2.1.1.3 .Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý Công ty
2.2. Kết quả phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty
2.2.2. Kết quả phân tích dữ liệu thứ cấp
2.2.2.1. Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn kinh doanh
Qua 2 năm 2019 và 2020, nền kinh tế nước ta có nhiều sự biến động, vốn kinh doanh của Công Ty TNHH Thương Mại Và Đầu Tư Xây Dựng Thiên Thanh cũng có những sự thay đổi về số lượng và cơ cấu để phù hợp với tình hình thực tế.
Bảng 2.3: Bảng tổng hợp các chỉ tiêu vốn kinh doanh bình qn của Cơng ty TNHH Thương Mại Và Đầu Tư Xây Dựng Thiên Thanh năm 2019 – 2020
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2019 BQ Năm 2020 BQ (1) (2) (3) (4) (5) = [(2) + (3)]/2 (6) = [(3) + (4)]/2 VKD BQ 12.001.881.355 10.694.927.547 11.773.342.044 11.348.404.451 11.234.134.796 VLĐ BQ 8.949.980.976 7.845.148.380 9.125.684.089 8.397.564.678 8.485.416.235 VCĐ BQ 3.051.900.379 2.849.779.167 2.647.657.955 2.950.839.773 2.748.718.561 Tiền và TĐ tiền BQ 1.802.412.582 1.030.334.889 1.780.052.744 1.416.373.736 1.405.193.817 Các KPT ngắn hạn BQ 3.026.096.796 3.246.576.695 3.460.351.665 3.136.336.746 3.353.464.180 HTK BQ 4.060.201.431 3.509.051.676 3.885.279.680 3.784.626.554 3.697.165.678 TS ngắn hạn khác BQ 61.270.167 59.185.120 60.227.644 29.592.560 Tài sản cố định BQ 3.051.900.379 2.849.779.167 2.647.657.955 2.950.839.773 2.748.718.561
(Nguồn số liệu: Bảng cân đối kế toán năm 2019 và 2020)
Vốn kinh doanh bình qn của cơng ty năm 2020 so với năm 2019 giảm 114.269.655 đồng, tương ứng tỷ lệ giảm 1%.
Bảng 2.4: Cơ cấu và sự biến động vốn kinh doanh của Công ty TNHH Thương Mại Và Đầu Tư Xây Dựng Thiên Thanh năm 2019 – 2020
Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 So sánh 2020/ 2019 Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TL (%) 1 2 3 4 5 6 7 VKD BQ 11.348.404.451 100 11.234.134.796 100 -114.269.655 -1,01 VLĐ BQ 8.397.564.678 74 8.485.416.235 75,53 87.851.557 1,05 VCĐ BQ 2.950.839.773 26 2.748.718.561 24,47 -202.121.212 -6,85
(Nguồn số liệu: Bảng cân đối kế tốn năm 2019 và 2010)
Trong đó: Vốn lưu động bình qn năm 2020 so với năm 2019 tăng 87.851.557 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 1,05%, do các khoản phải thu ngắn hạn của cơng ty tăng nhanh. Vốn cố định bình quân năm 2020 so với năm 2019 giảm 202.121.212 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 6,85% là do cơng ty khơng có hoạt động mua sắm mới tài sản trong năm 2020.
Như vậy, tổng vốn kinh doanh bình qn của cơng ty giảm đi chủ yếu do giảm vốn cố định, tuy nhiên mức giảm không nhiều.
Xét về mặt tỷ trọng: Vốn lưu động bình qn năm 2019 có tỷ trọng 74%, năm 2020 có tỷ trọng là 75,53%; năm 2020 so với năm 2019 tỷ trọng vốn lưu động của công ty tăng 1,05%. Vốn cố định bình qn năm 2019 có tỷ trọng là 26%, năm 2020 là 24,47%; so với năm 2019 tỷ trọng vốn cố định bình qn năm 2020 của cơng ty giảm 6,85%.
