1.4.1.1.5 .Yếu tố tiến bộ khoa học, kỹ thuật và công nghệ
d) Đa dạng các loại hình cơng ty cho th tài chính
Theo quy định hiện tại, chỉ có những cơng ty cho thuê tài chính mới đƣợc kinh doanh hoạt động cho th tài chính. Thế nên, hình thức này khiến cho các cơng ty cho thuê tài chính trở thành ngƣời kinh doanh “ độc canh” với sự chun mơn hóa cao, có điều kiện trau dồi nghiệp vụ, kiến thức về thị trƣờng cho thuê đồng thời làm gia tăng chất lƣợng phục vụ. Nhƣng tuy nhiên, với nguồn vốn còn hạn chế, quy mơ hoạt động có giới hạn nên các cơng ty cho th tài chính sẽ rất khó khăn trong việc tìm kiếm và mở rộng thị phần, trở thành kênh dẫn vốn mới cho nền kinh tế. Vì vậy, nhà nƣớc nên cho phép tất cả các cơng ty tài chính cũng đƣợc phép thực hiện cho thuê tài chính để góp phần làm cho thị trƣờng thuê mua hoạt động sôi nổi, nguồn vốn cung ứng cho các doanh nghiệp trở nên dồi dào và giúp các doanh nghiệp có nhiều lựa chọn hơn trong tìm kiếm nguồn vốn đầu tƣ.
Ngoài ra, các nguồn vốn hoạt động của các công ty cho thuê tài chính ở Việt Nam đều lệ thuộc vào nguồn vốn từ ngân hàng mẹ nên thiếu sự chủ động trong việc quản lý và huy động vốn. Do đó, nhà nƣớc nên khuyến khích thành lập các cơng ty tài chính liên doanh để có thể tận dụng đƣợc nguồn vốn đầu tƣ từ nƣớc ngồi, những hiểu biết về mơi trƣờng kinh doanh và những kinh nghiệm về quản lý, trình độ kỹ thuật tiên tiến.
3.2.1.2. Đối với ngân hàng nhà nƣớc
a) Hướng dẫn cụ thể về nghiệp vụ mua và cho thuê lại
Hiện nay nghiệp vụ mua và cho thuê lại đã đƣợc hƣớng dẫn tại thông tƣ số 07/2006/TT-NHNN ngày 07/09/2006 nhƣng việc hƣớng dẫn này vẫn mang tính chất chung chung và không quy định rõ những tài sản nào không đƣợc thực hiện
nghiệp vụ này. Có thể có những tài sản đã thực hiện khấu hao gần hết nhƣng vẫn đƣợc các cơng ty cho th tài chính nhận mua và cho thuê lại. Chính những việc này sẽ làm nảy sinh tiêu cực trong cho thuê tài chính, đồng thời gây rủi ro cho cơng ty vì trong trƣờng hợp khách hàng không trả đƣợc nợ, công ty cho thuê tài chính thực hiện thanh lý tài sản cũng gặp khó khăn do tài sản cũ, lỗi thời. Từ đó mà cơng ty cho th tài chính sẽ khơng thu đƣợc đủ vốn đã bỏ ra. Thế nên, ngân hàng nhà nƣớc cần phải ban hành những công văn và thông tƣ hƣớng dẫn cụ thể về loại tài sản, tỷ lệ khấu hao tài sản... đƣợc thực hiện nghiệp vụ này nhằm đảm bảo an toàn cho toàn hệ thống.
Bên cạnh đó, thơng tƣ 07/2006/TT-NHNN cũng chƣa đề cập đến vấn đề mua và cho thuê lại tài sản của các doanh nghiệp nhà nƣớc. Hiện nay với chủ trƣơng tái cấu trúc các doanh nghiệp nhà nƣớc, các doanh nghiệp nhà nƣớc cũng cần phải có vốn để đầu tƣ tài sản mới, trong khi đó các tài sản cũ tại các doanh nghiệp này đều có giá trị lớn và thuộc sở hữu nhà nƣớc nên việc bán lại tài sản cũng gặp nhiều khó khăn. Vì vậy nghiệp vụ mua và cho thuê lại của các công ty cho th tài chính sẽ giúp cho doanh nghiệp có đƣợc nguồn vốn tài trợ trung dài hạn ổn định. Nhƣng tuy nhiên, thủ tục bán tài sản của các doanh nghiệp nhà nƣớc rƣờm rà và mất thời gian do tài sản là sở hữu của nhà nƣớc, vốn đầu tƣ là từ nguồn ngân sách nhà nƣớc nên hầu hết các cơng ty cho th tài chính đều lúng túng khi thực hiện. Thế nên ngân hàng nhà nƣớc cần có hƣớng dẫn cụ thể nghiệp vụ mua và cho thuê lại đối với các tài sản này.
