Đơn vị tính: Triệu đồng
TT Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 30/6/2019
I Các khoản phải thu 298 17 1.058
1 Thuê Đất nộp thừa 298 17 -
2 Thuế Thu nhập doanh nghiệp - - 1.019
3 Khác - - 39
II Các khoản phải trả 21.775 15.714 15.048
1 Thuế Giá trị gia tăng 5.184 4.512 8.248
2 Thuế Thu nhập doanh nghiệp 10.931 5.762 3.998
3 Thuế Thu nhập cá nhân 611 1.680 1.355
4 Thuế Tài nguyên 3.836 2.157 1.236
5 Các loại Thuế khác 1.213 1.603 211
Nguồn: BCTC Hợp nhất Kiểm tốn 2017, 2018 và Sốt xét 6 tháng 2019
Góp phần đáp ứng nhu cầu Năng lượng từ giải pháp năng lượng sạch, ngồi việc tối ưu hóa lợi nhuận cho Công ty, tạo công ăn việc làm và cải thiện thu nhập cho cộng đồng địa phương, bảo đảm lợi ích cho Cổ đơng và các Bên liên quan; việc làm tròn nghĩa vụ với Nhà nước cũng được BLĐ GEC xem là một trong những sứ mệnh quan trọng của tăng trưởng bền vững. Hoàn thành các nghĩa vụ về Thuế không đơn thuần là tuân thủ pháp luật mà cịn là một trong những đóng góp có ý nghĩa to lớn cho sự phát triển của đất nước nói chung và những địa phương nơi GEC đang hoạt động sản xuất cũng như cung cấp dịch vụ nói riêng.
11.2.4 Trích lập các Quỹ theo Luật định
Cơng ty trích lập và sử dụng các Quỹ theo quy định áp dụng cho các doanh nghiệp là CTCP, theo Điều lệ tổ chức và hoạt động của Cơng ty. Mức trích lập cụ thể theo từng năm sẽ do ĐHĐCĐ quyết định dựa trên đề xuất của HĐQT.
Bảng 22: Mức trích lập các Quỹ của Cơng ty mẹ
Đơn vị tính: Triệu đồng
TT Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 30/6/2019
1 Quỹ Khen thưởng, phúc lợi 5.599 8.586 7.440
2 Quỹ Phát triển khoa học công nghệ 911 573 642
3 Quỹ Đầu tư phát triển 24.928 24.927 29.077
Tổng cộng 31.438 34.086 37.159
Nguồn: BCTC Cơng ty mẹ Kiểm tốn 2017, 2018 và Soát xét 6 tháng 2019
Bảng 23: Mức trích lập hợp nhất các Quỹ của Cơng ty
Đơn vị tính: Triệu đồng
TT Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 30/6/2019
1 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 17.259 20.790 20.245
2 Quỹ phát triển khoa học công nghệ 911 573 642
3 Quỹ đầu tư phát triển 56.348 60.968 65.283
Tổng cộng 74.518 82.331 86.170
Nguồn: BCTC Hợp nhất Kiểm toán 2017, 2018 và Soát xét 6 tháng 2019
11.2.5 Tổng dư nợ vay
Tại thời điểm 30/6/2019, tổng dư nợ vay của Công ty là 3.231 tỷ đồng.