Từ đó có thể thấy, sau một năm hoạt động quy mô vốn kinh doanh của công ty đã có sự thay đổi, năm 2020 giảm so với năm 2019. Tuy nhiên, tỷ lệ giảm tương đối nhỏ và tỷ trọng khá tương đồng với năm 2019, điều này cho thấy chính sách của cơng ty khơng có nhiều sự thay đổi.
Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động
Vốn lưu động là một bộ phận quan trọng trong vốn kinh doanh của công ty, sử dụng hiệu quả vốn lưu động góp phần tăng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh từ đó tăng lợi nhuận của cơng ty. Do đó trong sự biến động của vốn kinh doanh khơng thể khơng có sự thay đổi của vốn lưu động cả về cơ cấu và số lượng. Sự biến động đó được thể hiện qua bảng số liệu dưới đây:
Vốn lưu động bình quân năm 2020 so với năm 2019 tăng 87.851.557 đồng, tỷ lệ tăng 1,05% cho thấy sự biến động của tổng vốn lưu động theo chiều hướng tăng lên.
Trong đó: sự thay đổi các khoản phải thu ngắn hạn ảnh hưởng chính đến sự thay đổi của vốn lưu động trong năm 2020.
Bảng 2.5: Cơ cấu và sự biến động vốn lưu động của Công ty TNHH Thương Mại Và Đầu Tư Xây Dựng Thiên Thanh năm 2019 – 2020
Đơn vị tính: VNĐ Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 So sánh 2020/ 2019 Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TL (%) Tiền và TĐ tiền BQ 1.416.373.736 17 1.405.193.817 17 -11.179.919 -0.8 Các KPTNH BQ 3.136.336.746 37 3.353.464.180 40 217.127.434 6.9 HTK BQ 3.784.626.554 45 3.697.165.678 44 -87.460.876 -2.3 TSNH khác BQ 60.227.644 1 29.592.560 0 -30.635.084 -50.9 VLĐ bình quân 8.397.564.680 100 8.485.416.235 100 87.851.555 1
(Nguồn số liệu: Bảng cân đối kế toán năm 2019 và 2020)
Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân năm 2020 tăng 217.127.434 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 6.9%. Khoản phải thu vẫn cịn khá lớn và tiếp tục có xu hướng tăng do cơng tác thu hồi nợ của cơng ty cịn nhiều hạn chế, không quản lý công nợ theo thời gian nên để sót nhiều khoản cơng nợ dẫn đến tình trạng cơng ty đang bị chiếm dụng một lượng vốn lớn, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Hàng tồn kho bình quân năm 2020 giảm 87.460.876 đồng so với năm 2019 tương ứng với tỷ lệ giảm 2.3%. Năm 2020, mặc dù chịu ảnh hưởng tiêu cực từ tình hình dịch bệnh nhưng lượng tiêu thụ hàng hóa của cơng ty vẫn được đẩy nhanh được tốc độ tiêu thụ hàng tồn kho trong công ty, đảm bảo hiệu quả kinh doanh của công ty.
Tài sản ngắn hạn khác bình quân năm 2020 giảm 30.635.084 đồng so với năm 2019 tương ứng giảm 50,9%. Tài sản ngắn hạn khác của công ty chủ yếu là giảm khoản thuế GTGT được khấu trừ.
Xét về mặt tỷ trọng: Tỷ trọng của hàng tồn kho bình quân trong vốn lưu động của năm 2019 là 45% đến năm 2020 đã giảm nhẹ xuống là 44%, chiếm tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu vốn lưu động bình quân năm 2020. Tỷ trọng các khoản phải thu bình quân của năm 2019 chiếm 37% đến năm 2020 đã
tăng lên 40%. Việc phân bổ vốn lưu động hiện nay của công ty chưa thực sự hợp lý khi các khoản phải thu ngắn hạn tăng nhanh, điều này cho thấy công ty đang bị chiếm dụng vốn nhiều, công tác thu hồi cơng nợ cịn chậm, gây thất thốt lãng phí, ảnh hưởng đến hiệu suất sử dụng vốn của công ty.
Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn cố định
Theo chia sẻ của ban lãnh đạo công ty: Năm 2020 là một năm được dự báo sẽ gặp nhiều khó khăn do ảnh hưởng của dịch Covid-19, đặc biệt là trong lĩnh vực xây dựng nên ban lãnh đạo công ty đã xây dựng kế hoạch kinh doanh với mục tiêu khá thận trọng, hạn chế đầu tư tài sản cố định, nên trong năm cơng ty khơng có sự biến động nhiều về vốn cố định.
Bảng 2.6: Cơ cấu và sự biến động vốn cố định của Công ty TNHH Thương Mại Và Đầu Tư Xây Dựng Thiên Thanh năm 2019 – 2020
Đơn vị tính: VNĐ Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 So sánh 2020/ 2019 Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TL (%) TSCĐ BQ 2.950.839.77 3 100 2.748.718.56 1 100 -202.121.212 -7,35 VCĐ BQ 2.950.839.77 3 100 2.748.718.56 1 100 -202.121.212 -7,35
(Nguồn số liệu: Bảng cân đối kế toán năm 2019 và 2020)
Vốn cố định bình quân năm 2020 giảm so với năm 2019 là 202.121.212 tương ứng giảm 7,35% chủ yếu do khấu hao trong năm 2020.
Có thể thấy, việc khơng đầu tư tài sản cố định mới trong năm cho thấy sự thận trọng của ban giám đốc cơng ty trong một năm 2020 tương đối khó khăn.
2.2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Tình hình hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công Ty TNHH Thương Mại Và Đầu Tư Xây Dựng Thiên Thanh có nhiều thay đổi qua 2 năm 2019 và 2020. Điều đó được thể hiện qua bảng số liệu dưới đây:
Bảng 2.7: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty TNHH Thương Mại Và Đầu Tư Xây Dựng Thiên Thanh năm 2019 – 2020
Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 So sánh 2020/2019Số tiền TL (%)
Tổng doanh thu 12.593.490.345 11.944.543.853 -648.946.492 -5,15 Lợi nhuận sau thuế 1.300.008.254 1.068.536.239 -151.054.304 -17,8 Tổng VKD BQ 11.348.404.451 11.234.134.796 -114.269.655 -1,01 Hệ số DT/VKD BQ 1,11 1,06 -0,05 -4,19 Hệ số LN/VKD BQ 0,11 0,1 -0,01 -16,97
(Nguồn số liệu: Báo cáo tài chính năm 2019 và 2020)
Tổng doanh thu của công ty năm 2020 so với năm 2019 giảm 648.946.492 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 5,15%, tổng vốn kinh doanh bình quân năm 2020 so với năm 2019 giảm 114.269.655đồng, tương ứng tỷ lệ
giảm 1,01%, lợi nhuận sau thuế của công ty giảm 151.054.304 đồng tương ứng với giảm 17,8% cho thấy hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty chưa tốt. Nguyên nhân là do việc đôn đốc thu hồi các khoản công nợ phải thu chưa tốt, bị chiếm dụng vốn nhiều dẫn đến công ty phải huy động vốn vay làm phát sinh tăng chi phí tài chính, đồng thời việc quản trị các khoản chi phí doanh nghiệp cũng chưa thực sự tốt, các khoản chi này một phần do khởi cơng các cơng trình mới làm tiền đề cho các năm tiếp theo nhưng một phần lớn là quản trị chưa tốt của doanh nghiệp.
Vì mức độ giảm doanh thu lớn hơn mức độ giảm của vốn kinh doanh bình quân nên làm hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân giảm từ 1,11 lần năm 2019 xuống còn 1,06 lần ở năm 2020, tức giảm 0,05 lần tương ứng với giảm 4,19%. Chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế giảm nên hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân cũng giảm từ 0,11 lần năm 2019 xuống còn 0,1 lần năm 2020, tức giảm 0,01 lần tương ứng với giảm 16,97%.