b) Thống nhất quản lý đối với các công ty cho thuê tài chính và cho thuê vận hành hành
Hiện nay các công ty cho thuê tài chính muốn thực hiện nghiệp vụ cho thuê vận hành thì phải làm đơn xin phép ngân hàng nhà nƣớc và ngân hàng nhà nƣớc sẽ phê duyệt bằng văn bản nhƣ là hình thức một giấy phép con. Chính thủ tục cấp phép này đã làm cho các cơng ty cho th tài chính cảm thấy rƣờm rà khi mở rộng kinh doanh. Đồng thời quy định cơng ty cho th tài chính phải hoạt động trên 02 năm mới đƣợc cấp phép cho thuê vận hành đã làm các cơng ty cho th tài chính
cũng gặp khó khăn trong việc phát triển hình thức cho thuê vận hành. Thế nên ngân hàng nhà nƣớc cần ban hành các văn bản quản lý thống nhất giữa các công ty thực hiện cho thuê tài chính và cho thuê vận hành nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho các cơng ty cho th tài chính có thể mở rộng hoạt động kinh doanh của mình, đáp ứng đƣợc nhu cầu của nền kinh tế.
c) Cung ứng tín dụng ưu đãi cho các cơng ty cho thuê tài chính
Việc huy động vốn nói chung và huy động vốn trung và dài hạn để cho thuê tài chính trong điều kiện hiện nay và tƣơng lai có nhiều khó khăn bởi tính chất nguồn vốn ở đây là nguồn vốn trung và dài hạn, trong khi đó các cơng ty cơng ty cho th tài chính lại khơng có lợi thế do số lƣợng lao động hạn chế, mạng lƣới hẹp, nguồn vốn chủ yếu dựa vào vốn tự có và vay từ ngân hàng mẹ. Do vậy, các cơng ty cho th tài chính rất cần sự quan tâm của Ngân hàng Nhà nƣớc và các bộ, ngành liên quan để tháo gỡ các cơ chế chính sách nhƣ cho phép các công ty cho thuê tài chính tham gia thị trƣờng liên ngân hàng, đƣợc tiếp xúc với các tổ chức đầu tƣ quốc tế hoặc tiếp nhận các nguồn vốn tài trợ Chính phủ hoặc phi Chính phủ để tạo nguồn vốn trung và dài hạn lớn hơn, ổn định hơn với chi phí rẻ hơn cho đầu tƣ.
Ngoài ra, việc huy động vốn thông qua thị trƣờng chứng khoán cũng là một kênh huy động vốn hiệu quả. Thông qua thị trƣờng này, các công ty cho thuê tài chính sẽ có cơ hội và điều kiện huy động vốn bằng trái phiếu, tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi trong dân chúng và của các nguồn đầu tƣ gián tiếp khác. Nhƣng trong thời gian qua, thị trƣờng chứng khoán của Việt Nam chƣa thực sự phát triển tốt và các cơng ty cho th tài chính cũng chƣa sử dụng đƣợc kênh cung ứng vốn quan trọng này. Tuy nhiên, theo nhận định của nhiều chuyên gia, thị trƣờng chứng khốn năm 2012 sẽ có sự ổn định và tăng trƣởng cũng nhƣ là thành quả tất yếu của ổn định kinh tế vĩ mô và tái cơ cấu nền kinh tế. Hàng loạt giải pháp về phát triển thị trƣờng trong giai đoạn trung và dài hạn vừa đƣợc Thủ tƣớng phê duyệt. Cụ thể, ngày 01/03/2012, Thủ tƣớng đã ký Quyết định 252 về phê duyệt chiến lƣợc phát triển thị trƣờng chứng khoán 2011-2020 và Quyết định 253 phê duyệt đề án quản lý vốn gián tiếp. Ngày 02/03/2012, Thủ tƣớng ký ban hành Chỉ thị 08 về giải pháp thúc
đẩy sự phát triển của thị trƣờng chứng khốn. Nhƣ vậy trong tƣơng lai, các cơng ty cho thuê tài chính đã có thể tìm hiểu và sử dụng kênh huy động vốn này một cách hiệu quả.
3.2.1.3. Đối với Hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam
a) Thực hiện chức năng làm cầu nối giữa các hội viên với các cơ quan quản lý nhà nước
Hiệp hội cho thuê tài chính cần phải phát huy hết chức năng và vai trị của mình trong việc làm cầu nối giữa các công ty cho thuê tài chính và các cơ quan quản lý nhà nƣớc nhằm đảm bảo hoạt động cho th tài chính đƣợc diễn ra an tồn, phù hợp với pháp luật và chính sách phát triển kinh tế từng thời kỳ. Chức năng này của Hiệp hội cho th tài chính cần đƣợc thể hiện cụ thể thơng qua các hoạt động sau:
Tổ chức các hội nghị, hội thảo, tọa đàm nhằm phát hiện những khó khăn vƣớng mắc trong quá trình thực thi chính sách, cơ chế, các văn bản quy định và các vấn đề mới nảy sinh có liên quan. Trên cơ sở đó, Hiệp hội cho thuê tài chính sẽ tổng kết và có kiến nghị đến các cơ quan nhà nƣớc có thẩm quyền xem xét và giải quyết.