Bảng 24: Tổng dư nợ vay của Công ty mẹ
Đơn vị tính: Triệu đồng
TT Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 30/6/2019
1 Vay ngắn hạn 3.825 40.661 195.634
Vay ngân hàng - 1 86.983
Vay Bên liên quan -
Vay dài hạn đến hạn trả 3.825 40.660 108.651
2 Vay dài hạn 154.512 1.356.889 1.817.795
Vay ngân hàng 154.288 1.356.889 1.817.795
Vay Bên liên quan 224
Tổng nợ vay 158.337 1.397.550 2.013.429
Nguồn: BCTC Công ty mẹ Kiểm toán 2017, 2018 và BCTC Soát xét 6 tháng 2019
Bảng 25: Tổng dư nợ vay hợp nhất của Công ty
Đơn vị tính: Triệu đồng
TT Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 30/6/2019
Vay ngân hàng - 55.943 93.617
Vay Bên liên quan - 3.500
Vay dài hạn đến hạn trả 5.918 50.431 115.509
2 Vay dài hạn 232.384 1.420.255 3.018.472
Vay ngân hàng 232.160 1.420.255 3.018.472
Vay Bên liên quan 224 - -
Tổng nợ vay 238.302 1.526.629 3.231.098
Nguồn: BCTC Hợp nhất Kiểm toán 2017, 2018 và Soát xét 6 tháng 2019
So với thời điểm cuối năm 2017, tổng dư nợ hợp nhất của Công ty tại 30/6/2019 tăng gần 14 lần, chủ yếu tăng mạnh từ dư nợ của Công ty mẹ. Nguyên nhân chủ yếu là do trong giai đoạn từ năm 2017 trở về trước, Công ty chủ yếu chỉ vận hành ổn định 14 Nhà máy Thủy điện, do đó dư nợ có xu hướng giảm dần. Tuy nhiên, trong năm 2018, để triển khai các dự án Điện Mặt trời, GEC đã tiếp cận với các Tổ chức tín dụng trong nước nhằm đàm phán và lựa chọn các nguồn vốn ưu đãi dành cho việc đầu tư các dự án Năng lượng sạch. Với uy tín của mình, GEC nhận được sự tín nhiệm cao từ các tổ chức tài chính thơng qua việc chấp thuận tài trợ vốn đầu tư các dự án Điện Mặt trời bởi Ngân hàng Vietcombank và Agribank. Khoản vay và gói trái phiếu hơn 1.200 tỷ đồng là nguyên nhân chính làm tăng dư nợ tại ngân hàng.
Hai dự án Điện Mặt trời đầu tiên được triển khai trực tiếp dưới Cơng ty mẹ, do đó dư nợ trên báo cáo riêng và báo cáo hợp nhất gần như tăng tương ứng với nhau. Tương tự như năm 2018, trong 6 tháng đầu năm 2019, tổng nợ vay tăng hơn 2 lần so với năm 2018, chủ yếu là vay dài hạn từ Ngân hàng để tài trợ 3 dự án Điện mặt trời. Các khoản vay này đều từ các Ngân hàng quốc doanh lớn như Vietinbank và Vietcombank.
Bảng 26: Chi tiết các khoản vay Ngân hàng tại thời điểm 30/6/2019
Đơn vị tính: Triệu đồng
Đơn vị cho vay Số tiền tối đa được vay Ngày đáo hạn Lãi suất (%/năm) Hình thức đảm bảo Số cuối kỳ 30/6/2019
NHTMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Gia Lai
870.000 09/11/2030 7,8% Tài sản thế chấp 810.581
NH Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Tỉnh Gia Lai
490.000 27/9/2029 9,3% Tài sản thế chấp 476.000
NHTMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Gia Lai
300.000 29/6/2028 7,8% Tài sản thế chấp 285.000
Vay Trái phiếu 300.000 14/6/2021 11,5-
12%
Tín chấp 219.000
NHTMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Gia Lai
NHTMCP Công thương Việt Nam 240.000 4 tháng từ ngày giải ngân
7,8% Tín chấp 86.984
NHTMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Gia Lai
161.000 30/12/2021 9,8% Tài sản thế chấp 47.495
Tổng 2.019.167
Nguồn: BCTC Hợp nhất Sốt xét 6 tháng 2019
11.2.6 Tình hình cơng nợ
Các khoản phải thu:
