Dựa vào bảng số liệu 2.1 và biểu đồ 2.1 ta thấy được tổng tài sản và tổng nguồn vốn của Công ty là khá lớn và biến động không đều giai đoạn 2016-2018. Đặc biệt, năm 2018 có sự tăng trưởng vượt bậc cho thấy Cơng ty có quy mơ sản xuất ngày càng cao. Cụthể: Tổng TS, tổng NV của Công ty giai đoạn 2016-2018 lần lượt là 679,185 triệuđồng, 648,236 triệuđồng và 794,427 triệu đồng với tình hình biến động như sau: Năm 2017 tổng TS, NV của công ty giảm 30,949 triệu đồng, tương ứng với tốc độ giảm là 4,56% so với năm 2016. Đến năm 2018, tổng TS, NV của công ty tăng lên đến 146,191 triệuđồng, tương ứng với tốc độ tăng là 22,55% so với năm 2017.
Phân tích cơ cấu và biến động Tài sản
Dựa vào bảng số liệu 2.1 ta thấy được tình hình TS của Cơng ty như sau: Nhìn chung, TSNH chiếm tỷtrọng cao hơn nhiều so với TSDHtrong cơ cấu tổng tài sản qua các năm, đó là điều hiển nhiên vì Cơng ty cổphần Dệt may Huếvới hoạt động chính là sản xuất và kinh doanh các loại sản phẩm may mặc. Cụ thể, tỷ trọng TSNH tăng đều qua các năm, lần lượt chiếm 58,36%, 61,13%, 68,63% trong tổng Tài sản.
Tài sản của công ty biến động không đều qua ba năm là do sựbiến động của TSNH và TSDH. Cụthể:
TSNH trong ba năm 2016-2018 biến đổi không đều. TSNH năm 2017 giảm 101 triệuđồng so với năm 2016, tương ứng với tốc độgiảm 0.03%. Nguyên nhân chính là do sự giảm sút của khoản mục Tiền và các khoản TĐT và các khoản phải thu ngắn
hạn. Đến năm 2018, TSNH lại có mức tăng trưởng vượt bậc, tăng đến 148,906 triệu đồng, tương ứng tăng 37,58%. Nguyên nhân chính là do sự tăng mạnh của HTK, đây là khoản mục chiếm tỷlệ lớn trong TSNH. HTK năm 2018 tăng so với năm 2017 do đơn vị phải tăng cường nguyên vật liệu để đảm bảo cho hoạt động sản xuất được thực hiện kịp thời.
TSDH chiếm tỷ trọng nhỏ hơn TSNH trong tổng TS, tuy nhiên nó cũng góp phần quan trọng trong sự phát triển của công ty. TSDH của công ty giảm dần qua ba năm 2016-2018. TSDH năm 2017 giảm 30,847 triệuđồng so với năm 2016, tương ứng với tốc độgiảm 10,91%. Ngun nhân chính là do khấu haoTSCĐ, đồng thời cơng ty tiến hành thanh lý một số máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và thiết bị quản lý làm khoản mục TSCĐ giảm.Đến năm 2018, TSDN chỉ giảm 2,715 triệu đồng, tương ứng giảm 1,08%. Nguyên nhân chính là do khoản mục tài sản sở dang dài hạn giảm. Sỡ dĩ như vậy là do các công trinh xây dựng cơ bản dở dang lớn đã hoàn thành và chuyển sang tài sản cố định hữu hình như: Nhà máy May 4, Nhà máy Sợi.
Phân tích cơ cấu và biến động nguồn vốn
Dựa vào bảng sốliệu 2.1, ta thấy tình hình nguồn vốn của Công ty cổphần Dệt may Huế giai đoạn 2016-2018 như sau: Nhìn chung qua các năm thì NPT có tỷ trọng lớn hơn nhiều so với VCSH, lần lượt chiếm 66,69%, 66,37% và 73,26% giai đoạn 2016- 2018. Điều này chứng tỏ Nguồn vốn của công ty chủ yếu là huy động từ vốn từ bên ngồi. Từ đó, Cơng ty giảm được chi phí sử dụng vốn, dẫn đến nâng cao lợi nhuận kinh doanh.