Như vậy, hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty năm 2020 là chưa tốt mặc dù vốn kinh doanh bình quân không thay đổi nhưng doanh thu và lợi nhuận sau thuế lại giảm. Đây là dấu hiệu đáng báo động cho lãnh đạo cơng ty trong thời gian tới cần có kế hoạch để thúc đẩy hiệu quả kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của mình.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động có vai trị vơ cùng quan trọng trong quản lý và sử dụng vốn lưu động, làm căn cứ đề ra chiến lược kinh doanh mới để không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Do đó cần có sự nghiên cứu, phân tích tỉ mỉ, chính xác sự thay đổi của hiệu quả sử dụng vốn lưu động qua các năm.
Qua phân tích ta thấy năm 2020 vốn lưu động bình qn khơng thay đổi nhiều nhưng doanh thu và lợi nhuận sau thuế đều giảm nên hệ số doanh thu trên vốn lưu động bình quân và hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động bình quân đều giảm xuống. Tổng vốn lưu động bình quân năm 2020 so với năm 2019
tăng nhẹ 87.851.555 đồng, tương ứng tăng 1%, hệ số doanh thu trên vốn lưu động bình quân giảm từ 1,5 lần năm 2019 xuống 1,41 lần năm 2020, tức giảm 0,09 lần tương ứng với giảm 6,14%. Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động bình quân giảm từ 0,15 lần năm 2019 xuống còn 0,12 lần năm 2020, tức giảm 0,03 lần tương ứng với giảm 18,66%. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng không tốt nguồn vốn lưu động của công ty.
Bảng 2.8: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Cơng ty TNHH Thương Mại Và Đầu Tư Xây Dựng Thiên Thanh năm 2019 – 2020
Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 So sánh 2020/2019Số tiền TL (%)
Tổng doanh thu 12.593.490.345 11.944.543.853 -648.946.492 -5,15 Lợi nhuận sau
thuế 1.300.008.254 1.068.536.239 -151.054.304 -17,8
Tổng VLĐ BQ 8.397.564.680 8.485.416.235 87.851.555 1
Hệ số DT/VLĐ BQ 1,5 1,41 -0,09 -6,14
Hệ số LN/VLĐ BQ 0,15 0,12 -0,03 -18,66
(Nguồn số liệu: Báo cáo tài chính năm 2019 và 2020)
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
Hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công Ty TNHH Thương Mại Và Đầu Tư Xây Dựng Thiên Thanh qua 2 năm 2019 và 2020 cũng có những sự thay đổi nhất định, do đó cần được phân tích kỹ lưỡng để các nhà quản trị có thể đưa ra được những giải pháp khắc phục hạn chế phù hợp nhất.
Tổng vốn cố định bình quân năm 2020 so với năm 2019 giảm 202.121.212 đồng, tương ứng tỷ lệ giảm 7,35% lớn hơn so với tốc độ giảm của chỉ tiêu tổng doanh thu năm 2020 so với năm 2019 nên hệ số doanh thu trên vốn cố định bình quân tăng từ 4,27 lần năm 2019 lên 4,35 lần năm 2020, tức tăng 0,08 lần tương ứng với tăng 2%. Do chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế năm 2020 giảm xuống so với năm 2019 nên hệ số lợi nhuận trên vốn cố định bình
qn giảm từ 0,44 lần năm 2019 xuống cịn 0,39 lần năm 2020, tức giảm 0,05 lần tương ứng với giảm 11,76%.
Bảng 2.9: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty TNHH Thương Mại Và Đầu Tư Xây Dựng Thiên Thanh năm 2019 – 2020
Đơn vị tính: VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 So sánh 2020/2019 Số tiền TL (%)
Tổng doanh thu 12.593.490.345 11.944.543.853 -648.946.492 -5,15 Lợi nhuận sau thuế 1.300.008.254 1.068.536.239 -151.054.304 -17,8
Tổng VCĐ BQ 2.950.839.773 2.748.718.561 -202.121.212 -7,35
Hệ số DT/VCĐ BQ 4,27 4,35 0,08 2
Hệ số LN/VCĐ BQ 0,44 0,39 -0,05 -11,76
CHƯƠNG 3: CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ ĐẦU TƯ XÂY DỰNG THIÊN THANH