Bảng 27: Các khoản phải thu của Cơng ty mẹ
Đơn vị tính: Triệu đồng
TT Các chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 30/6/2019
I Các khoản phải thu ngắn hạn 198.692 100.873 381.891
1 Phải thu ngắn hạn khách hàng 51.894 72.023 185.772
2 Trả trước người bán ngắn hạn 3.486 3.965 11.573
3 Phải thu về cho vay ngắn hạn 102.728 1.291 158.891
4 Phải thu ngắn hạn khác 41.284 23.591 25.655
5 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi (700) -
6 Tài sản thiếu chờ xử lý - 3
II Khoản phải thu dài hạn 27.662 780 780
1 Phải thu về cho vay dài hạn 16.704 1.271 1.271
2 Phải thu dài hạn khác 10.958 (491) (491)
Tổng cộng 226.354 101.653 382.671
Nguồn: BCTC Cơng ty mẹ Kiểm tốn 2017, 2018 và Sốt xét 6 tháng 2019
Bảng 28: Các khoản phải thu hợp nhất của Công ty
Đơn vị tính: Triệu đồng
TT Các chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 30/6/2019
I Các khoản phải thu ngắn hạn 227.394 245.522 381.872
1 Phải thu ngắn hạn khách hàng 74.686 109.562 222.814
2 Trả trước người bán ngắn hạn 50.091 103.336 45.779
3 Phải thu về cho vay ngắn hạn 93.844 - 77.900
4 Phải thu ngắn hạn khác 9.562 32.850 35.608
5 Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi (789) (229) (229)
6 Tài sản thiếu chờ xử lý - 3 -
II Khoản phải thu dài hạn 10.963 785 785
1 Phải thu khách hàng dài hạn 10.963 1.276 1.276
2 Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi - (491) (491)
Tổng cộng 238.357 246.307 382.657
Các khoản phải trả:
Bảng 29: Các khoản phải trả của Công ty mẹ
Đơn vị tính: Triệu đồng
TT Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 30/6/2019
I. Nợ ngắn hạn 42.605 381.119 247.273
1 Phải trả người bán ngắn hạn 9.346 315.198 20.157
2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 594 594 1.823
3 Thuế và các khoản phải trả Nhà nước 9.822 8.460 8.265
4 Phải trả người lao động 37 2 3
5 Chi phí phải trả ngắn hạn 1.938 3.133 7.210
6 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 621 -
7 Phải trả ngắn hạn khác 10.823 4.485 6.741
8 Vay và nợ thuê tài chính 3.826 40.661 195.634
9 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 5.598 8.586 7.440
II. Nợ dài hạn 158.418 1.360.456 1.821.432
1 Phải trả người bán dài hạn - -
2 Doanh thu chưa thực hiện dài hạn - -
3 Phải trả dài hạn khác - -
4 Vay dài hạn 154.512 1.356.889 1.817.796
5 Dự phòng phải trả dài hạn 2.994 2.994 2.994
6 Quỹ phát triển khoa học và công nghệ 912 573 642
Tổng cộng 201.023 1.741.575 2.068.705
Nguồn: BCTC Cơng ty mẹ Kiểm tốn 2017, 2018 và Soát xét 6 tháng 2019
Bảng 30: Các khoản phải trả hợp nhất của Công ty
Đơn vị tính: Triệu đồng
TT Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 30/6/2019
I. Nợ ngắn hạn 103.424 528.243 1.125.014
1 Phải trả người bán ngắn hạn 15.864 368.214 663.771
2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 3.389 1.341 2.032
3 Thuế và các khoản phải trả Nhà nước 21.775 15.714 15.048
4 Phải trả người lao động 1.527 1.617 436
5 Chi phí phải trả ngắn hạn 2.264 4.327 197.109
6 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 3 3 3
7 Phải trả ngắn hạn khác 35.425 9.863 13.744
8 Vay và nợ thuê tài chính 5.918 106.374 212.626