Nguyên nhân tổng Nguồn vốn của CTCP Dệt may Huếbiến động khôngđều qua ba năm2016-2018 là do sựbiến động của cảnợphải trảvà vốn chủsởhữu. Cụthể:
NPT trong ba năm 2016-2018 biến đổi không đều. NPT năm 2017 giảm 43,051 triệuđồng so với năm 2016, tương ứng với tốc độgiảm 9,10%. Nguyên nhân là do sự giảm sút của cả khoản mục nợ ngắn hạn và nợ dài hạn. Năm 2017, nợngắn hạn giảm 26,515 triệu đồng, tương ứng giảm 8,48% và khoản mục nợ dài hạn giảm 16,535 triệu đồng, tương ứng giảm 10,29%. Sỡ dĩnợ ngắn hạn giảm chủyếu là do công tyđã giảm
bớt được các khoản phải trảcác nhà cung cấp lớn và các khoản vay ngắn hạn các ngân hàng. Khoản mục nợdài hạn giảm là do cơng ty đang có xu hướng giảm bớt các khoản vay dài hạn hầu hết tất cảcác ngân hàng. Đến năm 2018, NPTlại có mức tăng trưởng vượt bậc, tăng đến 151,728 triệu đồng, tương ứng tăng 35,26%. Nguyên nhân chính là do sự tăng mạnh của nợ ngắn hạn, đây là khoản mục chiếm tỷ lệlớn trong tổng NPT. Nợngắn hạn tăng 138,912triệu đồng, tương ứng tăng 48,55% so với năm 2017 do đơn vị đặc biệt tăng các khoản vay ngân hàng ngắn hạn đểmởrộng quy mô sản xuất. Đồng thời, để tăng trưởng quy mô, công ty chủ trương chiếm dụng vốn ngày càng cao, dẫn đến tăng các khoản nợphải trảcác nhà cung cấp lớn.
VCSH chiếm tỷ trọng nhỏ hơn NPT trong tổng NV, tuy nhiên nó cũng góp phần quan trọng, thể hiện mức độ độc lập tài chính của cơng ty. VCSH của công ty biến động không đều qua ba năm 2016-2018. VCSH năm 2017 tăng 12,101 triệu đồng so với năm 2016, tương ứng với tốc độ tăng 5,88%. Nguyên nhân chính là do cơng ty tăng khoản trích lập quỹ đầu tư và phát triển từ lợi nhuận sau thuế. Đến năm 2018, VCSH giảm 5,537 triệu đồng, tương ứng giảm 2,54%. Nguyên nhân chính là do lợi nhuận sau thuế chưa phân phối giảm, thay vào đó cơng ty tăng cường trích lập quỹ đầu tư và phát triển.
2.1.5.2. Tình hình SXKD của Cơng tygiai đoạn 2016-2018
SVTH: Lê Thị Thúy Vy 38
Bảng 2.2: Bảng phân tích kết quả kinh doanh Cơng ty cổ phần Dệt May Huế giai đoạn 2016-2018 (Đơn vị: Triệu đồng)
(Nguồn: Báo cáo tài chính Cơng ty cổphần Dệt May Huế giai đoạn 2016-2018)
+ % + % 1. Doanh thu BH và CCDV 1.478.606 1.653.863 1.733.843 175.257 11,85 79.980 4,84 2. Các khoản giảm trừ 292 - 325 3. DTT về BH và CCDV 1.478.314 1.653.863 1.733.518 175.549 11,87 79.655 4,82 4. Gía vốn hàng bán 1.341.164 1.508.275 1.588.538 167.111 12,46 80.263 5,32 5. Lợi nhuận gộp 137.150 145.588 144.980 8.438 6,15 -608 -0,42 6. Doanh thu HĐTC 10.405 10.275 11.103 -130 -1,25 828 8,06 7. Chi phí tài chính 19.032 14.173 22.429 -4.859 -25,53 8.256 58,25 8. Chi phí bán hàng 52.198 55.373 53.925 3.175 6,08 -1.448 -2,61 9. Chi phí QLDN 26.850 39.822 44.212 12.972 48,31 4.390 11,02
10. Lợi nhuận thuần từ HĐKD 49.475 46.495 35.517 -2.980 -6,02 -10.978 -23,61 11. Thu nhập khác 5.381 7.268 3.591 1.887 35,07 -3.677 -50,59
12. Chi phí khác 2.226 3.374 2.871 1.148 51,57 -503 -14,91