Hỗ trợ các công ty tài chính giải quyết các khó khăn vƣớng mắc với các cơ quan nhà nƣớc trong việc cơ cấu lại tổ chức, cơ cấu lại hoạt động nhằm tránh việc bị kéo dài và chờ đợi của các công ty cho th tài chính.
b) Thực hiện tốt cơng tác hỗ trợ pháp luật, nghiệp vụ, bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của hội viên pháp của hội viên
Hiệp hội cho thuê tài chính cần giữ vững và phát huy vai trò hỗ trợ và bảo vệ quyền lợi chính đáng, hợp pháp của các hội viên thông qua việc kiến nghị các cơ quan nhà nƣớc có thẩm quyền xem xét, giải quyết khi các quyền và lợi ích này bị vi phạm. Bên cạnh đó, Hiệp hội cho thuê tài chính tích cực hỗ trợ về pháp luật và nghiệp vụ cho các hội viên thông qua những buổi tọa đàm chuyên đề, bố trí cán bộ tập huấn cho nhân viên các công ty cho thuê tài chính thành viên về những nghiệp vụ mới, những nghị định quy định về hoạt động các cơng ty cho th tài chính và
các thơng tƣ hƣớng dẫn.
Ngồi ra, Hiệp hội cũng cần phải nâng cao năng lực hoạt động của mình cũng nhƣ của các nhân viên bằng cách cử đoàn đi khảo sát và học hỏi kinh nghiệm từ thị trƣờng cho thuê tài chính của nƣớc ngồi, phối hợp với Hiệp hội Ngân hàng để có thể phát triển thị trƣờng cho th tài chính tốt hơn, ổn định hơn và phù hợp với xu thế phát triển của nền kinh tế thế giới.
c) Hỗ trợ các công ty cho thuê tài chính trong việc phát triển hoạt động kinh doanh doanh
Hiệp hội cho thuê tài chính cần phải tổ chức theo dõi sát tình hình hoạt động của các hội viên để có những hỗ trợ cần thiết, kịp thời giúp cho các cơng ty cho th tài chính phát triển đƣợc bền vững. Bên cạnh đó, Hiệp hội cũng cần phải củng cố và giữ vững vai trò liên kết các hội viên nhằm trao đổi thông tin, hợp tác hỗ trợ, chia sẻ kinh nghiệm cho nhau trong hoạt động kinh doanh, thống nhất nhận thức về những vấn đề chung của hoạt động cho thuê tài chính và tăng cƣờng sự gắn kết hệ thống giữa các hội viên.
Ngoài ra, cho thuê tài chính là một ngành kinh doanh khá rủi ro, nhất là rủi ro về tài sản nên các tài sản thuê tài chính cần phải đảm bảo đƣợc mua bảo hiểm. Thế nên, trong thời gian tới, Hiệp hội cho thuê tài chính nên xem xét mở rộng quy mô bằng cách cho phép các doanh nghiệp bảo hiểm đƣợc tham gia vào Hiệp hội, tạo điều kiện hỗ trợ cho hoạt động cho th tài chính tại các cơng ty cho th tài chính đƣợc thuận lợi.
Mặt khác, trong tình hình kinh tế khó khăn hiện nay, việc kinh doanh của các cơng ty cho th tài chính cũng khơng đƣợc thuận lợi. Do vậy, Hiệp hội có thể hỗ trợ các cơng ty cho thuê tài chính bằng cách quảng bá dịch vụ cho th tài chính thơng qua việc mời các doanh nghiệp tham gia vào các buổi tọa đàm nhằm giúp cho doanh nghiệp có điều kiện tiếp xúc và hiểu về hoạt động cho thuê tài chính hơn, tạo điều kiện cho các cơng ty cho th tài chính có thể tiếp thị sản phẩm của mình đến các doanh nghiệp.
