CHƢƠNG 2 : TỔNG QUAN HOẠT ĐỘNG M&A
3.4 TÌNH HÌNH THỰC HIỆN THƢƠNG VỤ M&A CỦA MỘT DOANH
3.4.1 Tổng quan về thƣơng vụ
Giới thiệu bên mua:
CTCP Dầu thực vật OGN với mã cổ phiếu OGN là công ty chuyên sản xuất kinh doanh và xuất nhập khẩu các sản phẩm tinh chế từ dầu, mỡ động thực vật, từ các hạt có dầu, thạch dừa. Bên cạnh đó, OGN cịn sản xuất, mua bán các loại gia vị ngành chế biến thực phẩm, nƣớc chấm, nƣớc xốt, các loại sản phẩm ăn liền.
Trong tƣơng lai công ty OGN muốn mở rộng ngành kinh doanh sang lĩnh vực bao bì, một mặt để giảm chi phí các phụ kiện cho sản phẩm, mặt khác để mở rộng dịng sản phẩm kinh doanh của cơng ty.
Giới thiệu bên bán:
Cơng ty Bao bì dầu thực vật ZBT là một trong những công ty hàng đầu về sản xuất bao bì giấy và nhựa. Đến nay, quy mô công ty ngày càng mở rộng với sự đầu tƣ thiết bị hiện đại, năng suất cao cũng nhƣ chun nghiệp hóa từ cơng tác quản lý đến các hoạt động sản xuất kinh doanh để hòa nhập cùng nền kinh tế thị trƣờng và khẳng định đƣợc vị thế trong ngành bao bì trong nƣớc.
Do ảnh hƣởng của nền kinh tế hiện tại, các khoản đầu tƣ của ZBT vẫn chƣa thu đƣợc lợi nhuận. Tuy nhiên, ZBT đang muốn đầu tƣ mở rộng nhƣng thiếu hụt tài chính. Do đó, ZBT đang có nhu cầu M&A để tăng nguồn lực để đầu tƣ và cạnh tranh với đối thủ khác.
Mục đích và yêu cầu sáp nhập:
Bao bì và chai nhựa là các vật liệu cần thiết và không thể thiếu trong q trình hồn thiện và đóng gói sản phẩm sản xuất của Công ty OGN. Do đó, Cơng ty OGN muốn chiếm lĩnh ln cả mũi nhọn này để chủ động hơn trong khâu sản xuất là chiến lƣợc hợp lý.
Sau khi sáp nhập CTCP Dầu Thực vật OGN sẽ mở rộng đƣợc quy mô lớn và tự chủ về nguyên liệu bao bì, do đó sẽ tận dụng đƣợc các lợi thế do quy mơ, các chi phí đầu vào sẽ giảm, năng suất sản xuất sẽ gia tăng, có điều kiện hơn nữa trong việc cải tiến mẫu mã phù hợp với thị hiếu của ngƣời tiêu dùng.
Việc sáp nhập CTCP Dầu Thực vật OGN vào CTCP Bao bì dầu thực vật ZBT sẽ giúp OGN gia tăng sức mạnh cạnh tranh trong bối cảnh sự cạnh tranh đang diễn ra hết sức gay gắt, điều này sẽ giúp OGN đứng vững hơn trên thị trƣờng trong và ngoài nƣớc, trƣớc các cuộc đổ bộ của các đại gia nƣớc ngoài trong xu hƣớng hội nhập ngày càng sâu vào kinh tế quốc tế của Việt Nam.
Sau khi các bên đã thƣơng lƣợng và đi đến M&A, bên mua sẽ tiến hành định giá công ty bên bán để đƣa ra một mức giá hợp lý. Các bên đã thỏa thuận xong về mức giá và hình thức giao dịch các bên sẽ tiến hành xác định tỷ lệ trao đổi để thực hiện chia tách cổ phiếu khi sáp nhập.
Hình thức sáp nhập:
Sau một thời gian lên kế hoạch và tìm kiếm, CTCP Dầu Thực vật OGN đã thƣơng lƣợng và tiến hành mua lại CTCP Bao bì dầu thực vật ZBT bằng cách mua lại toàn bộ tài sản, quyền và nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp của CTCP Bao bì dầu thực vật ZBT, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của ZBT thơng qua hình thức sáp nhập. Cổ đông của ZBT sẽ nhận đƣợc một lƣợng cổ phần của OGN trên cơ sở tỷ lệ chuyển đổi đƣợc Đại hội đồng cổ đông của 2 công ty thông qua. Công ty ZBT sau khi thực hiện sáp nhập sẽ đƣợc chuyển đổi thành công ty TNHH 1 thành viên thuộc CTCP Dầu Thực vật OGN.