Tổng cộng tài sản 302.706.070 2.566.052.956
2.497.019.18
6 2.263.346.886 747,70 (69.033.770)
Qua bảng chênh lệch trên ta thấy: tổng tài sản năm 2010 tăng 2.263.346.886 tương ứng 747,70%, hơn 7 lần so với năm 2009 chứng tỏ quy mơ tăng lên một cách vượt bậc qua 2 năm nhưng qua đến năm 2011 tổng tài sản lại giảm 69.033.770 tương ứng 2,69%, quy mơ giảm khơng đáng kể, cụ thể:
Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2010 tăng 92.224.454 so với năm 2009 tương ứng 347,36%, tăng hơn gấp 3 lần chủ yếu do tiền gửi ngân hàng tăng, đây là chủ trương thay đổi phương thức thanh tốn của cơng ty chuyển từ giao dịch chủ yếu bằng tiền mặt thành tiền gửi ngân hàng, đến 2011 tiền và các khoản tương đương tiền giảm 27.703.582 tương ứng 23,32% nhưng tiền gửi tiết kiệm tăng 86.620.344 mà 2 năm trước khoản mục này bằng khơng. Xét về cơ cấu khoản mục nay khá ổn định. Tiền và các khoản tương đương tiền cơng ty dùng để chi trả cho người bán và trả lương cho nhân viên, năm 2009 cơng ty đã ứng trước lương cho nhân viên nên số dư cuối kì thấp, qua 2010 con số này trở lại mức bình thường, đến 2011 con số này giảm và thay đổi cả về cơ cấu giữa tiền và các khoản tương đương tiền vì cơng ty đã ưu tiên gửi tiết kiệm dưới 3 tháng thay vì để trong quỹ tiền gửi ngân hàng, đây là sự thay đổi hợp lí và tích cực vì lãi suất tiết kiệm bao giờ cũng cao hơn lãi suất tiền gửi thanh tốn vừa đảm bảo thanh tốn vừa tạo ra thu nhập cho cơng ty
Các khoản đầu tư ngắn hạn năm 2010 giảm về 0 so với năm 2009 là 90.883.620, đến 2011 nĩ lại tăng lên 48.454.875. Các khoản đầu tưu ngắn hạn thực chất là giá trị cổ phiếu ACB mà ban giám đốc quyết định đầu tư, năm 2009 giám đốc quyết định đầu tư 1933 cổ phiếu với thị giá 47.000 1 cổ phiếu, qua 2010 tình hình chứng khốn biến động ngày càng xấu đi khiến cổ phiếu ACB rớt giá trầm trọng, xuống 25.000 vào thời điểm cuối năm 2010 phát sinh khoản lỗ đầu tư ngắn hạn 42.541.269, mặc dù năm 2010 lỗ với số cổ phiếu đĩ nhưng ban giám đốc vẫn quyết định đầu tư lại số cổ phiếu đĩ vào đầu năm 2011 trị giá 48.454.875 với hi vọng thị trường chứng khốn năm 2011 sẽ tiến triến khả quan hơn. Đáng chú ý ở đây là thủ thuật bán số cổ phiếu đĩ vào thời điểm cuối năm 2010, thời điểm quyết tốn thuế thu nhập doanh nghiệp là hồn tồn hợp lí và hiệu quả vì khoản lỗ đầu tư chứng khốn là một khoản chi phí hợp lí để tính
thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp cho nhà nước, khoản lỗ này đã làm giảm khoản thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp cho nhà nước, cĩ lợi cho cơng ty tuy về hình thức nĩ làm giảm lợi nhuận kế tốn của cơng ty, quyết định mua lại chứng khốn nếu xét vào thời điểm đầu năm 2011 thì nĩ vẫn hợp lí, thời điểm đĩ giá chứng khốn đang ở mức thấp đến cuối năm 2011 chứng khốn cịn ảm đạm hơn 2010 nên số cổ phiếu vào thời điểm này nĩ vẫn chưa sinh lời cho cơng ty, ban giám đốc tiếp tục lạc quan vào 2012. Mặc dù biết giá cổ phiếu sẽ giảm trong 2 năm 2010, 2011 nhưng cơng ty vẫn khơng lập dự phịng giảm giá đầu tư ngắn hạn, nhìn vào hình thức thì cơng ty đã khơng thực hiện nguyên tắc kế tốn chung đĩ là nguyên tắc thận trọng nhưng nhìn vào trị giá cổ phiếu ta thấy trị giá khơng cao nên khi phát sinh khoản lỗ sẽ khơng đáng kể, do đĩ đưa vào hết chi phí trong kì là hợp lí. Trước thời điểm cơng ty đầu tư thêm tài sản cố định là căn hộ dùng làm văn phịng. Năm 2009 các khoản đầu tư ngắn hạn chiếm một tỉ trọng đáng kể trong cơ cấu tổng tài sản (30%) chỉ sau các khoản phải thu ngắn hạn. Sau thời điểm cơng ty đầu tư thêm tài sản cố định là căn hộ dùng làm văn phịng, tỉ trọng chỉ cịn 4% năm 2011 nhưng giá trị chỉ giảm một nửa và số lượng cổ phiếu khơng thay đổi chứng tỏ biên độ đầu tư ổn định qua các năm.
Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2010 giảm 12.344.000 so với năm 2009 tương ứng 8,47% nhưng đến 2011 giá trị khoản mục này lại tăng trở lại với quy mơ cịn lớn hơn giá trị năm 2009 (171.870.250) tương ứng với 128,85%, trong đĩ: phải thu khách hàng năm 2010 giảm 110.039.000 tương ứng với 69,53% do năm 2010 nhiều khách hàng ứng trước phí dịch vụ cho cơng ty vào thời điểm cuối năm, qua 2011 phải thu khách hàng tăng trở lại như thường lệ năm 2009 với giá trị 158.800.000 tương ứng 329,32%. Đối với cơng ty cung cấp dịch vụ kế tốn, phát sinh cơng nợ thường xuyên với khách hàng là thực trạng bình thường, thời gian mà khách hàng chiếm dụng của Khánh Bình thường chỉ kéo dài từ 1 đến 3 tháng chủ yếu do các cơng ty khách hàng khơng muốn thanh tốn nhiều lần trong năm, họ muốn 3 tháng thanh tốn 1 lần để tiết kiệm thời gian giao dịch, với lại phí dịch vụ hàng tháng cĩ giá trị khơng lớn lắm nên chi phí thanh tốn hàng tháng sẽ cao hơn lãi suất tiết kiệm 3 tháng. Các khách hàng của cơng ty đa số đều khá uy tín nên cơng ty chấp nhận trả chậm. Khoản trả trước cho
người bán chỉ xuất hiện vào 2 năm 2010 và 2011 và biến động giá trị khơng lớn với tỉ lệ nhỏ (6,43%), đây là khoản tiền trả trước cho dịch vụ sửa chửa căn hộ và các phí bảo hiểm khi mua căn hộ cho chủ đầu tư. Quan sát dự phịng phải thu ngắn hạn khĩ địi ta thấy xuất hiện liên tiếp qua 2 năm 2009, 2010, đây là thời điểm kinh tế Việt Nam đi vào suy thối sau khủng khoảng kinh tế thế giới năm 2008, nhiều cơng ty làm ăn thua lỗ vào thời điểm cuối năm 2009 nhận thấy một số khách hàng cĩ nguy cơ mất khả năng thanh tốn cơng ty đã quyết định lập dự phịng ngắn hạn khĩ địi 12.530.000, năm 2010 cơng ty vẫn quyết định lập dự phịng ngắn hạn khĩ địi nhưng chỉ cịn 6.080.000, giảm 51,48%, đến 2011 khoản mục này cĩ số dư bằng 0, đây là một dấu hiệu tích cực cho tình hình thanh tốn của khách hàng. Các khoản phải thu ngắn hạn biến động qua 3 năm chủ yếu do sự biến động của khoản mục phải thu khách hàng vì khoản mục này chiếm một tỉ trọng đáng kể trong tài sản ngắn hạn.