9 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 17.259 20.790 20.245
II. Nợ dài hạn 237.167 1.424.380 3.022.666
1 Phải trả người bán dài hạn 96 96 96
2 Doanh thu chưa thực hiện dài hạn 305 -
4 Dự phòng phải trả dài hạn 3.471 3.456 3.456
5 Quỹ phát triển khoa học và công nghệ 911 573 642
Tổng cộng 340.591 1.952.623 4.147.680
Nguồn: BCTC Hợp nhất Kiểm toán năm 2018 và Soát xét 6 tháng năm 2019
11.3 Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu
Bảng 31: Các chỉ tiêu tài chính của Cơng ty mẹ
TT Các chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 6 tháng 2019
1 Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Hệ số thanh toán ngắn hạn 6,9
2,5 2,4
(Tài sản lưu động/Nợ ngắn hạn)
Hệ số thanh toán nhanh
6,7
2,5 2,3
(Tài sản lưu động - Hàng tồn kho/Nợ ngắn hạn)
2 Chỉ tiêu về cơ cấu vốn
Hệ số Nợ/Tổng tài sản 0,15 0,45 0,48 Hệ số Nợ/Vốn chủ sở hữu 0,17 0,80 0,93
3 Chỉ tiêu về năng lực hoạt động
Vòng quay hàng tồn kho
14,4
16,5 21,3
(Giá vốn hàng bán/Hàng tồn kho bình quân)
Doanh thu thuần/Tổng tài sản bình quân 0,2 0,1 0,1
4 Chỉ tiêu về khả năng sinh lời
Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần 46% 44% 23%
Hệ số Lợi nhuận sau th́/Vớn chủ sở hữu bình qn 12% 8% 4% Hệ sớ Lợi nḥn sau th́/Tởng tài sản bình qn 9% 5% 2% Hệ số Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/ Doanh thu thuần 51% 44% 24%
Nguồn: BCTC Cơng ty mẹ Kiểm tốn 2017, 2018 và BCTC Soát xét 6 tháng 2019
Bảng 32: Các chỉ tiêu tài chính hợp nhất của Cơng ty
TT Các chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 6 tháng 2019
1 Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Hệ số thanh toán ngắn hạn
4,7 2,3 0,9
(Tài sản lưu động/Nợ ngắn hạn)
Hệ số thanh toán nhanh
4,4 2,3 0,7
(Tài sản lưu động - Hàng tồn kho/Nợ ngắn hạn)
Hệ số Nợ/Tổng tài sản 0,21 0,45 0,63 Hệ số Nợ/Vốn chủ sở hữu 0,26 0,81 1,67
3 Chỉ tiêu về năng lực hoạt động
Vòng quay hàng tồn kho
10,7 9,9 2,6
(Giá vốn hàng bán/Hàng tồn kho bình quân)
Doanh thu thuần/Tổng tài sản bình quân 0,3 0,2 0,1
4 Chỉ tiêu về khả năng sinh lời
Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần 39% 34% 31%
Hệ số Lợi nhuận sau th́/Vớn chủ sở hữu bình qn 17% 10% 7% Hệ sớ Lợi nḥn sau th́/Tởng tài sản bình quân 13% 6% 3% Hệ số Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/Doanh thu thuần 44% 37% 32%
Thu nhập trên cổ phần (EPS) 1.726 1.078 662
Nguồn: BCTC kiểm toán Hợp nhất 2018 và Soát xét 6 tháng 2019
Trong năm 2017, để chuẩn bị nguồn lực tài chính cho các dự án Điện Mặt trời mới, GEC đã thực hiện tái cấu trúc toàn bộ các dự án Thủy điện. Kết quả của việc tái cấu trúc này đã giảm dư nợ vay ngắn hạn và dài hạn đáng kể do đó các tỷ số thanh khoản của Cơng ty đều tăng cao so với các giai đoạn 2015 - 2016. Sang năm 2018, với nhu cầu triển khai các dự án Điện Mặt trời, ngoài các khoản vay từ các Tổ chức tín dụng được đảm bảo bởi các dự án mới, GEC đã phát hành 300 tỷ đồng trái phiếu để bổ sung vốn thực hiện dự án. Vì thế các chỉ số về Khả năng thanh toán trong năm 2018 tuy có giảm so với năm 2017 nhưng vẫn được duy trì ở mức rất cao. Chỉ số Thanh toán ngắn hạn và Thanh toán nhanh đều lớn hơn 2, đạt 2,3 lần.