13. Lợi nhuận khác 3.155 3.894 720 739 23,42 -3.174 -81,51
14. Tổng LNTT 52.630 50.389 36.237 -2.241 -4,26 -14.152 -28,09
15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 9.848 9.785 6.773 -63 -0,64 -3.012 -30,78
17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 42.782 40.604 29.464 -2.178 -5,09 -11.140 -27,44 2017/2016 2018/2017
CHỈ TIÊU 2016 2017 2018
Dựa vào bảng số liệu 2.2, ta thấy Doanh thu BH và CCDV qua các năm liên tục tăng, dẫn đến giá trịcủa doanh thu thuần của công ty qua 3 năm tăng đều và tương đối ổn định. Cụthể năm 2017, Doanh thu thuần tăng 175.549 triệu đồng tương đương với tốc độ tăng 11,87%, sang năm 2018 giá trị này tiếp tục tăng thêm 79.655 triệu đồng tương ứng với tốc độ tăng 4,82%. Sỡ dĩ có sự tăng trưởng liên tục qua ba năm là do việc đầu tư nâng cấp bổsung thiết bị sợi đã hoàn tất nhờ đó đã nâng cao sản phẩm sợi. Mặc khác, công ty thay đổi chiến lược kinh doanh sản phẩm sợi là tập trung chủ yếu vào thị trường xuất khẩu nhờ đó đã tăng sản lượng bán hàng. Bên cạnh sự tăng trưởng của doanh thu thuần, giá vốn hàng bán qua ba năm cũng tăng trưởng là đều dĩ nhiên. Năm 2017, giá vốn hàng bán tăng 167.111 triệu đồng tương ứng với tốc độ tăng 12,46%, sang năm 2018giá trị này tăng thêm80.263 triệuđồng tương ứng tốc độ tăng 5,32%.
Lợi nhuận gộp của công ty biến động không đều qua ba năm 2016-2018 là do sự biến động của cả doanh thu thuần và giá vốn hàng bán. Cụ thể, lợi nhuận gộp năm 2017 tăng 8,438 triệu đồng, tương ứng tăng 6,15% so với năm 2016. Sỡ dĩ lợi nhuận gộp tăng là do Công ty thực hiện tăng trưởng doanh thu với một lượng lớn hơn giá vốn hàng bán tăng thêm. Qua đó, cho thấy cơng ty đang quản lý tốt chi phí trong khâu sản xuất, đặc biệt là tìm được nguồn nguyên vật liệu tốt với giá cảhợp lý góp phần nâng cao lợi nhuận.Sang năm 2018, lợi nhuận gộp của công ty giảm 608 triệu đồng, tương ứng giảm 0,42%. Đây là sự biến động tương đối nhỏ, nguyên nhân là do giá vốn hàng bán tăng nhằm đáp ứng nhu cầu sản xuất.
Bên cạnh nguồn thu chính từhoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ, cơng ty cịn thu lợi từhoạt động tài chính. Cụthể năm 2017, doanh thu từhoạt động tài chính giảm 130 triệu đồng, tương ứng tốc độgiảm 1,25%, nguyên nhân là do giảm lãi chênh lệch tỷ giá đã thực hiện. Đến năm 2018, doanh thu từ hoạt động tài chính tăng 828 triệu đồng tương ứng tốc độ tăng 8,06% chủyếu nhờvào sự tăng trưởng cổtức và lãi chênh lệch tỷ giá đã thực hiện. Ngoài ra, sự biến động của khoản mục chi phí tài chính cũng tác độngđến lợi nhuận của cơng ty. Năm 2017,chi phí tài chính giảm 4.859 triệuđồng tương ứng tốc độgiảm 25,53%. Đến 2018 khoản mục nàytăng 8,256 triệuđồng tương
ứng tốc độ tăng 58,25%. Nhìn chung, sự biến động của doanh thu tài chính và chi phí tài chính đều có lợi, riêng năm 2018, chi phí tài chính tăng chủ yếu là do chi phí lãi vay vìcơng ty tăng cường vay đểphục vụsản xuất kinh doanh, mởrộng quy mơ.
