CHƯƠNG 4 : THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
4.3 Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán
4.3.1. Chủ thể phát hành
a. Khái niệm
Là tổ chức hoặc cơ quan chính phủ có nhu cầu huy động hay tập trung vốn thông qua TTCK, bằng cách phát hành chứng khốn ra cơng chúng.
b. Các loại chủ thể phát hành
Chính phủ trung ương (Trái phiếu Chính phủ)
Chính phủ trung ương phát hành trái phiếu vay nợ trong nước hoặc nước ngoài, và sử dụng vốn huy động được để đầu tư cho các cơng trình thuộc cơ sở hạ tầng của nền kinh tế.
Chính quyền địa phương (Trái phiếu đơ thị)
Chính quyền địa phương, chủ yếu là chính quyền của các thành phố lớn, nếu có nhu cầu vốn đầu tư phát triển cơ sở hạ tầng của địa phương,cũng có thể được phép phát hành Trái phiếu đô thị để vay nợ trên địa bàn, với điều kiện phái có phương án sử dụng vốn có hiệu quả, đảm bảo khả năng trả nợ khi đáo hạn.
Các doanh nghiệp nhà nước, cơng ty cổ phần, các loại hình cơng ty khác.
Các doanh nghiệp nhà nước, công ty cổ phần…gọi chung là các tổ chức kinh tế, khi có đủ điều kiện và được phép của Uỷ ban chứng khoán Nhà nước, đều có quyền phát hành chứng khốn để tập trung và huy động vốn từ nền kinh tế để đáp úng các nhu cầu của họ.
Các định chế tài chính
Các định chế tài chính như NHTM, ngân hàng phát triển, cơng ty tài chính, cơng ty cho th tài chính, cũng được phát hành chúng khoán theo quyd dịnh của pháp luật để đáp ứng nhu cầu đầu tư và kinh doanh của mình.
Ngoại trừ Chính phủ Trung ương tất cả các tổ chức phát hành khác phải xin pháp UBCKNN mới được phát hành chứng khoán theo quy định của pháp luật.