Khoản vay và gói trái phiếu hơn 1.200 tỷ đồng là nguyên nhân chính làm tăng hệ số cơ cấu vốn, tuy nhiên vẫn khá an toàn so với Ngành và nằm trong vịng kiểm sốt của GEC. Mặc dù việc sử dụng địn bẩy tài chính trong q trình mở rộng kinh doanh là một thực tế mà hầu hết các công ty đều áp dụng; tuy nhiên, sẽ gây áp lực trả nợ, lãi vay và thanh khoản đặc biệt trong quá trình khoản đầu tư hay dự án chưa bước vào giai đoạn hồn vốn. Chính vì vậy, để đảm bảo cho mục tiêu phát triển bền vững, GEC không lạm dụng việc sử dụng đòn bẩy mà cân đối một cách hợp lý giữa nợ vay và VCSH, duy trì một tỷ lệ phù hợp trong suốt q trình phát triển. Ngồi ra, việc gia tăng tỷ số nợ trong phạm vi kiểm sốt thanh khoản đã giúp Cơng ty tận dụng tối đa địn bẩy tài chính để tạo động lực tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai. Tại GEC, cùng sự tham gia của 2 Cổ đông chiến lược là IFC và Armstrong, BLĐ GEC đặt tiêu chí về phát triển bền vững lên hàng đầu, tránh phát triển nóng, triển khai ồ ạt nhưng kém hiệu quả. Trong nhiều năm vừa qua, Nợ vay đều có xu hướng giảm và chỉ tăng khi thực sự triển khai dự án, cùng với đó là sự tăng trưởng mạnh của VĐL.
Một trong những yếu tố khiến cho mảng Năng lượng tái tạo thu hút sự quan tâm của nhiều Nhà đầu tư trong nước và quốc tế bên cạnh xu hướng phát triển xanh, sạch, bền vững đó là khả năng sinh
lời tương đối cao. Có thể thấy, trong nhiều năm trở lại đây, Biên LN rịng của GEC ln được duy trì ở mức tốt, ln cao hơn 30%. Các chỉ số về khả năng sinh lời trên TTS và VCSH tuy có sự điều chỉnh giảm nhẹ trong năm 2018 do độ trễ từ việc sinh lời của các khoản nợ vay, khoản góp vốn mới được huy động gần đây nhưng vẫn được duy trì ở mức khả quan tương ứng hơn 6% và 10%. Ngồi ra là việc tăng vốn gấp đơi đồng thời các dự án Điện Mặt trời mới được đưa vào vận hành, chưa đóng góp đáng kể vào DT và LN trong năm 2018.
12. Hội đồng Quản trị, Ban Tổng Giám đốc, Ủy Ban Kiểm toán, Kế toán trưởng
Bảng 33: Danh sách Hội đồng Quản trị, Ban Tổng Giám đốc, Ủy Ban Kiểm toán, Kế toán trưởng
TT Tên Chức vụ Năm sinh CMND/ Hộ chiếu
Hội đồng Quản trị
1 Ông Tân Xuân Hiến Chủ tịch HĐQT 1961 230558115
2 Bà Đỗ Thu Ngân Thành viên HĐQT 1971 023830341
3 Ông Andrew Mark Affleck Thành viên HĐQT 1966 538877500
4 Ông Jean Paul Pinard Thành viên HĐQT 1950 13FV34895
5 Bà Nguyễn Thùy Vân Thành viên HĐQT 1980 023339516
6 Bà Phạm Ngọc Thanh Mai Thành viên HĐQT không điều hành 1982 271451426
Ban Tổng Giám đốc
1 Bà Nguyễn Thái Hà TGĐ 1980 012033277
2 Ông Lê Thanh Vinh PTGĐ thường trực 1975 024919225
3 Ơng Nguyễn Đình Tuấn PTGĐ 1963 230690452
4 Ông Phan Thanh Lạc PTGĐ 1960 230681756
5 Ông Hà Nguyên Hồng PTGĐ 1983 211739931
6 Ơng Nguyễn Lê Hùng PTGĐ 1979 052079000206
Ủy ban Kiểm toán
1 Bà Nguyễn Thùy Vân Chủ tịch 1980 023339516