các khoản chi phí của doanh nghiệp đang là đối tợng có ảnh hởng lớn tới lợi nhuận của doanh nghiệp.
+ Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu ( ROE): Tỷ suất này càng cao thì lại càng có lợi cho công ty. Trong 2 năm trên thì năm 2010 có tỷ suất cao hơn năm 2011. 19,11% là tỷ suất của năm 2010 và 15,61% là tỷ suât của năm 2011. Con số 19,11 có ý nghĩa trong 1 đồng vốn chủ sở hữu thì có 0,1911 đồng lợi nhuận trong năm 2010 và trong 1 đồng vốn chủ sở hữu thì có 0,1561 đồng lợi nhuận trong năm 2011.
+ Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ tổng tài sản( ROA): Trong năm 2011 thì ROA là 2,26% giảm so với năm 2010 là 4,29% điều này cho thấy trong năm 2011 thì cứ 1 đồng đầu t vào tài sản thì thu đợc 0,026 đồng lợi nhuận sau thuế còn trong năm 2010 thì thu đợc 0,0429 đồng lợi nhuận.Điều này cho thấy số tiền mà công ty đầu t đạt đợc lợi nhuận không mấy tơng xứng so với số tài sản mà công ty bỏ ra.