3.2.2. Các giải pháp vi mô
3.2.2.1. Đối với Cơng ty TNHH MTV Cho th tài chính Ngân hàng Á Châu
3.2.2.1.1. Phát triển nguồn vốn kinh doanh
Nguồn vốn kinh doanh luôn là điều kiện tiên quyết trong hoạt động của bất kỳ công ty nào. Đối với các công ty cho th tài chính, nguồn vốn này cịn mang ý nghĩa quan trọng trong việc thúc đẩy sự tăng trƣởng về dƣ nợ cho thuê tài chính với chi phí rẻ giúp gia tăng lợi nhuận của cơng ty. Do vậy các cơng ty cho th tài chính cần phải đa dạng hóa nguồn vốn nhằm vừa đáp ứng đƣợc nhu cầu của khách hàng vừa làm giảm chi phí sử dụng vốn. Tại Công ty TNHH MTV Cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu có thể sử dụng các biện pháp sau:
a) Tăng vốn tự có
Nguồn vốn tự có của ACB Leasing chủ yếu là từ vốn cấp 1 bao gồm vốn điều lệ, Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ (đƣợc trích theo tỷ lệ 5% trên lợi nhuận sau thuế của công ty), vốn cấp 2 bao gồm Quỹ dự phịng tài chính (đƣợc trích theo tỷ lệ 10% trên lợi nhuận sau thuế của công ty). Nhƣ vậy để gia tăng nguồn vốn tự có thì cơng ty có thể thực hiện các biện pháp :
Gia tăng vốn điều lệ. Nhƣng tuy nhiên việc gia tăng vốn điều lệ hiện nay cũng có nhiều khó khăn do nguồn tài chính của các thành viên góp vốn là có giới hạn. Việc tìm kiếm thêm những ngƣời góp vốn khác sẽ làm ảnh hƣởng đến hiệu quả hoạt động của công ty.
Gia tăng Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ và Quỹ dự phịng tài chính. Hiện nay, phƣơng án này không thể thực hiện đƣợc vì tỷ lệ trích trên lợi nhuận sau thuế của công ty để đƣa vào hai quỹ này đã đƣợc quy định tại các văn bản Nghị định số 146/2005/NĐ-CP “Nghị định về chế độ tài chính đối với các tổ chức tín dụng” của Chính phủ ban hành ngày 23/11/2005.
Gia tăng vốn thông qua việc phát hành trái phiếu trung và dài hạn để huy động vốn từ các tổ chức và cá nhân. ACB Leasing có thể phát hành trái phiếu theo các hình thức chứng chỉ ghi danh hoặc ghi số. Và tùy vào tình hình thực
tế lúc phát hành, ACB Leasing có thể tự phát hành, tƣ vấn phát hành hoặc bảo lãnh phát hành trái phiếu theo các phƣơng thức :
Trái phiếu đƣợc phát hành ra công chúng thông qua các phƣơng tiện thông tin đại chúng; chào bán trái phiếu cho từ 100 nhà đầu tƣ trở lên, không kể nhà đầu tƣ chứng khoán chuyên nghiệp; chào bán cho một số nhà đầu tƣ không xác định.
Trái phiếu phát hành riêng lẻ.
Nhƣ vậy, trong thời gian tới, việc gia tăng nguồn vốn kinh doanh thơng qua hình thức phát hành trái phiếu trong nƣớc là biện pháp khả thi giúp cho ACB Leasing có thể chủ động trong việc gia tăng vốn. Với phƣơng thức này, ACB Leasing sẽ chủ động đƣợc quy mơ vốn, chi phí vốn (lãi suất trả cho ngƣời giữ trái phiếu), phƣơng thức thanh toán lãi và thời gian huy động.
b) Triển khai và hoàn thiện hoạt động huy động tiền gửi
Thực tiễn cho thấy tiềm năng nguồn vốn huy động đƣợc từ dân cƣ là rất lớn. Do vậy việc nhận huy động nhận tiền gửi có kỳ hạn của tổ chức và cá nhân sẽ giúp cho ACB Leasing có đƣợc nguồn vốn ổn định với chi phí thấp. Nhƣng vấn đề đặt ra cho ACB Leasing là xây dựng chính sách huy động tiền gửi hợp lý về kỳ hạn, lãi suất và mức dự trữ hợp lý. Do hiện nay tâm lý chung của ngƣời dân chỉ muốn gửi tiền vào ngân hàng và chỉ muốn gửi tiền trong ngắn hạn. Thế nên nếu khơng có một chính sách huy động cạnh tranh và ƣu đãi thì ACB Leasing khơng thể cạnh tranh đƣợc với các ngân hàng truyền thống trong việc huy động vốn từ dân cƣ.
Thế nhƣng, đây cũng chỉ là một kênh huy động nhằm đa dạng hóa nguồn vốn hoạt động cho cơng ty chứ khơng thể là một kênh huy động chính. Do nếu nền kinh tế rơi vào tình trạng lạm phát nhƣ năm 2011 và cuộc chạy đua cạnh tranh lãi suất không hồi kết tại các ngân hàng, mặc dù đã có sự can thiệp của ngân hàng nhà nƣớc, thì ACB Leasing cũng sẽ phải gia tăng chi phí khi huy động vốn. Điều này