Bên cạnh chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp cũng ảnh hưởng đến sự tăng giảm của lợi nhuận chung. Năm 2017, chi phí bán hàng tăng 3.175 triệu đồng tương ứng với tốc độ tăng 6,08%. Ta thấy, sự tăng của chi phí bán hàng đi kèm với sự tăng của doanh thu, tuy nhiên trong khi tốc độ tăng doanh thu nhanh hơn tốc độ tăng của chi phí bán hàng, đây là dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp đã biết điều tiết để tiết kiệm chi phí, tối đa hóa lợi nhuận. Đến năm 2018, chi phí này có dấu hiệu tốt hơn khi giảm 1.448 triệu đồng, tương ứng giảm 2,61%do cơng ty đãđiều tiết giảm được phí giám sát đơn hàng nhưng vẫn đảm bảo doanh thu tăng vượt bậc. Một khoản mục khác cũng ảnh hưởng đến lợi nhuận chung là chi phí quản lý doanh nghiệp. Đặc điểm của khoản mục này là tăng liên tục trong ba năm 2016-2018. Cụthể, năm 2017, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 12.972 triệu đồng tương ứng tăng 48,31%, sang năm 2018, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng nhưng với tốc độ chậm hơn, tăng4.390 triệuđồng tương ứng tăng 11,02% so với 2017. Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng qua các năm docông ty mởrộng quy mô với việc xây dựng Nhà máy May 4 và tiếp nhận thêm chi nhánh Quảng Bình.
Từ những biến động của các chỉ tiêu nêu trên trên dẫn đến sự biến động của lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh, làm cho khoản mục này giảm đều giai đoạn 2016-2018. Cụthể năm 2017 lợi nhuận thuần giảm 2.980 triệuđồng, tương ứng giảm 6,02%, năm 2018giá trị của lợi nhuận thuần giảm 10.978 triệu đồng tương ứng giảm 23,61%. Sỡdĩ lợi nhuận thuần từhoạt động kinh doanh của công ty giảm đều như vậy chủyếu là do khoản mục giá vốn hàng bán và các chi phí của cơng ty.
Ngồi ra, công ty cũng tồn tại một số khoản mục khác ảnh hưởng đến lợi nhuận chung của tồn cơng ty như thu nhập khác, chi phí khác. Cụ thể, năm 2017 lợi nhuận khác tăng 23,42%, năm 2018 lại giảm 81,51% so với 2017. Tuy nó biến động khơng đều nhưng mức độ ảnh hưởng của các khoản mục này đến lợi nhuận chung là không đáng kểvì nó chiểm tỷlệkhá nhỏ.
Biến động của các chỉ tiêu trên kéo theo sự biến động của chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế. Theo bảng sốliệu, lợi nhuận trước thuế năm 2017 giảm 2,241 triệu đồng so với năm 2016, tương ứng tốc độgiảm 4,26%, năm 2018giá trịnày giảm 14,152 triệuđồng tương ứng tốc độ giảm 28,09%. Bên cạnh đó thì biến động của chỉ tiêu này cũng ảnh hưởng đến sự biến động của chỉ tiêu thuế thu nhập doanh nghiệp và lợi nhuận sau thuế. Cơng ty có nghĩa vụ nộp cho Nhà nước thuếthu nhập bằng 20% trên lợi nhuận chịu thuế. Từ đó, ta thấy được lợi nhuận sau thuế của công ty cũng giảm dần qua ba nămCụthể, lợi nhuận sau thuế năm 2017so với năm 20162,178 triệuđồng tương ứng tốc độ giảm 5,09%, đến năm 2018 thì giá trị khoản mục này giảm 11.140 triệu đồng tương ứng tốc độgiảm 27,44%.