Tài sản ngắn hạn khác chỉ xuất hiện trong 2 năm 2010, 2011, cụ thể năm 2010 là 165.488.963 đến 2011 giảm cịn 24.008.875 với tỉ lệ giảm 85,49%, trong đĩ: thuế GTGT được khấu trừ năm 2010 là 156.885.667, sang năm 2011 giảm cịn 17.446.300 với tỉ lệ giảm 88,88%, khoản mục này xuất hiện từ năm 2010 do năm này cơng ty đã đầu tư căn hộ làm văn phịng nên xuất hiện khá nhiều chi phí đầu vào làm thuế GTGT được khấu trừ tăng lên đáng kể. Thuế và các khoản phải thu Nhà nước biến động do chênh lệch quyết tốn thuế thu nhập doanh nghiệp và thuế thu nhập cá nhân cuối năm nhỏ hơn số tạm nộp qua các quý. Cịn tài sản ngắn hạn biến động do lượng tiền tạm ứng cho nhân viên cơng tác thay đổi qua các năm. Qua phân tích cụ thể từng khoản mục cho thấy biến động tài sản ngắn hạn khác chủ yếu do biến động thuế GTGT được khấu trừ.
Cuối 2010, cơng ty quyết định mua sắm căn hộ văn phịng trị giá 2.045.640.019 thuộc tịa nhà COPAC, địa chỉ: 12 Tơn Đản, Quận 4, cách trung tâm TP HCM 5 phút đi xe máy đã làm tăng lợi thế thương mại cho cơng ty tạo điều kiện tăng lợi nhuận kinh doanh. Do đĩ, khoản mục tài sản cố định hữu hình năm 2010 là 1.831.139.828, đồng thời giá trị hao mịn lũy kế tăng 18.496.362, tài sản cố định vơ hình (quyền sử dụng đất) tăng 214.500.191, qua 2011 tài sản cố định biến động giảm do hao mịn lũy kế
tăng 73.985.448 tương ứng với một tỉ lệ rất nhỏ 3,62%. Biến động tài sản cố định là một bước ngoặc lớn trong sự phát triển quy mơ của cơng ty nhưng để xét tính hợp lí của nĩ ta cần xem xét kết hợp với nguồn hình thành.
Thời điểm chuyển đổi văn phịng cơng ty năm 2010 cũng là thời điểm cơng ty đồng loạt thanh lí cơng cụ dụng cụ đã hết thời gian hữu ích và mua sắm cơng cụ dụng cụ mới phục vụ cho hoạt động kinh doanh của cơng ty như máy vi tính để bàn, máy in, máy photocopy, máy lạnh, tủ lạnh, bình nước…. Do đĩ, chi phí trả trước dài hạn tăng lên rất lớn (81.920.820) tương ứng 393,04%, chi phí này được phân bổ theo kì nên đến năm 2011 khoản mục này giảm xuống cịn 56.398.872. Hiệu quả của hoạt động văn phịng phụ thuộc vào sự ứng dụng linh hoạt cơng nghệ thơng tin và mơi trường làm việc của nhân viên nên việc thay đổi các thiết bị văn phịng khi hết giá trị sử dụng là một chính sách hợp lí và gĩp phần vào hiệu quả kinh doanh của cơng ty.
Quy mơ tài sản biến động vượt bậc qua 2 năm 2009-2010 chủ yếu do biến động tài sản cố định qua 2 năm dẫn đến thay đổi cơ cấu tài sản 2009-2010. Giá trị thị trường của căn hộ đĩ bây giờ đã lên đến 3 tỷ đồng nên quyết định mua căn hộ vào năm 2010 cĩ thể được xem là một hướng đi đúng đắn. Từ đây cơng ty sẽ khơng cịn đi thuê văn phịng như trước nữa mà đã sở hữu văn phịng cĩ lợi thế thương mại so với văn phịng đi thuê cũ, nhiều khách hàng sẽ biết đến cơng ty, doanh thu tiềm năng sẽ ngày càng tăng cao nhưng lợi nhuận những năm đầu đầu tư căn hộ cĩ thể bị chi phối bởi nguồn vốn tạo nên căn hộ đĩ! Biến động giảm tổng tài sản năm 2011 so với năm 2010 là khơng đáng kể và hồn tồn khơng ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của cơng ty. Doanh thu cung cấp dịch vụ qua 3 năm đều tăng liên tục với tốc độ khá cao (50%) nên cĩ thể kết luận ban đầu về việc sử dụng tài sản của cơng ty khá hiệu quả.
28.24%
71.76%